Ο Warren Buffett ξοδεύει μεγάλα ποσά καθώς το χρηματιστήριο ξεπουλάει

Η εταιρεία με έδρα την Ομάχα αγόρασε 901,768 μετοχές της

Η Occidental Petroleum Corp.

ΟΞΥ 8.21%

την περασμένη εβδομάδα, σύμφωνα με μια κανονιστική κατάθεση. Η κίνηση πιθανότατα καθιστά την Occidental, στην οποία η Berkshire άρχισε να αγοράζει μετοχές στα τέλη Φεβρουαρίου, μια από τις 10 μεγαλύτερες συμμετοχές της.

Τους τελευταίους μήνες, η Berkshire αύξησε επίσης το μερίδιό της

Chevron Corp..

CVX 1.92%

, τοποθέτησε ένα στοίχημα συγχώνευσης-διαιτησίας

Activision Blizzard Inc..

ATVI 0.47%

, αγόρασε μερίδιο 11%. in

HP Inc.

HPQ 2.62%

και συνέχισε να προσθέτει στη θέση της στην Apple Inc., τη μεγαλύτερη μετοχή της. 

Οι επενδυτές θα ρίξουν μια ματιά στο τι άλλο αγόρασε η Berkshire - καθώς και τι πούλησε - όταν υποβάλει το γνωστό ως Έντυπο 13F στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς τη Δευτέρα. Η SEC απαιτεί από όλους τους θεσμικούς επενδυτές που διαχειρίζονται περισσότερα από 100 εκατομμύρια δολάρια να υποβάλλουν το έντυπο εντός 45 ημερών από το τέλος κάθε τριμήνου. Επειδή τα ιδρύματα πρέπει να αποκαλύπτουν τις μετοχές τους στο έντυπο, καθώς και το μέγεθος και την αγοραία αξία κάθε θέσης, οι επενδυτές συχνά χρησιμοποιούν 13F για να μετρήσουν πόσο μεγάλοι διαχειριστές χρημάτων παίζουν στο χρηματιστήριο.

Ένα στοιχείο από την κατάθεση της Berkshire είναι πιθανό να είναι το εξής: Η αναταραχή της αγοράς επέτρεψε στην εταιρεία να πηγαίνετε σε ένα ξεφάντωμα δαπανών.

Ο κ. Μπάφετ, ένας μακροχρόνιος επαγγελματίας της επένδυσης αξίας, έχει από καιρό συμβουλεύσει τους επενδυτές «να είναι άπληστοι όταν οι άλλοι φοβούνται». Αυτή η φιλοσοφία ήταν πιθανότατα δύσκολο να εφαρμοστεί για μεγάλο μέρος των τελευταίων δύο ετών, κατά τη διάρκεια των οποίων η διάθεση των επενδυτών φαινόταν σε μεγάλο βαθμό κάθε άλλο παρά τρομακτική. Τώρα που η αγορά κατρακυλά, η Berkshire βρίσκεται σε προνομιακή θέση να προσθέσει στο μαμούθ χαρτοφυλάκιο μετοχών της, λένε οι επενδυτές.

«Τα μετρητά είναι ξηρή σκόνη, και έχει πολύ», είπε

Rupal Bhansali,

Chief Investment Officer για παγκόσμιες μετοχές στην Ariel Investments, του κ. Buffett. Η κ. Bhansali διαχειρίζεται το παγκόσμιο αμοιβαίο κεφάλαιο της Ariel, το οποίο κατέχει μετοχές της Berkshire.

Η κ. Bhansali, μεταξύ άλλων, πιστεύει επίσης ότι οι επενδύσεις της Berkshire στη Chevron και στο Occidental ενδέχεται να αντικατοπτρίζουν ένα στοίχημα ότι οι τιμές των εμπορευμάτων θα παραμείνουν υψηλές για κάποιο χρονικό διάστημα.

Τα ενεργειακά αποθέματα ήταν μακράν τα ομάδα με τις καλύτερες επιδόσεις στον S&P 500 φέτος, επωφελούμενοι από την άνοδο των τιμών των εμπορευμάτων που ξεκίνησε μετά Εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία εξέφρασε ανησυχίες για διακοπές στις γραμμές παροχής πετρελαίου και φυσικού αερίου. Οι μετοχές της Chevron ενισχύθηκαν κατά 43% φέτος, ενώ οι μετοχές της Occidental αυξήθηκαν κατά 121%. Συγκριτικά, ο S&P 500 έχει υποχωρήσει 16%.

«Σαφώς κατέχουν εταιρείες που είναι πιθανό να αποτελούν αντιστάθμιση πληθωρισμού», είπε η κ. Bhansali.

Οι ενεργειακές μετοχές προσφέρουν επίσης δύο χαρακτηριστικά προς τα οποία ο κ. Μπάφετ έλκεται παραδοσιακά: χαμηλές αποτιμήσεις, καθώς και αποδόσεις των μετόχων με τη μορφή εξαγορών και μερισμάτων, είπε.

Τζιμ Σάναχαν,

ανώτερος αναλυτής έρευνας μετοχών στον Edward Jones.

Οι μετοχές που πληρώνουν μερίσματα έχουν ξεπεράσει τον S&P 500 φέτος, εν μέρει καθώς οι επενδυτές που πλήττονται από την αστάθεια της αγοράς έχουν αναζητήσει μετοχές που μπορούν να προσφέρουν σταθερές αποδόσεις μετρητών. 

«Ταιριάζει με το προφίλ», είπε ο κ. Shanahan για τις αγορές μετοχών της Berkshire Chevron και Occidental. 

Με την αστάθεια των μετοχών να παραμένει αυξημένη, πολλοί επενδυτές και αναλυτές αναμένουν τον κ. Buffett, καθώς και τους διαχειριστές χαρτοφυλακίου της Berkshire

Τεντ Βέσλερ

και

Todd Combs,

να συνεχίσει να βάζει μετρητά στην αγορά τους επόμενους μήνες.

Η Berkshire τελείωσε πέρυσι με ένα βουνό μετρητά στα χέρια της - όχι απαραίτητα από την επιθυμία να χτίσει το στήθος του πολέμου, αλλά επειδή ήταν αδύνατο να βρεθούν εταιρείες στις οποίες φαινόταν άξια επένδυσης μακροπρόθεσμα, είπε ο κ. Μπάφετ μέτοχοι σε την ετήσια επιστολή του εστάλη τον Φεβρουάριο. Είχε 106.3 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά από τις 31 Μαρτίου, από 146.7 δισεκατομμύρια δολάρια στο τέλος του 2021.

Αυτό το έχει αλλάξει φέτος. Με τη σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής, την επιβράδυνση της οικονομικής ανάπτυξης και τις συνεχείς διαταραχές της εφοδιαστικής αλυσίδας που θέτουν τις αγορές στο άκρο, ο κ. Μπάφετ είναι στο στοιχείο του, δήλωσε ο David Kass, καθηγητής οικονομικών στο Robert H. Smith School of Business του Πανεπιστημίου του Μέριλαντ.

«Αυτό θα θεωρούσα ότι είναι το γλυκό σημείο του Warren Buffett», είπε ο κύριος Kass. «Η σχεδόν χονδρική πώληση στην αγορά έδωσε στην Berkshire την ευκαιρία να αγοράσει τίτλους σε τιμές ευκαιρίας».

Γράψτε στο Akane Otani στο [προστασία μέσω email]