Θέλετε να συνεχίσετε να κερδίζετε τον S&P 500 και σε πολύ χαμηλότερο κίνδυνο; Ποντάρετε στον Μπάφετ, και ίσως σε αυτόν τον νεότερο κλώνο, λέει ο διαχειριστής του ταμείου.

Στο τέλος της ημέρας, όλα αυτά αποτελούν απλώς μια απόσπαση της προσοχής για τους επενδυτές που πρέπει πραγματικά να επικεντρωθούν στις επιλογές μετοχών ενός χαρτοφυλακίου, όπως υπενθυμίζει στους πελάτες του ο Daniel Gladis, ιδρυτής του ταμείου Vltava με έδρα τη Μάλτα. πρόσφατα δημοσιευμένη επιστολή του τρίτου τριμήνου.

Και στο δικό μας κλήση της ημέρας, η Gladis λέει ότι οι επενδυτές πρέπει να αποκτήσουν την Berkshire Hathaway
BRK.A,
+ 1.54%

BRK.B,
+ 1.60%
στο χαρτοφυλάκιό τους αν δεν το έχουν ήδη. Ο όμιλος ετερογενών δραστηριοτήτων του Warren Buffett ήταν η παλαιότερη θέση του Μολδάβα - 11 χρόνια - και ως επί το πλείστον η μεγαλύτερη σε όλη εκείνη την περίοδο.

«Αν έπρεπε να επενδύσω όλα μου τα χρήματα σε μία μόνο μετοχή και δεν μπορούσα να την αγγίξω καθόλου για 5–10
χρόνια, τότε θα επέλεγα τη BRK χωρίς κανένα δισταγμό», γράφει, σημειώνοντας ότι οι επενδύσεις του ομίλου είναι πάνω από το μέσο όρο όσον αφορά την ποιότητα, την αποτελεσματικότητα στην κατανομή κεφαλαίων και τους ισολογισμούς, καθώς και την προσφορά χαμηλού επιχειρηματικού κινδύνου.

Ο Gladis λέει ότι τα κέρδη της Berkshire είναι κάπου στα 50 δισεκατομμύρια δολάρια ετησίως, δίνοντας σε ολόκληρη την εταιρεία κεφαλαιοποίηση 590 δισεκατομμυρίων δολαρίων και αφήνοντάς την να διαπραγματεύεται με λιγότερα από 12 φορές τα ετήσια κέρδη.

«Είναι πολύ ρεαλιστικό να αναμένουμε ότι η τιμή της μετοχής της BRK θα αυξηθεί με μέσο ρυθμό περίπου
10% ετησίως μακροπρόθεσμα. Αυτό είναι πολύ μεγαλύτερο από αυτό με ίσο
Ο ρεαλισμός μπορεί να αναμένεται από τα χρηματιστήρια γενικά», λέει.

«Έτσι, αναζητούμε η μετοχή της Berkshire να συνεχίσει να ξεπερνά τον δείκτη S&P 500
SPX,
+ 2.65%,
και να το κάνουμε με πολύ χαμηλότερο κίνδυνο από αυτόν του δείκτη συνολικά», λέει. Οι μετοχές της Berkshire έχουν υποχωρήσει λίγο περισσότερο από 7% μέχρι σήμερα, έναντι πτώσης 22% για τον S&P.

Ο Γκλάδης αναδεικνύει επίσης τον Μάρκελ
MKL,
+ 1.22%,
μια εταιρεία χαρτοφυλακίου ασφάλισης, αντασφάλισης και επενδύσεων που είναι από τις λίγες εκεί έξω που ακολουθούν τα βήματα της Berkshire.

«Ο Markel μπορεί να ειπωθεί ότι είναι περίπου 30 χρόνια πίσω από την Berkshire Hathaway στην ανάπτυξή της. Ως εκ τούτου, έχει ακόμη πολλά περιθώρια ανάπτυξης τις επόμενες δεκαετίες και έχει ένα αναμφισβήτητο πλεονέκτημα έναντι της BRK. Δηλαδή το μικρότερο μέγεθός του», λέει ο Γλάδης.

