Τι θα σήμαινε μια ρωσική εισβολή στην Ουκρανία για τις αγορές, καθώς ο Λευκός Οίκος προειδοποιεί ότι η επίθεση μπορεί να συμβεί «ανά πάσα στιγμή»

Οι αμερικανικές μετοχές επέκτεινε το selloff για να τελειώσουν απότομα χαμηλότερα, με τον βιομηχανικό μέσο όρο Dow Jones
DJIA,
-1.43%
πέφτοντας πάνω από 500 μονάδες και ο S&P 500
SPX,
-1.90%
βυθίζεται 1.9%? συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης πετρελαίου
CL.1,
+ 4.47%
εκτινάχθηκε σε υψηλό επτά ετών που έχει το αργό σε απόσταση 100 δολαρίων το βαρέλι. και ένας γύρος αγοραστικού ενδιαφέροντος για παραδοσιακά ασφαλή περιουσιακά στοιχεία μείωσε τις αποδόσεις των ομολόγων, ενώ ανέβασε τον χρυσό, το δολάριο ΗΠΑ και το γιεν Ιαπωνίας.

Ο Πούτιν και ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Τζο Μπάιντεν επρόκειτο να συνομιλήσουν τηλεφωνικά το Σάββατο σε μια προσπάθεια να εκτονωθούν οι εντάσεις.

Αναλυτές και επενδυτές έχουν συζητήσει τις μόνιμες επιπτώσεις μιας εισβολής στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Να τι πρέπει να γνωρίζουν οι επενδυτές.

Οι τιμές της ενέργειας αναμένεται να αυξηθούν

Οι τιμές της ενέργειας αναμένεται να εκτιναχθούν στα ύψη σε περίπτωση εισβολής, οδηγώντας πιθανότατα την τιμή του αργού πάνω από το όριο των 100 δολαρίων το βαρέλι για πρώτη φορά από το 2014.

«Νομίζω ότι εάν ξεσπάσει πόλεμος μεταξύ Ρωσίας και Ουκρανίας, τα 100 δολάρια το βαρέλι θα είναι σχεδόν εξασφαλισμένα», δήλωσε στο MarketWatch ο Phil Flynn, αναλυτής αγοράς στην Price Futures Group. Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης πετρελαίου αναφοράς στις ΗΠΑ
CL00,
+ 4.47%

CLH22,
+ 4.47%
έκλεισε σε υψηλό επταετίας στα 93.10 δολάρια την Παρασκευή, ενώ το αργό Brent
BRN00,
+ 0.70%

BRNJ22,
+ 0.70%,
Ο παγκόσμιος δείκτης αναφοράς έκλεισε στα 94.44 δολάρια το βαρέλι.

«Περισσότερο από πιθανόν θα εκτοξευθούμε δυνατά και μετά θα πέσουμε. Η περιοχή των 100 δολαρίων το βαρέλι είναι πιο πιθανή επειδή τα αποθέματα είναι πιο σφιχτά τα τελευταία χρόνια», είπε ο Flynn, εξηγώντας ότι μια μηνιαία έκθεση την Παρασκευή από τον Διεθνή Οργανισμό Ενέργειας που προειδοποιεί ότι η αγορά αργού επρόκειτο να σφίξει περαιτέρω προκαλεί οποιαδήποτε πιθανή διακοπή του εφοδιασμού. «Ό,τι πιο δυσοίωνο».

Πέρα από το αργό, ο ρόλος της Ρωσίας ως βασικός προμηθευτής φυσικού αερίου στη Δυτική Ευρώπη θα μπορούσε να εκτινάξει τις τιμές στην περιοχή στα ύψη. Συνολικά, η απότομη αύξηση των τιμών της ενέργειας στην Ευρώπη και σε όλο τον κόσμο θα ήταν ο πιο πιθανός τρόπος με τον οποίο μια ρωσική εισβολή θα πυροδοτούσε την αστάθεια στις χρηματοπιστωτικές αγορές, είπαν οι αναλυτές.

