Ο Warren Buffett λέει ότι αυτές είναι οι καλύτερες μετοχές για να κατέχει κανείς όταν ο πληθωρισμός εκτινάσσεται — με τις τιμές καταναλωτή σε υψηλό 40 ετών, ήρθε η ώρα να ακολουθήσετε το παράδειγμά του

Τα επίπεδα τιμών συνεχίζουν να αυξάνονται με ρυθμό που δεν έχουμε δει εδώ και δεκαετίες.

Τον Δεκέμβριο, οι τιμές καταναλωτή στις ΗΠΑ αυξήθηκαν κατά 7% σε ετήσια βάση, τον ταχύτερο ρυθμό από τον Ιούνιο του 1982, όταν ο πληθωρισμός έφτασε στο 7.1%.

Εάν συσσωρεύετε μετρητά, ο αυξημένος πληθωρισμός σημαίνει σοβαρές συνέπειες για τις αποταμιεύσεις σας.

Ευτυχώς, ο επενδυτικός θρύλος Warren Buffett έχει πολλές συμβουλές για το τι να κατέχετε όταν οι τιμές καταναλωτή ανεβαίνουν.

Σε μια επιστολή του 1981 προς τους μετόχους, ο Buffett τόνισε δύο χαρακτηριστικά που βοηθούν τις εταιρείες να ευδοκιμούν εν μέσω υψηλού πληθωρισμού: την ικανότητα να αυξάνουν εύκολα τις τιμές και την ικανότητα να αναλαμβάνουν περισσότερες επιχειρήσεις χωρίς να χρειάζεται να ξοδεύουν πάρα πολλά.

Με άλλα λόγια, επενδύστε σε μικρές επιχειρήσεις με ισχύ τιμών.

Ακολουθούν τρεις εκμεταλλεύσεις Berkshire που ταιριάζουν στην περιγραφή.

American Express (AXP)

Η American Express έδειξε την τιμολογιακή της ισχύ πολύ πρόσφατα καθώς αύξησε την ετήσια χρέωση για την Platinum Card της από 550 $ σε 695 $.

Η εταιρεία αναμένεται επίσης να επωφεληθεί άμεσα σε ένα πληθωριστικό περιβάλλον.

Η American Express βγάζει τα περισσότερα χρήματα μέσω των προμηθειών έκπτωσης — οι έμποροι χρεώνονται ένα ποσοστό κάθε συναλλαγής με κάρτα Amex. Καθώς η τιμή των αγαθών και των υπηρεσιών αυξάνεται, η εταιρεία παίρνει μια περικοπή από μεγαλύτερους λογαριασμούς.

Στην πραγματικότητα, οι επιχειρήσεις ήδη ανθούν, καθώς τα έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 25% σε ετήσια βάση στα 10.9 δισεκατομμύρια δολάρια το τρίτο τρίμηνο.

Η American Express είναι η τρίτη μεγαλύτερη συμμετοχή στην Berkshire Hathaway, μόνο πίσω από την Apple και την Bank of America. Διαθέτοντας 151.6 εκατομμύρια μετοχές της AXP, το μερίδιο της Berkshire ανέρχεται σε περισσότερα από 24 δισεκατομμύρια δολάρια.

Η Berkshire κατέχει επίσης μετοχές των ανταγωνιστών της American Express Visa και Mastercard, αν και οι θέσεις είναι πολύ μικρότερες.

Ναι, η American Express διαπραγματεύεται με πάνω από 170 $ ανά μετοχή. Αλλά μπορείτε να αποκτήσετε ένα μικρότερο κομμάτι της εταιρείας χρησιμοποιώντας επενδυτικές εφαρμογές που σας επιτρέπουν να αγοράσετε κλάσματα μετοχών με όσα χρήματα είστε διατεθειμένοι να ξοδέψετε.

Οι μετοχές της American Express προσφέρουν επί του παρόντος μερισματική απόδοση 1%.

