Όταν αγοράζετε μετοχές σε μια εταιρεία, ελπίζετε ότι η υποκείμενη εταιρεία θα τα πάει καλά και θα προκαλέσει την άνοδο της τιμής της μετοχής. Όταν επενδύεις σε ένα ταμείο δείκτη, ελπίζετε ότι ολόκληρος ο τομέας της αγοράς που παρακολουθεί ο δείκτης θα πάει καλά και θα κάνει όλες τις εταιρείες σε αυτόν να αποκτήσουν αξία, ενισχύοντας έτσι την αξία των διαθεσίμων κεφαλαίων του δείκτη. Αυτή είναι η διαφορά μεταξύ κεφαλαίων δεικτών και μετοχών με λίγα λόγια. Τώρα ας βουτήξουμε στις λεπτομέρειες. Σκεφτείτε να εργαστείτε με α οικονομικός σύμβουλος για να βρείτε τον καλύτερο συνδυασμό μεμονωμένων μετοχών και κεφαλαίων ευρετηρίου για το χαρτοφυλάκιό σας.
Τι είναι ένα Ταμείο Δείκτη;
Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη είναι ένα χαρτοφυλάκιο περιουσιακών στοιχείων που κατέχει και διαχειρίζεται μια επιχείρηση επενδύσεων. Γενικά θα γίνει κυρίως (ή εξ ολοκλήρου) εκτός αποθεμάτων και εταιρικά ομόλογα. Όπως και οι μετοχές, επενδύετε σε ένα ταμείο δείκτη αγοράζοντας μεμονωμένες μετοχές. Κατόπιν, κατέχετε ένα ποσοστό του συνολικού χαρτοφυλακίου που ισοδυναμεί με πόσες μετοχές αγοράσατε και δικαιούστε τις αποδόσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου σε αυτήν την αναλογική βάση.
Για παράδειγμα, ας πούμε ότι το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ABC αποδεσμεύει το 50% της αξίας του με τη μορφή 100 μετοχών. Αυτό σημαίνει ότι η εταιρεία που διαχειρίζεται το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει διατηρήσει την ιδιοκτησία του μισού χαρτοφυλακίου. Το άλλο μισό έχει προσφέρει στους επενδυτές. Εάν αγοράσετε μία μετοχή αυτού του αμοιβαίου κεφαλαίου, κατέχετε το 0.5% του συνολικού χαρτοφυλακίου και δικαιούστε το 0.5% των αποδόσεων του.
Αυτή είναι η βασική δομή αυτού που ονομάζεται περιουσιακό στοιχείο που βασίζεται σε αμοιβαία κεφάλαια, το οποίο συνήθως πωλούν οι εταιρείες αμοιβαία κεφάλαια και ETF.
Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη είναι μια εξειδικευμένη μορφή περιουσιακού στοιχείου που βασίζεται σε αμοιβαία κεφάλαια. Με ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη, η εταιρεία διαχείρισης επιλέγει τα περιουσιακά στοιχεία του χαρτοφυλακίου για να ταιριάζει με τον δείκτη που παρακολουθεί ένα συγκεκριμένο τμήμα της αγοράς. Η ιδέα είναι ότι η εταιρεία θα συνδέσει την απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου της σε μια συγκεκριμένη ιδέα, κλάδο, τομέα ή άλλη μέτρηση της αγοράς.
Ο στόχος του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι να ταιριάζει με την απόδοση του δείκτη. Αυτό είναι σε αντίθεση με πολλά περιουσιακά στοιχεία που βασίζονται σε αμοιβαία κεφάλαια, τα οποία έχουν κατασκευαστεί για να παράγουν απλώς αποδόσεις ή να μετριάζουν τον κίνδυνο ανεξάρτητα από την αγορά στο σύνολό της. Πράγματι, σε αντίθεση με άλλους τύπους περιουσιακών στοιχείων, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη που χάνει αξία λειτουργεί συχνά ακριβώς όπως έχει σχεδιαστεί. Για παράδειγμα, μια επιχείρηση μπορεί να δημιουργήσει ένα ταμείο δείκτη τον τομέα της τεχνολογίας. Αυτό σημαίνει ότι το αμοιβαίο κεφάλαιο παρακολουθεί την απόδοση των μετοχών τεχνολογίας ως κλάδου. Εάν οι εταιρείες τεχνολογίας τα πάνε καλά και αποκτήσουν αξία, το ταμείο δείκτη θα κερδίσει επίσης αξία. Εάν οι εταιρείες τεχνολογίας χτυπήσουν ένα πρόχειρο πρόβλημα και οι τιμές τους πέσουν, η αξία του αμοιβαίου κεφαλαίου δείκτη θα πέσει – από το σχεδιασμό.
