Ο Γουόρεν Μπάφετ περιορίζει τον ημιαγωγό της Ταϊβάν, προσθέτει στη Λουιζιάνα-Ειρηνικό

• Η 13F της Berkshire Hathaway αποκαλύπτει ότι αγόραζε τη Lousiana-Pacific, την Apple και την Paramount Global το τέταρτο τρίμηνο του 2022.
• Η εταιρεία μείωσε επίσης αρκετές θέσεις.
• Δεν αναφέρθηκαν νέες αγορές ή εξαντλημένες θέσεις στο 13F.

Την Τρίτη, Warren Buffett (συναλλαγές, Έργα μας) της Berkshire Hathaway Inc. (BRK.Α, Χρηματοοικονομικά)(BRK.B, Χρηματοοικονομικά) αποκάλυψε τις ενημερώσεις του χαρτοφυλακίου 13F για το τέταρτο τρίμηνο του 2022, το οποίο έληξε στις 31 Δεκεμβρίου.

Η Oracle of Omaha δεν ανέφερε νέες αγορές για το τρίμηνο, αλλά πρόσθεσε σε υπάρχουσες θέσεις στη Louisiana-Pacific Corp. (Επέκταση LP, Χρηματοοικονομικά), Apple Inc. (AAPL, Χρηματοοικονομικά) και Paramount Global (ΓΙΑ, Χρηματοοικονομικά).

Η Berkshire μείωσε επίσης τις συμμετοχές της στην Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.TSM, Χρηματοοικονομικά), US Bancorp (USB, Χρηματοοικονομικά), Bank of New York Mellon Corp. (BK, Χρηματοοικονομικά), Activision Blizzard Inc. (ATVI, Χρηματοοικονομικά), Chevron Corp. (CVX, Χρηματοοικονομικά), McKesson Corp. (Mkk, Χρηματοοικονομικά), Ally Financial Inc. (ΣΥΜΜΑΧΟΣ, Χρηματοοικονομικά) και The Kroger Co. (KR, Χρηματοοικονομικά). Οι περισσότερες από αυτές τις μειώσεις ήταν σημαντικές, αλλά οι πωλήσεις της μετοχής της Ally Financial και της Kroger αντιπροσώπευαν μικροσκοπικές προσαρμογές κάτω του 1%.

Στο τέλος του τριμήνου, η μεγαλύτερη συμμετοχή της Berkshire, που αντιπροσωπεύει το 41.76% του χαρτοφυλακίου μετοχών, ήταν η Apple Inc.AAPL, Χρηματοοικονομικά). Οι υπόλοιπες πέντε κορυφαίες συμμετοχές της ήταν η Bank of America Corp. (ΠΑ, Χρηματοοικονομικά) με βάρος χαρτοφυλακίου 10.30%, Chevron Corp. (CVX, Χρηματοοικονομικά) με 8.02%, Coca-Cola Co. (KO, Χρηματοοικονομικά) με 7.57% και η American Express Co. (AXP, Χρηματοοικονομικά) με 6.91%.

Το χαρτοφυλάκιο 296.10F των 13 δισεκατομμυρίων δολαρίων του γκουρού αποτελούνταν από 49 μετοχές στις 31 Δεκεμβρίου 2022. Με βάση το βάρος του χαρτοφυλακίου, ο γκουρού επένδυσε τις περισσότερες επενδύσεις σε μετοχές τεχνολογίας, οι οποίες αντιπροσωπεύουν το 45.16% του χαρτοφυλακίου (κυρίως Apple), ακολουθούμενο από τον τομέα των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών με βάρος 24.01% και ο ενεργειακός χώρος με 12.05%.

Οι επενδυτές πρέπει να γνωρίζουν ότι οι αναφορές 13F δεν παρέχουν μια πλήρη εικόνα των συμμετοχών ενός γκουρού. Περιλαμβάνουν μόνο ένα στιγμιότυπο των θέσεων long σε μετοχές σε μετοχές εισηγμένες στις ΗΠΑ και των αμερικανικών αποθεμάτων από το τέλος του τριμήνου. Δεν περιλαμβάνουν θέσεις short, διεθνείς συμμετοχές χωρίς ADR ή άλλους τύπους τίτλων. Ωστόσο, ακόμη και αυτή η περιορισμένη κατάθεση μπορεί να παρέχει πολύτιμες πληροφορίες.

Louisiana-Pacific Corp

Η εταιρεία του Buffett αύξησε τις επενδύσεις της στη Louisiana-Pacific Corp. (Επέκταση LP, Χρηματοοικονομικά) κατά 21.55% για σύνολο 7,044,909 μετοχών. Στη μέση τιμή της μετοχής του τριμήνου των 58.96 $, η συναλλαγή πρόσθεσε 0.02% στο χαρτοφυλάκιο μετοχών.

