Ο Warren Buffett υπενθυμίζει στον κόσμο 3 θρυλικές επενδυτικές συμβουλές: Morning Brief

Αυτό το άρθρο εμφανίστηκε για πρώτη φορά στο Morning Brief. Λάβετε το Morning Brief απευθείας στα εισερχόμενά σας κάθε Δευτέρα έως Παρασκευή έως τις 6:30 π.μ. ET. Εγγραφείτε

Αν έπρεπε να βαθμολογήσω το «Γούντστοκ του Καπιταλισμού» αυτού του Σαββατοκύριακου – γνωστό και ως η ετήσια συνάντηση της Berkshire Hathaway – θα το χαστουκίσω με ένα σταθερό Β.

Ήταν αυτή η πιο εντυπωσιακή ετήσια συνάντηση του Μπάφετ; Έχω ακούσει/παρακολουθήσει αρκετά από αυτά τα θεάματα την τελευταία δεκαετία για να πω κατηγορηματικά: Όχι. Προσωπικά, μου άρεσε η ετήσια συνάντησή του στο στη μέση της πανδημίας COVID-19 καθώς προσπαθούσε να συσπειρώσει τον κόσμο.

Φυσικά, Μπάφετ τάχθηκαν κατά της Wall Street (απεχθάνεται να πληρώνει τέλη σε τραπεζίτες, όπως φαίνεται για άλλη μια φορά στη συμφωνία του Allegheny) λέγοντας ότι είναι «τζόγος» και ότι το bitcoin δεν προσφέρει τίποτα αξιόλογο. Φόβισε τους πάντες (ξανά) με τον πιθανό πυρηνικό πόλεμο. Τσάρλι Μάνγκερ γύρισε το πουλί στο Robinhood (περισσότερα για αυτό παρακάτω).

Αλλά όλα αυτά μου φάνηκαν πολύ μπαγιάτικα, μόνο vintage Buffett και Munger. Θα το συγκρίνω με τον κωμικό Andrew Dice Clay που πηγαίνει στην τσάντα του αστεία παιδικής ομοιοκαταληξίας για να ευχαριστήσουν τους μακροχρόνιους θαυμαστές - είναι αποδεδειγμένα νικηφόρες γραμμές. Έτσι, από την άποψη του τίτλου, δίνω στην ετήσια συνάντηση ένα σταθερό C (σκληρός βαθμολογητής ξέρω, αλλά ό,τι κι αν γίνει).

Εκεί που ο Μπάφετ κέρδισε τον βαθμό Α του, ωστόσο, ήταν η επενδυτική σοφία που έδωσε στο πλήθος. Τίποτα νέο από μόνο του, μάλλον εξαιρετικές υπενθυμίσεις μια μέρα αφότου ο Dow Jones Industrial σημείωσε πτώση 900 μονάδων και ο Nasdaq Composite υποχώρησε 4%.

Ακολουθούν τρία μαθήματα που έδωσε ο Μπάφετ:

1. Κάνετε την έρευνά σας

Η εξήγηση του Buffett για το πώς αύξησε το μερίδιό του στην Occidental Petroleum στο 14% της εταιρείας, υπογράμμισε την ανάγκη να κάνετε τη δική σας έρευνα και να την κάνετε εκτεταμένη, εάν είναι δυνατόν. Ο Buffett είδε ότι το 60% των κορυφαίων κατόχων στο Occidental δεν είναι κάτι περισσότερο από παθητικοί επενδυτές που απίθανο να επωφεληθούν από μια μετατόπιση της τιμής της μετοχής. Έτσι, ο Buffett είδε αυτή την παθητικότητα και μια μετατόπιση στην τιμή της μετοχής, και άρχισε να δουλεύει αγοράζοντας τις μετοχές όλων των άλλων όχι σε αυτήν την ομάδα του 60%. Καταλαβαίνω.