Για να γίνει αυτό, η εταιρεία που διαχειρίζεται ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη θα δημιουργήσει το χαρτοφυλάκιό της από στοιχεία ενεργητικού που σχετίζονται με την απόδοση της επιλεγμένης μέτρησης. Για παράδειγμα, μια εταιρεία που δημιουργεί ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δεικτών τεχνολογικού τομέα μπορεί να δημιουργήσει ένα χαρτοφυλάκιο από μετοχές εταιρειών τεχνολογίας, ομόλογα που εκδίδονται από εταιρείες τεχνολογίας και οποιαδήποτε άλλα περιουσιακά στοιχεία που πιστεύει ότι αντικατοπτρίζουν την απόδοση του κλάδου της τεχνολογίας στο σύνολό του. Για παράδειγμα, ανάλογα με το αμοιβαίο κεφάλαιο, αυτή η εταιρεία μπορεί να αγοράσει συμβόλαια δικαιωμάτων προαίρεσης σε χρυσό, πυρίτιο και άλλους ημιαγωγούς. Ή μπορεί να επενδύσει σε εταιρείες logistics που είναι γνωστό ότι συνεργάζονται σε μεγάλο βαθμό με εταιρείες τεχνολογίας.
Η ακριβής σύνθεση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου δείκτη εξαρτάται από την εταιρεία που διαχειρίζεται το αμοιβαίο κεφάλαιο και οι εταιρείες επενδύσεων εργάζονται πολύ σκληρά για να δημιουργήσουν τις σωστές φόρμουλες για ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη που καταφέρνει να παρακολουθεί την αξία του κλάδου του. Ωστόσο, το συνολικό κεφάλαιο είναι συνεπές: Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δεικτών δημιουργείται από περιουσιακά στοιχεία που η εταιρεία πιστεύει ότι αντιπροσωπεύουν την αξία ενός τμήματος της αγοράς.
Τα πιο δημοφιλή αμοιβαία κεφάλαια δεικτών παρακολουθούν σημαντικά τμήματα της αγοράς. Αυτό περιλαμβάνει ιδιαίτερα:
Δείκτες αγοράς, όπως ο S&P 500 και ο Dow Jones Industrial Average, όπου ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη θα παρακολουθεί την αξία αυτών των μετρήσεων της αγοράς. και
Δείκτες βιομηχανίας, όπου μια επιχείρηση θα δημιουργήσει το ταμείο δεικτών της για να παρακολουθεί την αξία ενός κλάδου στο σύνολό του, όπως το λιανικό εμπόριο, η τεχνολογία ή η ενέργεια.
Πώς διαφέρουν τα κεφάλαια του δείκτη από τα αποθέματα
Μια μετοχή, εν τω μεταξύ, είναι ιδιοκτησιακό μερίδιο σε μεμονωμένη εταιρεία. Με την αγορά μιας μετοχής έχετε αγοράσει κυριολεκτικά μια κλασματική ιδιοκτησία στην υποκείμενη επιχείρηση. Για παράδειγμα, ας πούμε ότι μια εταιρεία αποδεσμεύει ολόκληρη την αξία της προς πώληση σε 100 μετοχές. Εάν αγοράσετε μία μετοχή της μετοχής αυτής της εταιρείας, τώρα κατέχετε το 1% της ίδιας της εταιρείας. Ανάλογα με τον τρόπο με τον οποίο αυτή η επιχείρηση διαχειρίζεται το απόθεμά της, αυτό μπορεί να σας δώσει το δικαίωμα σε ένα μερίδιο των κερδών της σε τη μορφή των μερισμάτων. Μπορεί επίσης να σας δώσει το δικαίωμα να έχετε φωνή στη διακυβέρνηση της επιχείρησης με βάση τον αριθμό των μετοχών που κατέχετε. (Φυσικά, δεδομένου ότι οι μεγάλες εταιρείες μπορούν να απελευθερώσουν δισεκατομμύρια μετοχές, απαιτείται σημαντική επένδυση για να μπορέσετε να αποκτήσετε μια ουσιαστική φωνή στις υποθέσεις του μια εισηγμένη εταιρεία.)