Οι μετοχές του αμερικανικού κατασκευαστή οικοδομικών υλικών διαπραγματεύθηκαν περίπου 66.65 δολάρια στις 14 Φεβρουαρίου με κεφαλαιοποίηση 4.78 δισεκατομμυρίων δολαρίων και αναλογία τιμής-κέρδους του 4.28. Το Γράφημα τιμών GF αξιολογεί τη μετοχή ως μέτρια υποτιμημένη, αν και σύμφωνα με τη μελλοντική αξία GF με βάση το Morningstar (ΑΥΓΗ, Χρηματοοικονομικά) εκτιμήσεις των αναλυτών, η μετοχή θα μπορούσε να είναι πιο κοντά στην εύλογη αξία.

Apple Inc.

Η Berkshire πρόσθεσε περισσότερες μετοχές της κορυφαίας συμμετοχής της Apple Inc. (AAPL, Χρηματοοικονομικά), αυξάνοντας το ποσοστό συμμετοχής κατά 0.04% και προσθέτοντας 0.01% στο βάρος του μετοχικού χαρτοφυλακίου της εταιρείας στη μέση τιμή μετοχής του τριμήνου των 142.91 $.

Στις 14 Φεβρουαρίου, οι μετοχές της Apple, γίγαντας ηλεκτρονικών ειδών ευρείας κατανάλωσης, διαπραγματεύονταν περίπου 153.20 δολάρια με κεφαλαιοποίηση 2.42 τρισεκατομμυρίων δολαρίων και αναλογία τιμής-κέρδους της 26.01. Παρά τις ανησυχίες για μια οικονομική επιβράδυνση στις ΗΠΑ, η Apple εξακολουθεί να είναι ισχυρή, επιτυγχάνοντας τριετή ρυθμό αύξησης κερδών ανά μετοχή 27.2%.

AAPL Δεδομένα από το GuruFocus

Paramount Global

Η Berkshire αύξησε το μερίδιό της στην Paramount Global (ΓΙΑ, Χρηματοοικονομικά) κατά 16.32% για συνολική συμμετοχή 91,216,510 μετοχών. Η συναλλαγή πρόσθεσε 0.01% στο χαρτοφυλάκιο μετοχών στη μέση τιμή της μετοχής του τριμήνου των 24.01 $.

Την Τρίτη, ο όμιλος μέσων ενημέρωσης και ψυχαγωγίας διαπραγματεύθηκε περίπου 22.45 δολάρια ανά μετοχή για κεφαλαιοποίηση 14.71 δισεκατομμυρίων δολαρίων και αναλογία τιμής-κέρδους από 4.76. Η εταιρεία έχει μια σταθερή Βαθμολογία GF από 90 στα 100, οδηγείται από υψηλές βαθμίδες για κερδοφορία, ανάπτυξη και Τιμή GF παρά αδύναμο οικονομική δύναμη και ορμή. Συνολικά, αυτή η Βαθμολογία GF υποδεικνύει τη δυνατότητα υπεραπόδοσης με βάση μια ιστορική μελέτη του GuruFocus.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd

Η Oracle of Omaha μείωσε την επένδυση της εταιρείας του στην Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM, Χρηματοοικονομικά) κατά 86.19% σε 8,292,724 μετοχές μετά την έναρξη της θέσης το προηγούμενο τρίμηνο. Στη μέση τιμή της μετοχής του τριμήνου των 72.34 $, αυτό μείωσε 1.20% από το χαρτοφυλάκιο μετοχών.

Το χυτήριο τσιπ με έδρα την Ταϊβάν, το οποίο είναι η μεγαλύτερη εταιρεία στον κόσμο στο είδος του με μερίδιο αγοράς 57% σύμφωνα με την Gartner, διαπραγματεύτηκε περίπου 97.96 δολάρια ανά μετοχή την Τρίτη για κεφαλαιοποίηση 508.02 δισεκατομμυρίων δολαρίων και αναλογία τιμής-κέρδους του 15.05. Το Γράφημα τιμών GF αξιολογεί τη μετοχή ως μέτρια υποτιμημένη.

US Bancorp

Η εταιρεία συνέχισε τις περικοπές της αμερικανικής Bancorp (USB, Χρηματοοικονομικά) κατέχοντας, μειώνοντάς το κατά 91.42% σε 6,670,835 μετοχές. Η συναλλαγή μείωσε το χαρτοφυλάκιο μετοχών κατά 0.97%. Κατά τη διάρκεια του τριμήνου, οι μετοχές διαπραγματεύονταν με μέση τιμή 42.80 $.

Ένα σημαντικό τραπεζικό ίδρυμα των ΗΠΑ με έμφαση στην καταναλωτική τραπεζική, η US Bancorp διαπραγματεύτηκε περίπου 49.13 δολάρια ανά μετοχή στις 14 Φεβρουαρίου με κεφαλαιοποίηση 75.22 δισεκατομμυρίων δολαρίων και αναλογία τιμής-κέρδους της 13.24. Διατηρήθηκε εκπληκτικά καλά στη χρηματοπιστωτική κρίση, αλλά σήμερα έχει πάνω από 50% έκθεση του πιστωτικού χαρτοφυλακίου σε εμπορικά ακίνητα.