Η ιστορία συνεχίζεται

2. Αγοράστε όταν οι άλλοι φοβούνται

Η πτώση των αγορών δεν πτόησε τον Μπάφετ. Στην πραγματικότητα, αυτό είναι το τέλειο περιβάλλον για εκείνον… και θα μπορούσε να είναι και για εσάς, με την προϋπόθεση ότι μπορείτε να έχετε χρονικό ορίζοντα περισσότερο από μία ημέρα. Ο Buffett δαπάνησε 51 δισεκατομμύρια δολάρια για να αγοράσει μετοχές το πρώτο τρίμηνο, ιδίως τις HP, Chevron και την προαναφερθείσα Occidental.

Ρωτήστε τον εαυτό σας αυτό το ερώτημα σήμερα το πρωί: Τι θα έκανε ο Warren Buffett μετά τη μεγάλη πτώση της Παρασκευής στις αγορές; Η απάντηση μάλλον δεν είναι η προετοιμασία για ένα κραχ του χρηματιστηρίου επειδή ένα δωρεάν ενημερωτικό δελτίο προειδοποιεί για ένα (όχι αυτό φυσικά). Όχι, ο Μπάφετ πιθανότατα γλείφει τις μπριζόλες του καθώς τα ονόματα που παρακολουθεί μόλις έχουν γίνει φθηνότερα.

3. Αγοράστε μετοχές εταιρειών που καταλαβαίνετε

Ο Μπάφετ ανέφερε ότι δεν ξέρει πώς να χρησιμοποιεί το ηλεκτρονικό ταχυδρομείο και έχει εκτυπώσει έγγραφα για αυτόν. Με αυτό το πλαίσιο, είναι έκπληξη που έγινε ο Μπάφετ μεγαλύτερος μέτοχος της εταιρείας εκτυπωτών HP στο πρώτο τρίμηνο; Οχι. Εν τω μεταξύ, ο Buffett έχει μια μοναδική άποψη για τη ζήτηση για ορυκτά καύσιμα λόγω της ιδιοκτησίας του σιδηροδρόμου Burlington Northern (και των άλλων βιομηχανικών του εταιρειών). Είναι κάποιο σοκ που οργώνει δισεκατομμύρια σε Chevron και Occidental; Οχι.

Το συμπέρασμα είναι ότι ο Μπάφετ έχει από καιρό αγοράσει μετοχές εταιρειών που καταλαβαίνει. Είναι μια σοφή πορεία δράσης και για εσάς. Εάν δεν καταλαβαίνετε τι κάνει πραγματικά αυτό το απόθεμα βιοτεχνολογίας των 2 $ που μόλις αγοράσατε, γιατί το αγοράζετε;

Συνδυάστε τους βαθμούς μαζί, θα έχετε το σταθερό μου B. Μέχρι τον επόμενο χρόνο ο Warren και ο Charlie (ελπίζω).

Happy Trading!

Πιθανότητες & Τέλος

Trash talking: Ο Charlie Munger δεν έδειξε την ηλικία του (98) όταν δεν έχασε χρόνο εξαίρετος Ο Robinhood νέος στον εορτασμό δύο δισεκατομμυριούχων επενδυτών. «Δεν ήταν προφανές ότι κάτι τέτοιο επρόκειτο να συμβεί;» Ο Munger είπε αφού ανέφερε τα επιχειρηματικά προβλήματα του Robinhood, προσθέτοντας αργότερα ότι το επιχειρηματικό μοντέλο της εταιρείας «ήταν αηδιαστικό… Ο Θεός γίνεται δίκαιος. … Υπήρξε κάποια δικαιοσύνη».

Περίπου επτά ώρες μετά το σχόλιο, ο επικεφαλής επικοινωνίας δημόσιας πολιτικής του Robinhood μου έστειλε αυτή τη δήλωση μέσω email: «Είναι κουραστικό να βλέπεις τον κ. Munger να κακολογεί μια πλατφόρμα και μια βάση πελατών για την οποία δεν γνωρίζει τίποτα. [Όχι, η Robinhood δεν χρεώνει προμήθειες και δεν επιτρέπει ημερήσιες συναλλαγές ή ανοικτές πωλήσεις. Δεν το κάναμε ποτέ.] Θα έπρεπε απλώς να πει τι πραγματικά εννοεί: εκτός κι αν φαίνεστε, σκέφτεστε και συμπεριφέρεστε σαν αυτόν, δεν μπορείτε και δεν πρέπει να είστε επενδυτής. Είμαστε στην ευχάριστη θέση να μοιραστούμε τα εκπαιδευτικά μας εργαλεία, καθώς φαίνεται επίσης ότι έχει χαθεί στα ψηφιακά νομίσματα».