Κυρίως κερδίζετε από μια μετοχή μέσω αυτού που λέγεται υπεραξίας. Όταν η εταιρεία τα πάει καλά, άλλοι επενδυτές ενδιαφέρονται για αυτήν. Αυτό αυξάνει τη ζήτηση για τις μετοχές της εταιρείας, η οποία με τη σειρά της αυξάνει την τιμή της στην αγορά. Εάν αυτή η τιμή ανεβαίνει ενώ διατηρείτε τη μετοχή, μπορείτε να πουλήσετε τις μετοχές σας για περισσότερα από όσα πληρώσατε για να τις αγοράσετε, αποκομίζοντας κέρδος. Οι μετοχές μπορούν επίσης να πληρώσουν αποδόσεις με τη μορφή μερισμάτων, όταν η εταιρεία πληρώνει στους μετόχους της ένα μέρος των εταιρικών κερδών.
Όποιες κι αν είναι οι λεπτομέρειες, με μια μετοχή τελικά βγάζετε τα χρήματά σας από την απόδοση μιας μεμονωμένης εταιρείας.
Index Funds vs
Η μεγαλύτερη διαφορά μεταξύ της επένδυσης σε αμοιβαία κεφάλαια δείκτη και της επένδυσης σε μετοχές είναι ο κίνδυνος.
Οι μεμονωμένες μετοχές τείνουν να είναι πολύ πιο ασταθείς από τα προϊόντα που βασίζονται σε αμοιβαία κεφάλαια, συμπεριλαμβανομένων των κεφαλαίων δεικτών. Αυτό μπορεί να σημαίνει μεγαλύτερη πιθανότητα για ανοδική πορεία… αλλά σημαίνει επίσης σημαντικά μεγαλύτερη πιθανότητα απώλειας. Αντίθετα, η διαφοροποιημένη φύση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου δείκτη σημαίνει γενικά ότι η απόδοσή του έχει πολύ λιγότερες κορυφές και κοιλάδες. Όπως όλα τα προϊόντα που βασίζονται σε αμοιβαία κεφάλαια, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με δείκτη κατέχει μεγάλο αριθμό διαφορετικών περιουσιακών στοιχείων στο συνολικό του χαρτοφυλάκιο. Αντί να επενδύετε σε μία μόνο μετοχή, όπως θα κάνετε με μια μετοχή, επενδύετε σε δεκάδες (αν όχι εκατοντάδες) μετοχές, ομόλογα και άλλα περιουσιακά στοιχεία.
Αυτό σημαίνει ότι ακόμα κι αν μια εταιρεία χάσει την αξία της, συνήθως υπάρχει μια άλλη εταιρεία για να καλύψει αυτήν την απόδοση. Φυσικά, εάν μια εταιρεία σημειώσει τεράστια κέρδη, αυτές οι αποδόσεις θα μειωθούν από το υπόλοιπο χαρτοφυλάκιο συνολικά.
Η διαφοροποίηση ενός κεφαλαίου δείκτη εξαρτάται από τη φύση του ίδιου του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που επενδύει σε έναν συγκεκριμένο κλάδο ή τομέα αγοράς θα είναι λιγότερο διαφοροποιημένο από ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που επενδύει στην αγορά ως σύνολο. Για παράδειγμα, μπορείτε να επενδύσετε σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη τεχνολογίας και ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη S&P 500. Είναι πιο εύκολο να συμβεί κάτι (καλό ή κακό) στον τομέα της τεχνολογίας συγκεκριμένα παρά να συμβεί κάτι (ξανά, καλό ή κακό) σε ολόκληρο το χρηματιστήριο.
Ένας κλάδος μπορεί να βυθιστεί ή να αναπτυχθεί πιο εύκολα από ό,τι ολόκληρη η αγορά μπορεί να διολισθήσει σε ύφεση ή άνοδο.
Ευρετήριο Πλεονεκτήματα Ταμείου
Για έναν μεμονωμένο επενδυτή, τα αμοιβαία κεφάλαια δείκτη έχουν γενικά δύο σημαντικά πλεονεκτήματα έναντι της επένδυσης σε μια μεμονωμένη μετοχή. Αρχικά, αγνοήστε όσα έγραψαν ορισμένοι άλλοι οικονομικοί ιστότοποι σχετικά με τον έλεγχο των συμμετοχών σας και την προσωπική ικανοποίηση της οικονομικής επιτυχίας. Πολύ λίγοι επενδυτές κέρδισαν ποτέ την αγορά. Αυτό ισχύει ακόμη και μεταξύ των επαγγελματιών. Μελέτες διαπιστώνουν σταθερά ότι περισσότερο από το 90% των επαγγελματιών επενδυτών δεν μπορούν να επιλέξουν μετοχές που τα πηγαίνουν καλύτερα από την αγορά στο σύνολό της μακροπρόθεσμα.