USB Δεδομένα από το GuruFocus

Τράπεζα της Νέας Υόρκης Mellon Corp

Ο γκουρού πούλησε επίσης το 59.7% της Bank of New York Mellon Corp.BK, Χρηματοοικονομικά) μερίδιο για εναπομείνασα συμμετοχή 25,069,867 μετοχών, μειώνοντας το χαρτοφυλάκιο μετοχών κατά 0.48%. Οι μετοχές διαπραγματεύθηκαν με μέση τιμή 42.89 $ κατά τη διάρκεια του τριμήνου.

Η εταιρεία εταιρικής επενδυτικής τραπεζικής που αυτοαποκαλείται «τράπεζα των τραπεζών» διαπραγματεύτηκε περίπου 51.71 δολάρια ανά μετοχή στις 14 Φεβρουαρίου για κεφαλαιοποίηση 41.80 δισεκατομμυρίων δολαρίων και αναλογία τιμής-κέρδους του 17.83. Το αναλογία τιμής-βιβλίου του 1.16 είναι κοντά στην ιστορική διάμεση τιμή της εταιρείας αλλά πάνω από τη διάμεση τιμή του κλάδου του 0.95.

BK Δεδομένα από το GuruFocus

Η Activision Blizzard Inc.

Η Berkshire περιόρισε την Activision Blizzard Inc. (ATVI, Χρηματοοικονομικά) θέση κατά 12.35%, αφήνοντας ένα υπόλοιπο μερίδιο 52,717,075 μετοχών και μειώνοντας το χαρτοφυλάκιο μετοχών κατά 0.19%. Κατά τη διάρκεια του τριμήνου, οι μετοχές διαπραγματεύθηκαν με μέση τιμή 74.26 $.

Η αμερικανική εταιρεία βιντεοπαιχνιδιών, η οποία η Microsoft (MSFT, Χρηματοοικονομικά) έκανε μια συμφωνία για απόκτηση για 68.7 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά, διαπραγματεύθηκε περίπου 76.80 δολάρια ανά μετοχή την Τρίτη με κεφαλαιοποίηση 60.08 δισεκατομμυρίων δολαρίων και αναλογία τιμής-κέρδους από 39.99. Εάν η εξαγορά πραγματοποιηθεί στη συμφωνηθείσα τιμή, οι επενδυτές θα μπορούσαν να κερδίσουν ένα αξιοπρεπές κέρδος.

ATVI Δεδομένα από το GuruFocus

Chevron Corp.

Η εταιρεία του Buffett έκανε μια μικρή μείωση 1.44% στη Chevron Corp.CVX, Χρηματοοικονομικά) κατοχής (η οποία είναι αξιοσημείωτη μόνο επειδή η Berkshire κατέχει ακόμη το 8.43% των μετοχών της εταιρείας σε κυκλοφορία), αφήνοντας μια θέση αξίας 162,975,771 μετοχών μετά τη διόγκωση στις αρχές του έτους. Η συναλλαγή μείωσε το χαρτοφυλάκιο μετοχών κατά 0.12% στη μέση τιμή της μετοχής του τριμήνου των 174.51 $.

Ο αμερικανικός πολυεθνικός γίγαντας πετρελαίου και φυσικού αερίου διαπραγματεύτηκε περίπου 172.32 δολάρια την Τρίτη για κεφαλαιοποίηση 333.20 δισεκατομμυρίων δολαρίων και αναλογία τιμής-κέρδους του 9.43. Η στενή αγορά ενέργειας ώθησε τα κέρδη της Chevron σε επίπεδα ρεκόρ το 2022.

CVX Δεδομένα από το GuruFocus

Η McKesson Corp

Η Berkshire μείωσε την επένδυσή της στην McKesson Corp.Mkk, Χρηματοοικονομικά) κατά 10.72% για εναπομένον μερίδιο 2,855,514 μετοχών. Η συναλλαγή απέσπασε 0.04% από το χαρτοφυλάκιο μετοχών. Οι μετοχές διαπραγματεύτηκαν με μέση τιμή 372.97 $ κατά τη διάρκεια του τριμήνου.

Η εταιρεία χονδρικής ιατρικών προμηθειών και τεχνολογίας πληροφοριών διαπραγματεύτηκε περίπου 365.85 δολάρια ανά μετοχή στις 14 Φεβρουαρίου για κεφαλαιοποίηση 50.10 δισεκατομμυρίων δολαρίων και αναλογία τιμής-κέρδους από 16.77. Το διάγραμμα Peter Lynch δείχνει τη διαπραγμάτευση της μετοχής ελαφρώς πάνω από την εύλογη αξία της, αλλά σύμφωνα με τη μέση ιστορική αποτίμησή της.