Ίσως ένα άγγιγμα αηδίας στην αναφορά κρυπτογράφησης; Γίνε εσύ ο κριτής. Κατά κάποιο τρόπο δεν νομίζω ότι ο Munger θα προσκληθεί ως σύμβουλος του συμβουλίου της Robinhood σύντομα. Αλλά ίσως θα έπρεπε: του Robinhood Η μετοχή έχει καταρρεύσει 72% από τότε που βγήκε στις δημόσιες αγορές τον Ιούλιο του 2021.

Ευχαριστώ για τίποτα, Amazon: Αν της Amazon εξαιρέθηκαν οι ζημιές πρώτου τριμήνου, ο S&P 500 θα βρίσκεται επί του παρόντος σε διψήφια ποσοστιαία αύξηση των κερδών για να ξεκινήσει το έτος, επισημαίνει το FactSet. Συμπεριλαμβανομένης της ζημίας της Amazon, ο ρυθμός αύξησης των κερδών του πρώτου τριμήνου του S&P 500 ανέρχεται στο 7.1% σε σύγκριση με 10.1% εάν εξαιρεθεί η Amazon.

Σε ένα άλλο σημείωμα, η συμπρωταγωνίστριά μου Julie Hyman και εγώ μπήκαμε σε ένα φλογερή συζήτηση σε ζωντανή τηλεόραση για το αν η Amazon θα αυξήσει ξανά τις τιμές στο Prime για να βοηθήσει στην αντιστάθμιση του πληθωρισμού. Η Τζούλι λέει όχι, λέω ότι θα φτάσει στα 200 $ το χρόνο μέχρι τα μέσα του επόμενου έτους. Μιλήσαμε με έναν αναλυτή της Wall Street πιστεύει ότι το Amazon Prime αξίζει πραγματικά 400 $ το χρόνο (τουλάχιστον). Είμαι περίεργος για την καυτή σας άποψη για αυτό - στείλτε μας ένα tweet στο @ juleshyman, @briansozzi και @yahoofinance.

Αποθέματα: Πολλές ενδιαφέρουσες μεμονωμένες ιστορίες μετοχών κυκλοφορούν αυτή την εβδομάδα. Πάρτε για παράδειγμα το Restaurant Brands, το οποίο διοργανώνει την ημέρα επενδυτή του Tim Horton στις 3 Μαΐου. Δεν είναι κανόνας για μια εταιρεία μεγέθους εμπορικών σημάτων εστιατορίων να διοργανώνει μια ημέρα επενδυτή μόνο για μία από τις επωνυμίες της (άλλες που κατέχει περιλαμβάνουν Burger King, Firehouse Subs και Popees).

Ωστόσο, νομίζω CEO Χοσέ Σιλ δεν πιστεύει ότι η ανάκαμψη του Tim Horton εκτιμάται από τους επενδυτές, εξ ου και η βιτρίνα της μάρκας. Νομίζω ότι αυτό θα μπορούσε να είναι ένα σημάδι ότι οι Εμπορικές επωνυμίες εστιατορίων είναι ανοιχτές στο να αναπτύξουν το τμήμα με κάποια μορφή και να επανεπενδύσουν τα έσοδα σε πιο γρήγορα αναπτυσσόμενες ιδέες.

Θα είναι επίσης ενδιαφέρον να δούμε την υποδοχή της αγοράς για την IPO της Bausch & Lomb στις 6 Μαΐου. Η εταιρεία είναι πολύ κερδοφόρα, είναι βασικός καταναλωτής (φακοί επαφής που χρειάζεστε αν τους φοράτε…όπως εγώ) και έχει ισχυρή ηγετική θέση.

