Η μακροπρόθεσμη επενδυτική στρατηγική του Warren Buffett έχει αποδειχθεί επιτυχημένη σε όλες σχεδόν τις συνθήκες της αγοράς τις τελευταίες δεκαετίες – ύφεση, υψηλός πληθωρισμός και αποπληθωρισμός. Αν υπάρχει κάτι που έκανε τον Μπάφετ έναν από τους πιο επιτυχημένους επενδυτές στην ιστορία, αυτό είναι η αφοσίωσή του στη στρατηγική του.
Ένας αμέτρητος αριθμός νέων επενδυτικών τεχνικών και αλγορίθμων ήρθαν και παρήλθαν όλα αυτά τα χρόνια, αλλά ο Μπάφετ διατήρησε τη σχετικά απλή στρατηγική του να επιλέγει σταθερές εταιρείες και να επικεντρώνεται στη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη, ενώ κατά κάποιο τρόπο αγνοεί τον θόρυβο που προκαλεί πανικό στους περισσότερους επενδυτές.
Μπορεί να φαίνεται παράξενο το γεγονός ότι κάποιος με μια τόσο πειθαρχημένη προσέγγιση στην επένδυση δεν έχει αγοράσει ακίνητα – εκτός από ένα αγρόκτημα 40 στρεμμάτων και την προσωπική του κατοικία – ειδικά από τη στιγμή που ο αντιπρόεδρος της Berkshire Hathaway, Charles Munger, έχτισε την περιουσία του με ακίνητα.
Υπάρχει μια διαφορά μεταξύ της αγοράς ακινήτων και της επένδυσης σε ακίνητα
Ο Μπάφετ δεν είναι αντίθετος στις επενδύσεις σε ακίνητα και έχει επενδύσει σε πολλά επενδυτικά καταπιστευτικά ακίνητα (REITs) με τα χρόνια. Ωστόσο, ξέρει ότι δεν έχει νόημα να ασχοληθεί με το να είναι ιδιοκτήτης.
Αγορά και διαχείριση Τα ακίνητα είναι περισσότερο μια επιχείρηση παρά μια επένδυση και ο Μπάφετ γνωρίζει ότι ο χρόνος του ξοδεύεται καλύτερα στην επιλογή εταιρειών για επενδύσεις παρά στη διαχείριση μιας επιχείρησης ακινήτων.
Το real estate είναι μια επιχείρηση με απίστευτες δυνατότητες κέρδους, αλλά είναι σημαντικό να συνειδητοποιήσουμε ότι είναι επιχείρηση και όχι α παθητική επένδυση. Πολλοί μεμονωμένοι επενδυτές μπαίνουν σε ακίνητα με την εσφαλμένη αντίληψη ότι θα αποτελέσουν πηγή παθητικού εισοδήματος και οι περισσότεροι τελικά εγκαταλείπουν αυτά τα ακίνητα μόλις συνειδητοποιήσουν τι έχουν μπει.
Οι αποδόσεις που πραγματοποιούνται μέσω της κατοχής ακινήτων είναι άμεσο αποτέλεσμα του χρόνου, της ενέργειας και των χρημάτων που διατίθενται σε αυτό. Ενώ αυτή η επιχείρηση υπήρξε η πηγή πολλών μεγάλων περιουσιών όλα αυτά τα χρόνια, απλά δεν είναι μια επιχείρηση που έχει νόημα για τους περισσότερους ανθρώπους.
Επένδυση σε Τα ακίνητα είναι μια διαφορετική ιστορία. Οι παθητικές επενδύσεις σε ακίνητα επιτρέπουν στους επενδυτές να αποκομίσουν τα οφέλη αυτής της κερδοφόρας κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων χωρίς να αναλάβουν ευθύνες διαχείρισης.
Αναχώρηση: Η ενοικίαση του σπιτιού σας μπορεί να μην οδηγήσει στο παθητικό εισόδημα που περιμένετε
Μια επιλογή στην οποία στρέφονται συχνά οι επενδυτές είναι τα δημόσια διαπραγματεύσιμα καταπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα (REITs). Οι REIT επιτρέπουν σε ιδιώτες να κατέχουν μετοχές μεγάλων χαρτοφυλακίων ακινήτων και αυτές οι εταιρείες υποχρεούνται νομικά να διανέμουν τουλάχιστον το 90% του φορολογητέου εισοδήματός τους στους μετόχους με τη μορφή μερισμάτων.
Τα τελευταία 20 χρόνια, ο δείκτης FTSE NAREIT All Equity REITs σημείωσε συνολική ετήσια απόδοση 12.7%, σε σύγκριση με 9.5% για τον S&P 500.
Πολλοί επενδυτές που έχουν στραφεί στις ιδιωτικές αγορές για παθητικές επενδύσεις σε ακίνητα έχουν κατά μέσο όρο ακόμη μεγαλύτερες αποδόσεις. Για παράδειγμα, η πλατφόρμα crowdfunding ακινήτων CrowdStreet έχει βγάλει ένα μέσο όρο εσωτερικό ποσοστό απόδοσης (IRR) περίπου 17% για τους επενδυτές στις πλήρως πραγματοποιημένες συμφωνίες της από το 2014.
Συγγενεύων: Αυτή η βιομηχανική προσφορά αποθήκευσης σε εξωτερικό χώρο έχει στόχο IRR 20.26%
Οι παθητικοί επενδυτές έχουν ακόμη και την επιλογή να αγοράσουν μετοχές μεμονωμένων ενοικιαζόμενων ακινήτων τώρα με μόλις 100 $. Ο Τζεφ Μπέζος-υποστηριζόμενη επενδυτική πλατφόρμα σε ακίνητα έχει χρηματοδοτήσει πλήρως πάνω από 200 ενοικιαζόμενα ακίνητα συνολικής αξίας άνω των 75 εκατομμυρίων δολαρίων από την κυκλοφορία του το 2021 και έχει πληρώσει πάνω από 1.2 εκατομμύρια δολάρια σε μερίσματα σε επενδυτές το 2022.
Αν και υπάρχουν τεράστια οφέλη από την επένδυση σε ακίνητα, δεν σημαίνει ότι όλοι πρέπει να ξεκινήσουν τη δική τους επιχείρηση ακινήτων. Μπορείτε να επισκεφτείτε το Benzinga's Screener Προσφοράς Ιδιωτικών Αγορών να βρείτε παθητικές επενδύσεις σε ακίνητα για διαπιστευμένους και μη επενδυτές, με ελάχιστες επενδύσεις έως και 10 $.
Δείτε περισσότερα για ακίνητα από την Benzinga
Μη χάνετε ειδοποιήσεις σε πραγματικό χρόνο για τις μετοχές σας - εγγραφείτε Benzinga Pro δωρεάν! Δοκιμάστε το εργαλείο που θα σας βοηθήσει να επενδύσετε πιο έξυπνα, πιο γρήγορα και καλύτερα.
Αυτό το άρθρο αρχικά εμφανίστηκε benzinga.com
© 2023 Benzinga.com. Η Benzinga δεν παρέχει επενδυτικές συμβουλές. Ολα τα δικαιώματα διατηρούνται.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-doesnt-buy-real-210038043.html