(Bloomberg) — Ο Warren Buffett, ο οποίος έχει επαναλάβει εδώ και καιρό την αγάπη του για τις ασφαλιστικές εταιρείες, δέχτηκε οδυνηρό πλήγμα στις αναδοχές της Berkshire Hathaway Inc. καθώς ο πληθωρισμός συνεχίζει να επιβαρύνει τις λειτουργικές μονάδες της εταιρείας.
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg
Ο όμιλος ανέφερε ζημία 962 εκατομμυρίων δολαρίων από την ασφαλιστική αναδοχή το τρίτο τρίμηνο, τη χειρότερη τριμηνιαία ζημιά σε ένα χρόνο. Η εταιρεία ασφάλισης αυτοκινήτων Geico δέχτηκε το μεγαλύτερο χτύπημα μεταξύ των ασφαλιστικών της επιχειρήσεων, με ζημιές 759 εκατομμυρίων δολαρίων προ φόρων. Η μονάδα δεν σημείωσε τριμηνιαία κέρδη από το δεύτερο τρίμηνο του περασμένου έτους.
Οι ασφαλιστικές εταιρείες αυτοκινήτων δυσκολεύονται να συμβαδίσουν με τις αυξημένες τιμές των μεταχειρισμένων αυτοκινήτων, την επιδείνωση της συχνότητας και της σοβαρότητας των ατυχημάτων και το υψηλότερο κόστος που συνδέεται με ιατρικές αξιώσεις και δικαστικές διαφορές που σχετίζονται με ατυχήματα. Ο ευρύτερος ασφαλιστικός κλάδος χρειάστηκε επίσης να αντιμετωπίσει τον απόηχο του τυφώνα Ian, ο οποίος χτύπησε τη νοτιοδυτική Φλόριντα στα τέλη Σεπτεμβρίου προκαλώντας ζημιές δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Οι συχνότητες των απαιτήσεων κατά τους πρώτους εννέα μήνες του τρέχοντος έτους ήταν υψηλότερες σε γενικές γραμμές, είπε η Berkshire, συμπεριλαμβανομένων των υλικών ζημιών, τραυματισμών και σύγκρουσης.
«Η Geico είναι σίγουρα ένα σημείο πίεσης για παρακολούθηση στο Berkshire», δήλωσε η Cathy Seifert, αναλύτρια της CFRA Research, σημειώνοντας ότι ένα μέτρο των μελλοντικών εσόδων ήταν πιο αδύναμο από τα επίπεδα που αναφέρθηκαν από ομοτίμους. "Φαίνεται ότι η Geico χάνει επίσης μερίδιο αγοράς."
Διόδια πληθωρισμού
Ωστόσο, οι άλλες λειτουργικές μονάδες της Berkshire, οι οποίες περιλαμβάνουν τη σιδηροδρομική BNSF μαζί με τις επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας και τις ενεργειακές επιχειρήσεις, ήταν κατά τα άλλα κερδοφόρα, αν και τα έσοδα για τους σιδηροδρόμους μειώθηκαν από πέρυσι καθώς ο αυξανόμενος πληθωρισμός επηρέασε την εταιρεία με έδρα την Ομάχα της Νεμπράσκα.
«Ενώ η ζήτηση των πελατών για προϊόντα και υπηρεσίες ήταν σχετικά καλή το 2022, η ζήτηση άρχισε να αποδυναμώνεται το τρίτο τρίμηνο σε ορισμένες από τις επιχειρήσεις μας», δήλωσε η Berkshire σε μια ρυθμιστική κατάθεση. «Συνεχίζουμε να βιώνουμε τις αρνητικές επιπτώσεις του υψηλότερου κόστους υλικών, φορτίου, εργασίας και άλλων εισροών».
Τα λειτουργικά κέρδη συνολικά έφτασαν τα 7.76 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 20% από πέρυσι. Η αύξηση περιελάμβανε κέρδη 858 εκατομμυρίων δολαρίων σε συνάλλαγμα που συνδέονται με χρέη που δεν είναι εκφρασμένα σε δολάρια ΗΠΑ, καθώς και κέρδος 17% σε έσοδα από επιχειρήσεις που η Berkshire κατέχει μεταξύ 20% και 50% μετοχών.
«Σε γενικές γραμμές, οι επιχειρήσεις έχουν πολύ καλή απόδοση», δήλωσε ο Jim Shanahan, αναλυτής του Edward Jones.
Για πρώτη φορά, η Berkshire συμπεριέλαβε την Occidental Petroleum Corp. με τη μέθοδο της καθαρής θέσης, αφού το μερίδιό της στην εταιρεία ξεπέρασε το 20% νωρίτερα φέτος. Συμπεριλαμβανομένων των warrants, ο όμιλος ετερογενών δραστηριοτήτων κατέχει σχεδόν το 30% της εταιρείας πετρελαίου. Η εταιρεία είπε ότι θα αναφέρει αποτελέσματα από αυτήν την επιχείρηση με υστέρηση κατά ένα τέταρτο, με το μερίδιο της Berkshire στα κέρδη Occidental να αναφέρεται στα κέρδη το τέταρτο τρίμηνο του 2022.
Η Berkshire ανέφερε επίσης απώλεια καθαρών κερδών για το τρίμηνο σχεδόν 2.69 δισεκατομμυρίων δολαρίων, λόγω του πλήγματος 10.4 δισεκατομμυρίων δολαρίων που συνδέεται με το επενδυτικό της χαρτοφυλάκιο, καθώς η οικονομική αβεβαιότητα έπληξε τις αγορές.
Η εταιρεία επαναγόρασε μετοχές 1.05 δισεκατομμυρίων δολαρίων την περίοδο, σε συμφωνία με το περίπου 1 δισεκατομμύριο δολάρια που αγοράστηκε τους προηγούμενους τρεις μήνες. Ο Buffett στρέφεται ολοένα και περισσότερο στις εξαγορές ως τρόπο χρήσης μετρητών όταν οι ευκαιρίες είναι κατά τα άλλα αραιές.
Ο αποθησαυρισμός μετρητών της Berkshire αυξήθηκε ελαφρά στα 109 δισεκατομμύρια δολάρια καθώς ο Μπάφετ διατήρησε το απόθεμα ξηρής σκόνης εν μέσω ύφεσης της αγοράς που υποκινήθηκε από οικονομικούς φόβους.
(Ενημερώσεις με σχόλια αναλυτών και λεπτομέρειες για τα αποτελέσματα που ξεκινούν στην πέμπτη παράγραφο.)
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-berkshire-takes-beating-150957698.html