Οτιδήποτε άλλο εκτός από μια θετική ανταπόκριση, δεδομένων αυτών των ευνοϊκών επενδυτικών χαρακτηριστικών, θα ήταν μια άλλη σημαντική κόκκινη σημαία στη βραχυπρόθεσμη κατεύθυνση της ευρύτερης αγοράς.

Ο Διευθύνων Σύμβουλος των Starbucks, Χάουαρντ Σουλτς, θα ήταν καλύτερο να παρουσιάσει το α-παιχνίδι της ρητορικής του στην πρόσκληση κερδών της εταιρείας στις 3 Μαΐου. Η μετοχή σημείωσε κρατήρα 18% τον περασμένο μήνα – περιλαμβάνοντας ουσιαστικά την εποχή του πίσω ως Διευθύνων Σύμβουλος του γίγαντα του καφέ. Θα περίμενα ένα δύσκολο τρίμηνο από τα Starbucks, ιδίως στη βασική αγορά του στην Κίνα λόγω των περιορισμών λόγω COVID-19.

Αλλά η πρόσφατη απόδοση της μετοχής αντικατοπτρίζει κάτι περισσότερο από προκλήσεις στην επιχείρηση – αντικατοπτρίζει μια άποψη που ο Schultz είναι ένας άλλος κωφός, χοντρός CEO που δεν κατανοεί τις τρέχουσες πραγματικές προκλήσεις που αντιμετωπίζει το εργατικό δυναμικό του που δεν ανήκει στο HQ. Ο Σουλτς πρέπει να κάνει καλύτερη δουλειά εδώ, οι μέχρι τώρα περιοδείες ακρόασης ήταν για εκείνον εφιάλτης στα social media.

Yahoo Finance Trending Tickers που πρέπει να παρακολουθήσετε: Είναι ένα μεγάλο πρωινό για όλα όσα άγγιξε ο Warren Buffett Trending Tickers σελίδα. Η Chevron έβλεπε μεγάλο ενδιαφέρον καθώς ο Μπάφετ αύξησε το μερίδιό του στον πετρελαϊκό γίγαντα. Ο Buffett αποκάλυψε ένα μερίδιο arbitrage 9.5% στην Activision Blizzard και η μετοχή της παρουσιάζει έντονο ενδιαφέρον στην πλατφόρμα μας.

Δεν υπάρχουν πολλά νέα για την HP από την εκδήλωση Buffett, πέρα ​​από το γεγονός κατέχει το απόθεμα και προτιμά τα έντυπα έγγραφα γιατί δεν ξέρει να στέλνει email. Η Occidental Petroleum έλαβε περισσότερους επαίνους από τον Buffett και βρίσκεται στη λίστα μας.

Η Robinhood βρίσκεται στη σελίδα με τις τάσεις όχι για κάτι καλό, αλλά επειδή ο Charlie Munger έδωσε στην πλατφόρμα συναλλαγών το μεσαίο δάχτυλο (και πάλι) στη συνεδρίαση των μετόχων.

Οι κατασκευαστές ηλεκτρικών οχημάτων Nio και Xpeng με έδρα την Κίνα - πτητικές ονομασίες που βρίσκονται συνήθως στις σελίδες Trending Ticker - επιστρέφουν σήμερα το πρωί καθώς οι έμποροι αξιολογούν τις ενημερώσεις πωλήσεων από το καθένα. Νίο είπε νωρίς την Κυριακή παρέδωσε 5,044 οχήματα τον Απρίλιο, από 9,985 τον Μάρτιο.

«Στα τέλη Μαρτίου και τον Απρίλιο του 2022, η παραγωγή και η παράδοση οχημάτων της Εταιρείας επηρεάστηκαν από τις αστάθειες της εφοδιαστικής αλυσίδας και άλλους περιορισμούς που προκλήθηκαν από ένα νέο κύμα επιδημιών COVID-19 σε ορισμένες περιοχές της Κίνας. Η παραγωγή οχημάτων ανακάμπτει σταδιακά», είπε ο Nio. Παρακολουθήστε για μια αρνητική αντίδραση στις μετοχές της Tesla από αυτές τις ενημερώσεις πωλήσεων.