Η τεράστια κεφαλαιοποίηση της Berkshire και το συνολικό ενεργητικό της ύψους 900 δισεκατομμυρίων δολαρίων πιθανότατα θα επιβραδύνουν τη μελλοντική ανάπτυξη, ενώ με μόλις 15 δισεκατομμύρια δολάρια στην πρώτη, ο Markel έχει πολλά περιθώρια ανάπτυξης, λέει ο διευθυντής.

Τι άλλο αρέσει στο ταμείο με έδρα τη Μάλτα; BMW
BMW,
+ 2.89%,
«η καλύτερα διοικούμενη εταιρεία αυτοκινήτων», σε έναν τομέα που παλεύει με ελλείψεις ημιαγωγών. Η σπανιότητα των αυτοκινήτων της στην αγορά «αντισταθμίζεται περισσότερο από τα υψηλά περιθώρια κέρδους που επί του παρόντος επιτρέπουν στην BMW να πραγματοποιήσει νέα ρεκόρ κερδών», λέει η Gladis, προσθέτοντας ότι με τις μετοχές της αυτοκινητοβιομηχανίας να διαπραγματεύονται με 4 φορές προθεσμιακά κέρδη, οι επενδυτές μπορούν να περιμένουν εξαγορές.

CVS Υγεία
CVS,
+ 1.78%
είναι μια άλλη επιλογή, την οποία έφεραν στο ταμείο κατά τη διάρκεια των προπανδημικών χαμηλών. Μια σταθερή και κερδοφόρα εταιρεία, η ισχυρή ελεύθερη ταμειακή ροή, τα έσοδα 300 δισεκατομμυρίων δολαρίων και η εστίαση στη μείωση του χρέους τα τελευταία χρόνια είναι όλα τα σημεία νίκης. Συναλλαγές με περίπου 11 φορές τα μελλοντικά κέρδη, η αποτίμηση είναι επίσης ελκυστική, λέει ο διευθυντής.

Τους αρέσει επίσης «η ισχυρότερη και καλύτερα διαχειριζόμενη τράπεζα στον κόσμο» — η JPMorgan Chase
JPM,
+ 4.20%,
που ανέφερε προγνωστικά αποτελέσματα Την προηγούμενη εβδομάδα. «Η JPM ήταν πολύ κερδοφόρα ακόμη και τα χρόνια που τα επιτόκια ήταν κοντά στο μηδέν. Η τρέχουσα –και ίσως όχι προσωρινή– επιστροφή σε κάπως πιο φυσιολογικά, υψηλότερα επιτόκια αναμένεται να έχει σημαντικά θετικό αντίκτυπο στην
έσοδα από τόκους και συνολική κερδοφορία», είπε ο Γλάδης.

Τέλος, το fund κατέχει επίσης τη Lockheed Martin
LMT,
+ 2.03%,
που βρέθηκε στο επίκεντρο φέτος καθώς η εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία θύμισε στον κόσμο την ανάγκη για αμυντικές εταιρείες. Είναι μία από τις λίγες μεγάλες εταιρείες που διαδραματίζουν κυρίαρχο ρόλο σε αυτόν τον τομέα και ο βασικός πελάτης της είναι η US Plus, μέρος της παραγωγής της χαρακτηρίζεται ως μυστικό, που σημαίνει ένα περαιτέρω πλεονέκτημα.

Οι αγορές

Προθεσμιακές μετοχές
ES00,
+ 2.28%

YM00,
+ 2.09%
NQ00,
+ 2.54%
διογκώνονται, με ομόλογα
TMUBMUSD10Y,
3.978%
TMUBMUSD02Y,
4.396%
ηρεμία και το δολάριο
DXY,
-0.02%
μαλακώνων. Τιμές πετρελαίου
CL.1,
-0.18%

BRN00,
-0.03%
είναι επίσης πιο σταθερά, ενώ το bitcoin
BTCUSD,
+ 0.47%
διαπραγματεύεται λίγο κάτω από $19,000.