Coca-Cola (ΚΟ)

Η Coca-Cola είναι ένα κλασικό παράδειγμα μιας λεγόμενης «ανθεκτικής» επιχείρησης. Είτε η οικονομία ανθίζει είτε δυσκολεύεται, ένα απλό κουτάκι κόκα κόλα εξακολουθεί να είναι προσιτό στους περισσότερους ανθρώπους.

Η ιστορία συνεχίζεται

Η εδραιωμένη θέση της εταιρείας στην αγορά της δίνει επίσης κάποια ισχύ ως προς τις τιμές. Επιπλέον, η Coca-Cola μπορεί πάντα να βασίζεται σε ένα κόλπο που χρησιμοποιούσε στο παρελθόν: να διατηρεί τις τιμές της ίδιες αλλά να μειώνει διακριτικά το μέγεθος του μπουκαλιού της.

Λάβετε υπόψη τα δυνατά της σημεία από το εμβληματικό χαρτοφυλάκιο επωνυμιών της και το γεγονός ότι τα προϊόντα της πωλούνται σε περισσότερες από 200 χώρες και περιοχές.

Άλλωστε, η εταιρεία έγινε δημόσια πριν από περισσότερα από 100 χρόνια. Επιβίωσε —και ευδοκίμησε— σε πολλές περιόδους υψηλού πληθωρισμού.

Ο Μπάφετ κατείχε την Coca-Cola στο χαρτοφυλάκιό του από τα τέλη της δεκαετίας του '80. Σήμερα, η Berkshire κατέχει 400 εκατομμύρια μετοχές της εταιρείας, αξίας περίπου 23.1 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Σε τρέχουσες τιμές, μπορείτε να κλειδώσετε σε μερισματική απόδοση 2.8% στις μετοχές της Coca-Cola.

Apple (AAPL)

Κανείς που ξοδεύει 1,600 $ για ένα πλήρως εξοπλισμένο iPhone 13 Pro Max δεν θα το αποκαλούσε κλοπή, αλλά οι καταναλωτές λατρεύουν ούτως ή άλλως να αγοράζουν προϊόντα Apple.

Νωρίτερα φέτος, η διοίκηση αποκάλυψε ότι η ενεργή εγκατεστημένη βάση υλικού της εταιρείας έχει ξεπεράσει τα 1.65 δισεκατομμύρια συσκευές, συμπεριλαμβανομένων πάνω από 1 δισεκατομμύριο iPhone.

Ενώ οι ανταγωνιστές προσφέρουν φθηνότερες συσκευές, πολλοί καταναλωτές δεν θέλουν να ζουν έξω από το οικοσύστημα της Apple. Αυτό σημαίνει ότι, καθώς ο πληθωρισμός εκτινάσσεται, η Apple μπορεί να μεταφέρει υψηλότερα κόστη στην παγκόσμια καταναλωτική της βάση χωρίς να ανησυχεί τόσο για τη μείωση του όγκου πωλήσεων.

Σήμερα, η Apple είναι η μεγαλύτερη δημόσια εμπορική συμμετοχή του Buffett, αντιπροσωπεύοντας περισσότερο από το 40% του χαρτοφυλακίου της Berkshire κατά αγοραία αξία.

Ένας από τους λόγους πίσω από αυτή τη συγκέντρωση είναι η απότομη αύξηση της τιμής της μετοχής του τεχνολογικού γίγαντα. Τα τελευταία πέντε χρόνια, οι μετοχές της Apple έχουν αυξηθεί περισσότερο από 500%.

Η Apple προσφέρει επί του παρόντος μερισματική απόδοση 1.7%.

Περισσότερα από την MoneyWise

Αυτό το άρθρο παρέχει μόνο πληροφορίες και δεν πρέπει να εκληφθεί ως συμβουλή. Παρέχεται χωρίς καμία εγγύηση οποιουδήποτε είδους.