Μην ξεχνάτε ποτέ τα βασικά.
Ενώ βομβαρδιζόμαστε συνεχώς με μπερδεμένες επενδύσεις mumbo jumbo, δεν πρέπει ποτέ να ξεχνάμε ότι οι εταιρείες υπάρχουν σε μεγάλο βαθμό για έναν κύριο λόγο: να παίρνουν κεφάλαια από τους επενδυτές και να κερδίζουν μια απόδοση.
Γι 'αυτό είναι λογικό για τους επενδυτές να αναζητούν επιχειρήσεις, με διαρκή ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα, που είναι σε θέση να αποφέρουν σταθερά υψηλές αποδόσεις κεφαλαίου.
Όπως είπε κάποτε ο Διευθύνων Σύμβουλος της Berkshire Hathaway, Warren Buffett, «[η καλύτερη επιχείρηση για να κατέχει είναι αυτή που για μεγάλο χρονικό διάστημα μπορεί να χρησιμοποιήσει μεγάλα ποσά πρόσθετου κεφαλαίου σε πολύ υψηλά ποσοστά απόδοσης».
Έχοντας αυτό υπόψη, εδώ είναι τρεις συμμετοχές της Berkshire με διψήφιες αποδόσεις επενδυμένου κεφαλαίου.
Moody's (MCO)
Με τις αποδόσεις του επενδυμένου κεφαλαίου να κυμαίνονται σταθερά στο μέσο του 20%, ο ηγέτης της πιστοληπτικής ικανότητας Moody's προηγείται της λίστας μας.
Οι μετοχές της Moody's διατηρήθηκαν απίστευτα καλά κατά τη διάρκεια της κορύφωσης της πανδημίας και σημείωσαν άνοδο σχεδόν 220% τα τελευταία πέντε χρόνια, υποδηλώνοντας ότι είναι μια επιχείρηση ανθεκτική στην ύφεση που αξίζει να στοιχηματίσετε.
Συγκεκριμένα, η καλά εδραιωμένη ηγετική θέση της εταιρείας στις αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας, η οποία οδηγεί σε μεγάλες αποδόσεις κεφαλαίων, θα πρέπει να συνεχίσει να περιορίζει τη μακροπρόθεσμη πτώση της Moody's
Επιπλέον, η Moody's έχει δημιουργήσει περίπου 2.4 δισεκατομμύρια δολάρια σε δωδεκάμηνες ελεύθερες ταμειακές ροές. Και κατά τα τρία πρώτα τρίμηνα του 2021, η εταιρεία επέστρεψε 975 εκατομμύρια δολάρια στους μετόχους μέσω επαναγορών μετοχών και μερισμάτων.
Από το τρίτο τρίμηνο του 3, η Berkshire κατέχει περισσότερες από 2021 εκατομμύρια μετοχές της Moody's αξίας λίγο λιγότερο από 24.6 δισεκατομμύρια δολάρια. Η Moody's έχει μερισματική απόδοση 8.8%.
Apple (AAPL)
Στη συνέχεια, έχουμε τον γορίλα της καταναλωτικής τεχνολογίας Apple, ο οποίος μπορεί να υπερηφανεύεται για πενταετή απόδοση επενδυμένου κεφαλαίου 28%, πολύ υψηλότερη από αυτή των αντιπάλων όπως η Nokia (-3%) και η Sony (12%).
Ακόμη και στον κοπιαστικό κόσμο του καταναλωτικού υλικού, ο κατασκευαστής iPhone κατάφερε να δημιουργήσει μεγάλες αποδόσεις λόγω της μάρκας που ελέγχει την πίστη του και του υψηλού κόστους αλλαγής (η εμπειρία iOS μπορεί να αποκτηθεί μόνο μέσω των προϊόντων της Apple).
Και με την εταιρεία να συνεχίζει να διεισδύει σε αναδυόμενες αγορές όπως η Ινδία και το Μεξικό, η μακροπρόθεσμη τροχιά ανάπτυξης της Apple παραμένει υγιής.
Το πιο πρόσφατο τρίμηνο, τα έσοδα της Apple αυξήθηκαν κατά 29% στα 83.4 δισεκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία επέστρεψε επίσης πάνω από 24 δισεκατομμύρια δολάρια στους μετόχους.
Η μετοχή αυτή τη στιγμή έχει απόδοση μερίσματος μόλις 0.5%, αλλά με απόδοση εξαγοράς 3%, η Apple προσφέρει περισσότερα μετρητά στους μετόχους από ό, τι νομίζετε.
Δεν είναι περίεργο που η Apple είναι η μεγαλύτερη δημόσια συμμετοχή της Berkshire, κατέχοντας περισσότερες από 887 εκατομμύρια μετοχές στον τεχνολογικό γίγαντα αξίας περίπου 125.5 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Procter & Gamble (PG)
Ολοκληρώνει τη λίστα είναι ο κολοσσός των βασικών καταναλωτών Procter & Gamble, με σταθερή μέση απόδοση επενδυμένου κεφαλαίου για πέντε χρόνια 13.5%.
Η Berkshire κατείχε 315,400 μετοχές στο τέλος του τρίτου τριμήνου, αξίας περίπου 3 εκατομμυρίων δολαρίων στη σημερινή τιμή. Αν και αυτό δεν είναι μια μεγάλη θέση για τα πρότυπα της Berkshire, κάτι κάνει την P&G να ξεχωρίζει: η ικανότητα να προσφέρει αυξανόμενες αποδόσεις μετρητών στους επενδυτές, σε μεγάλο βαθμό.
Η εταιρεία προσφέρει ένα χαρτοφυλάκιο αξιόπιστων εμπορικών σημάτων όπως χαρτοπετσέτες Bounty, οδοντόκρεμα Crest, ξυριστικές λεπίδες Gillette και απορρυπαντικό Tide. Πρόκειται για προϊόντα που αγοράζουν τα νοικοκυριά σε τακτική βάση, ανεξάρτητα από το τι κάνει η οικονομία.
Τον Απρίλιο, το διοικητικό συμβούλιο της P&G ανακοίνωσε αύξηση 10% στην τριμηνιαία πληρωμή, σηματοδοτώντας την 65η συνεχόμενη ετήσια αύξηση των μερισμάτων της εταιρείας.
Η μετοχή της P&G προσφέρει επί του παρόντος μερισματική απόδοση 2.2%.
Τάσεις στο Moneywise
Αυτό το άρθρο παρέχει μόνο πληροφορίες και δεν πρέπει να εκληφθεί ως συμβουλή. Παρέχεται χωρίς καμία εγγύηση οποιουδήποτε είδους.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-says-very-best-140000374.html