Διαβάστε: 11 μετοχές οδηγούν την ανάκαμψη του χαρτοφυλακίου σας μετά από μια ύφεση κερδών και το κάτω μέρος της αγοράς

Το βουητό

Johnson & Johnson
JNJ,
+ 1.30%
ανέφερε πτώση κερδών, αλλά περιόρισε τις προοπτικές της. Goldman Sachs
GS,
+ 2.24%
Τα κέρδη ανά μετοχή μειώθηκαν, αλλά ξεπέρασαν τις προβλέψεις.Lockheed Martin
LMT,
+ 2.03%
ανέφερε μικτά αποτελέσματα και ένα επιπλέον σχέδιο επαναγοράς μετοχών 14 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ενωμένος
UAL,
+ 1.78%,
ακολουθούμενο από το Netflix
NFLX,
+ 6.57%
μετά το κλείσιμο.

Microsoft
MSFT,
+ 3.92%
σύμφωνα με πληροφορίες σχεδιάζει να έκοψε σχεδόν 1,000 θέσεις εργασίας.

Intel
INTC,
+ 1.97%
- ιδιοκτησία Mobileye Global
MBLY,

έχει τιμολόγησε το IPO του, και βλέπει τις μετοχές να διαπραγματεύονται στα 18-20 $, αποτιμώντας τα έως και 15.9 δισεκατομμύρια $.

Η βιομηχανική παραγωγή και η αξιοποίηση της παραγωγικής ικανότητας αναμένονται στις 9:15 π.μ., ενώ ακολουθεί ο δείκτης συναισθήματος του National Association of Home Builder. Ατλάντα Fed Press. Ο Raphael Bostic θα μιλήσει στις 2 μ.μ. Eastern and Minneapolis Fed. Πρ. Neel Kashkari στις 5:30 μ.μ

Τα καλύτερα του διαδικτύου

Πώς η παλαιότερη τράπεζα της Ελβετίας μετατράπηκε σε απόθεμα μιμιδίων.

Ο εξοπλισμός Cisco αποστέλλεται στη Ρωσία από την Κίνα, δείχνει η βάση δεδομένων των τελωνείων που διέρρευσαν

Το διάγραμμα

Ξεκινώντας από τα πιεστήρια, η μηνιαία έκθεση διαχείρισης κεφαλαίων της Bank of America διαπίστωσε ότι τα επίπεδα μετρητών για τους διαχειριστές κεφαλαίων ήταν το υψηλότερο των τελευταίων 21 ετών. Πρόσθεσε επίσης μια άλλη φωνή σε όσους ανησυχούν για τη ρευστότητα της αγοράς. Εδώ είναι αυτό το γράφημα:

Τα τικεράκια

Αυτά ήταν τα στοιχεία με τις κορυφαίες αναζητήσεις στο MarketWatch από τις 6 π.μ. Eastern:

Τυχαίες αναγνώσεις

Μια ατυχής ατυχία στο Η παλαιότερη τουαλέτα της Ιαπωνίας.

Τίποτα δεν είναι πιο σκληρό από ένα Βασίλισσα των βομβόρων της Λαπωνίας.

Το Need to Know ξεκινά νωρίς και ενημερώνεται μέχρι το κουδούνι έναρξης, αλλά εγγραφείτε εδώ για να το παραδώσετε μία φορά στο πλαίσιο email σας. Η ηλεκτρονική έκδοση θα σταλεί στις 7:30 π.μ. Ανατολική.

Ακουσε το Το podcast Best New Ideas in Money με τον δημοσιογράφο του MarketWatch Charles Passy και την οικονομολόγο Stephanie Kelton