Πάρε δύο χαρτοφυλάκια επενδύσεων. Βάλτε τίποτα εκτός από ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη S&P 500 σε ένα από αυτά και, στη συνέχεια, αγοράστε και πουλήστε ενεργά μετοχές στο άλλο. Το ταμείο δείκτη σας θα αξίζει περισσότερο από έτος σε έτος σχεδόν κάθε φορά. Αυτό δεν είναι ένας σιδερένιος κανόνας, αλλά εννέα στις δέκα φορές θα κερδίσετε περισσότερα χρήματα με τα κεφάλαια ευρετηρίου.
Δεύτερον, ένα ταμείο δείκτη μειώνει την πολυπλοκότητα. Η επένδυση στο χρηματιστήριο σημαίνει παρακολούθηση της απόδοσης, παρακολούθηση των θεμελιωδών στοιχείων της εταιρείας, ανάγνωση καταστάσεων κερδών και πολλά, πολλά άλλα. Αυτό είναι ένα δύσκολο πράγμα να το κάνεις καλά και μπορεί γρήγορα να σου καταβροχθίσει το χρόνο και την προσοχή. Η επένδυση σε ένα ταμείο δείκτη είναι α παθητική επενδυτική στρατηγική. Αγοράζετε το περιουσιακό στοιχείο και στη συνέχεια το αφήνετε μόνο του για να συλλέξει αξία και να δημιουργήσει αποδόσεις. Δεν χρειάζεται να παρακολουθείτε την απόδοση ή να παίζετε στο χρηματιστήριο.
Η επένδυση με μετοχές δεν είναι παράλογη. Στην πραγματικότητα, πολλοί επενδυτές απολαμβάνουν την ενεργό επένδυση. Διαπιστώνουν ότι είναι συναρπαστικό να προσπαθείς να κερδίσεις την αγορά. Ωστόσο, όπως όλα τα κερδοσκοπικά περιουσιακά στοιχεία, θα πρέπει να βεβαιωθείτε ότι οι μεμονωμένες μετοχές αποτελούν μόνο το κερδοσκοπικό μέρος του χαρτοφυλακίου σας. Επενδύστε σε αυτά τα περιουσιακά στοιχεία με χρήματα που μπορείτε να αντέξετε οικονομικά να χάσετε. Για το μακροπρόθεσμο, σταθερό τμήμα του χαρτοφυλακίου σας, τα κεφάλαια με δείκτη είναι συχνά μια εξαιρετική ιδέα.
Η κατώτατη γραμμή
Μια μετοχή σάς δίνει ένα μερίδιο ιδιοκτησίας σε μια μεμονωμένη εταιρεία. Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη είναι ένα χαρτοφυλάκιο περιουσιακών στοιχείων που γενικά περιλαμβάνει μετοχές σε πολλές εταιρείες, καθώς και ομόλογα και άλλα περιουσιακά στοιχεία. Αυτό το χαρτοφυλάκιο έχει σχεδιαστεί για να παρακολουθεί ολόκληρα τμήματα της αγοράς, με άνοδο και πτώση όπως κάνουν αυτά τα τμήματα.
Συμβουλές για επενδύσεις
Πρέπει να ρισκάρεις περισσότερο; Μήπως ήρθε η ώρα να αρχίσετε να το παίζετε με ασφάλεια; Δεν μπορούμε να σας το πούμε αυτό εδώ, αλλά είναι ακριβώς το είδος της συζήτησης που μπορείτε να κάνετε με έναν έξυπνο οικονομικό σύμβουλο. Το να βρεις ένα δεν χρειάζεται να είναι δύσκολο. Το εργαλείο αντιστοίχισης του SmartAsset μπορεί να σας βοηθήσει να βρείτε έναν οικονομικό επαγγελματία στην περιοχή σας για να σας βοηθήσει με ερωτήσεις όπως αυτές… και πολλά άλλα. Αν είσαι έτοιμος, Ξεκινήστε τώρα.
Η απόφαση μεταξύ μετοχών και αμοιβαίων κεφαλαίων δεικτών δεν είναι η μόνη επιλογή που αντιμετωπίζουν οι προσεκτικοί επενδυτές. Μεταξύ άλλων προκλήσεων είναι να αποκτήσετε μια καλή εκτίμηση για το πώς θα πάει το χαρτοφυλάκιό σας με την πάροδο του χρόνου. Εκεί είναι ένα δωρεάν Αριθμομηχανή Investmenet μπορεί να είναι βολικό.
Πίστωσης Φωτογραφία: ©iStock.com/Moon Safari, ©iStock.com/peshkov, ©iStock.com/damircudic
Ο ορθοστάτης Index Funds vs Stocks: Βασικές διαφορές εμφανίστηκε για πρώτη φορά σε Ιστολόγιο SmartAsset.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/index-funds-vs-stocks-weighing-140043392.html