Fed εναντίον πτήσης προς την ποιότητα

Τα ομόλογα είναι από τα πιο δημοφιλή καταφύγια για τους επενδυτές κατά τη διάρκεια περιόδων γεωπολιτικής αβεβαιότητας, επομένως δεν ήταν έκπληξη να δούμε τις αποδόσεις να διολισθαίνουν σε όλη την καμπύλη την Παρασκευή το απόγευμα. Οι αποδόσεις των ομολόγων, οι οποίες κινούνται προς την αντίθετη κατεύθυνση των τιμών, ήταν ευάλωτες σε υποχώρηση μετά την άνοδο την Πέμπτη, στον απόηχο μιας πιο καυτής από την αναμενόμενη έκθεση για τον πληθωρισμό του Ιανουαρίου που είδε τις τιμές των εμπόρων σε επιθετικές αυξήσεις επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα, ξεκινώντας με δυνητικό μισό σημείο πεζοπορία τον Μάρτιο.

Αναλυτές και επενδυτές συζήτησαν πώς οι μάχες στην Ουκρανία θα μπορούσαν να επηρεάσουν τα σχέδια της Federal Reserve για σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής.

Εάν η Ουκρανία δεχθεί επίθεση «προσθέτει μεγαλύτερη αξιοπιστία στην άποψή μας ότι η Fed θα είναι πιο τρελή από ό,τι πιστεύει αυτή τη στιγμή η αγορά, καθώς ο πόλεμος θα έκανε τις προοπτικές ακόμη πιο αβέβαιες», δήλωσε ο Jay Hatfield, επικεφαλής επενδύσεων στην Infrastructure Capital Management, σε email. σχόλια.

Άλλοι υποστήριξαν ότι ένα άλμα στις τιμές της ενέργειας θα ήταν πιθανό να υπογραμμίσει τις ανησυχίες της Fed για τον πληθωρισμό.

Μετοχές και γεωπολιτική

Η αβεβαιότητα και η προκύπτουσα αστάθεια θα μπορούσαν να προκαλέσουν πιο τραχιά έλκηθρα για τις μετοχές βραχυπρόθεσμα, αλλά οι αναλυτές παρατήρησαν ότι οι αμερικανικές μετοχές τείνουν να ξεπερνούν σχετικά γρήγορα τα γεωπολιτικά σοκ.

«Δεν μπορείτε να ελαχιστοποιήσετε το τι θα μπορούσαν να σημαίνουν οι σημερινές ειδήσεις σε αυτό το μέρος του κόσμου και στους ανθρώπους που επηρεάστηκαν, αλλά από επενδυτική άποψη πρέπει να θυμόμαστε ότι τα μεγάλα γεωπολιτικά γεγονότα ιστορικά δεν έχουν κινήσει πολύ τις μετοχές», δήλωσε ο Ryan Detrick. επικεφαλής στρατηγικής αγοράς στην LPL Financial, σε ένα σημείωμα, που δείχνει το παρακάτω διάγραμμα:

Πράγματι, η απομάκρυνση από τις προηγούμενες γεωπολιτικές κρίσεις μπορεί να είναι ότι είναι καλύτερο να μην πουλάτε σε πανικό, έγραψε ο αρθρογράφος του MarketWatch, Mark Hulbert, τον Σεπτέμβριο.

Σημείωσε στοιχεία που συγκεντρώθηκαν από τον Ned Davis Research που εξετάζουν τις 28 χειρότερες πολιτικές ή οικονομικές κρίσεις τις έξι δεκαετίες πριν από τις επιθέσεις της 9ης Σεπτεμβρίου το 11. Σε 2001 περιπτώσεις, ο Dow ήταν υψηλότερος έξι μήνες μετά την έναρξη της κρίσης. Το μέσο κέρδος έξι μηνών μετά και τις 19 κρίσεις ήταν 28%. Στον απόηχο της 2.3ης Σεπτεμβρίου, που άφησε τις αγορές κλειστές για αρκετές ημέρες, ο Dow υποχώρησε 9% στο χαμηλό του αλλά ανέκαμψε για να διαπραγματευτεί πάνω από το επίπεδό του της 11ης Σεπτεμβρίου έως τις 17.5 Οκτωβρίου, έξι εβδομάδες αργότερα.