Το σημερινό ενημερωτικό δελτίο είναι από Μπράιαν Σότσι, αρχισυντάκτης και άγκυρα στο Yahoo Finance. Ακολουθήστε το Sozzi στο Twitter @ BrianSozzi και LinkedIn.

Τι να προσέξετε σήμερα

Оικονομικό

• 9:45 πμ ET: S&P Global US Manufacturing PMI, Απρίλιος (59.7 αναμένεται, 59.7 σε προηγούμενη εκτύπωση)

• 10:00 πμ ET: Οικοδομικές δαπάνες, μήνα σε μήνα, Μάρτιος (0.8% αναμένεται, 0.5% τον Φεβρουάριο)

• 10:00 πμ ET: Κατασκευή ISM, Απρίλιος (αναμένεται 57.7, Μάρτιος 57.1)

• 10:00 πμ ET: Τιμές ISM που πληρώθηκαν, Απρίλιος (87.1 τον Μάρτιο)

• 10:00 πμ ET: ISM Νέες Παραγγελίες, Απρίλιος (53.8 τον Μάρτιο)

• 10:00 πμ ET: Απασχόληση ISM (56.3 τον Μάρτιο)

Κέρδη

Προ-αγορά

• 7:00 πμ ET: Moody's Corp. (MCO) αναμένεται να αναφέρει προσαρμοσμένα κέρδη 2.91 $ ανά μετοχή στα έσοδα 1.51 δισεκατομμυρίων δολαρίων

• 8:00 πμ ET: ON Semiconductor Corp. (ON) αναμένεται να αναφέρει προσαρμοσμένα κέρδη 1.05 $ ανά μετοχή στα έσοδα 1.91 δισεκατομμυρίων δολαρίων

Μετά την αγορά

• 4: 00 pm ET: Ενέργεια Diamondback (FANG) αναμένεται να αναφέρει προσαρμοσμένα κέρδη 4.67 $ ανά μετοχή στα έσοδα 1.98 δισεκατομμυρίων δολαρίων

• 4: 00 pm ET: Expedia (EXPE) αναμένεται να αναφέρει προσαρμοσμένες απώλειες 38 σεντ ανά μετοχή στα έσοδα 2.24 δισεκατομμυρίων δολαρίων

• 4: 05 pm ET: Devon Energy (DVN) αναμένεται να αναφέρει προσαρμοσμένα κέρδη 1.76 $ ανά μετοχή στα έσοδα 3.78 δισεκατομμυρίων δολαρίων

• 4: 05 pm ET: Ομάδα προϋπολογισμού Avis (ΑΥΤΟΚΊΝΗΤΟ) αναμένεται να αναφέρει προσαρμοσμένα κέρδη 3.26 $ ανά μετοχή στα έσοδα 2.17 δισεκατομμυρίων δολαρίων

• 4: 05 pm ET: Chegg (CHGG) αναμένεται να αναφέρει προσαρμοσμένα κέρδη 24 σεντ ανά μετοχή σε έσοδα 203.08 εκατομμυρίων δολαρίων

• 4: 05 pm ET: Τεχνολογίες ZoomInfo (ZI) αναμένεται να αναφέρει προσαρμοσμένα κέρδη 15 σεντ ανά μετοχή σε έσοδα 227.67 εκατομμυρίων δολαρίων

• 4: 10 pm ET: Clorox (CLX) αναμένεται να αναφέρει προσαρμοσμένα κέρδη 93 σεντ ανά μετοχή στα έσοδα 1.79 δισεκατομμυρίων δολαρίων

• 4: 15 pm ET: MGM Resorts International (MGM) αναμένεται να παρουσιάσει προσαρμοσμένες ζημιές 10 σεντ ανά μετοχή επί των εσόδων. ύψους 2.78 δισεκατομμυρίων δολαρίων

Η κάλυψη της Yahoo Finance της ετήσιας συνέλευσης των μετόχων της Berkshire Hathaway 2022

-

Διαβάστε τις τελευταίες οικονομικές και επιχειρηματικές ειδήσεις από το Yahoo Finance

Ακολουθήστε το Yahoo Finance στις Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboard, να LinkedIn