Οι συνθήκες της αγοράς αυτές τις μέρες περιγράφονται καλύτερα ως «αστατικές». Ο πληθωρισμός ήταν χαμηλότερος στην εκτύπωση του Οκτωβρίου, αλλά παραμένει πεισματικά υψηλός, ενώ η πολιτική αντιδραστικών επιτοκίων της Fed ωθεί προς τα πάνω την τιμή του κεφαλαίου, αλλά δεν έχει ακόμη περιορίσει τη λιανική ή άλλη αγοραστική δραστηριότητα – ή τον πληθωρισμό. Άλλοι αντίθετοι άνεμοι περιλαμβάνουν τη συνεχιζόμενη συμφόρηση στις παγκόσμιες αλυσίδες εφοδιασμού, που επιδεινώνονται από τις επαναλαμβανόμενες πολιτικές περιορισμού του COVID στην Κίνα και τον συνεχιζόμενο πόλεμο της Ρωσίας στην Ουκρανία.
Άρα, πρέπει οι επενδυτές να επιμείνουν στην αμυντική προσέγγιση; Όχι σύμφωνα με τον Ari Wald, επικεφαλής τεχνικής ανάλυσης στο Oppenheimer. Ο Wald πιστεύει ότι οι επενδυτές θα πρέπει να παραιτηθούν από την προφανή αμυντική στρατηγική και να κινηθούν προς τις επιθετικές μετοχές.
«Ως επενδυτές δυναμικής, γνωρίζουμε ότι οι επιθετικές μετοχές με βαθμολογίες χαμηλής ορμής, σε αυτήν την περίπτωση οι μετοχές ανάπτυξης, είναι πιθανό να υποβάλουν υψηλότερες προσφορές όταν αναπτυχθεί η τελική απόσχιση της αγοράς. Αυτό μας κάνει να πιστεύουμε ότι ο μεγαλύτερος κίνδυνος για το χαρτοφυλάκιό μας είναι ότι η έκθεσή μας δεν είναι αρκετά ανοδική. Πιστεύουμε ότι η κατοχή σχετικά ισχυρών μετοχών, εκείνων που ταιριάζουν στην πειθαρχία μας, σε βιομηχανίες χαμηλής ορμής θα πρέπει να συμβάλει στην εξισορρόπηση αυτού του κινδύνου», εξήγησε ο Wald.
Άρα, αρκετά ανοδικά ή όχι, αυτό είναι το ερώτημα. Οι κορυφαίοι αναλυτές μετοχών της Oppenheimer καταγράφουν σταθερά ανοδικές θέσεις σε τρεις ενδιαφέρουσες μετοχές, προβλέποντας διψήφιο ανοδικό δυναμικό παρά τους δύσκολους οικονομικούς δείκτες. Διατρέξαμε αυτά τα ονόματα Βάση δεδομένων TipRanks για να δούμε τι έχουν να πουν για αυτούς άλλοι αναλυτές της Wall Street. Ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά.
Shoals Technologies (SHLS)
Θα ξεκινήσουμε με την Shoals Technologies, μια εταιρεία που εστιάζει στην ηλεκτρική ισορροπία συστημάτων (EBOS). Αυτά είναι ζωτικής σημασίας συστατικά για προϊόντα ηλιακής ενέργειας. τα κιβώτια συνδυασμού, τα κιβώτια διακλάδωσης, τα κουτιά σύνδεσης, οι ασφάλειες σε σειρά, οι ραφίες, τα φωτοβολταϊκά σύρματα, τα συγκροτήματα καλωδίων, οι ανασυνδυαστές και τα ασύρματα συστήματα παρακολούθησης που καθιστούν δυνατή τη ρύθμιση και τη σύνδεση εγκαταστάσεων ηλιακής ενέργειας. Η Shoals έχει 20 διπλώματα ευρεσιτεχνίας σε αυτήν την τεχνολογία και πάνω από 40 γιγαβάτ ισχύος στην κατασκευή, βάσει σύμβασης ή λειτουργίας, καθιστώντας την εταιρεία τον μεγαλύτερο προμηθευτή EBOS στον κόσμο.
Ο συνδυασμός κοινωνικής και πολιτικής ώθησης για την προώθηση της ηλιακής ενέργειας ώθησε επίσης την Shoals να καταγράψει επίπεδα εσόδων. Η εταιρεία ανέφερε αύξηση 52% από έτος σε έτος στην κορυφαία γραμμή το 3ο τρίμηνο του 22, στα 90.8 εκατομμύρια δολάρια. Αυτό οφείλεται σε αύξηση 80% σε ετήσια βάση στα έσοδα από λύσεις συστημάτων, τα οποία έφτασαν τα 69.5 δισεκατομμύρια δολάρια και αποτελούσαν το 77% της συνολικής κορυφαίας γραμμής.
Τα κέρδη σημείωσαν επίσης υψηλό ρεκόρ το τρίτο τρίμηνο. Τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη ανήλθαν στα 16.6 εκατομμύρια δολάρια, αυξημένα κατά 43% σε σχέση με την περσινή περίοδο, και το προσαρμοσμένο EPS έφτασε στα 10 σεντς ανά μειωμένη μετοχή – αυξημένο κατά 42% από το ποσοστό των 7 λεπτών που αναφέρθηκε το 3ο τρίμηνο του 21. Τα υψηλά έσοδα και τα κέρδη της εταιρείας βρήκαν υποστήριξη από μια σταθερή σειρά παραγγελιών που έχουν καθυστερήσει και απονεμηθεί, που αντιπροσωπεύουν μελλοντικές εργασιακές υποχρεώσεις. Αυτές οι κατηγορίες μαζί αυξήθηκαν κατά 74% σε ετήσια βάση, σε επίπεδο ρεκόρ 471.2 εκατομμυρίων δολαρίων.
Ανάμεσα στους θαυμαστές είναι και ο Οπενχάιμερ Κόλιν Ρους, ο οποίος είναι εντυπωσιασμένος από την ικανότητα της Shoals να εκτελεί τα έσοδα. Ο αναλυτής 5 αστέρων γράφει: «Με την SHLS να δημοσιεύει ισχυρούς αριθμούς σε όλους τους τομείς, συμπεριλαμβανομένης της αύξησης των βραβείων και των κρατήσεων κατά 144 εκατομμύρια δολάρια το τρίμηνο, πιστεύουμε ότι οι επενδυτές θα είναι ολοένα και πιο σίγουροι για την αναπτυξιακή τροχιά της SHLS. Πιστεύουμε ότι η αξία των συντομευμένων χρονοδιαγραμμάτων κατασκευής και η εξοικονόμηση ειδικευμένου εργατικού δυναμικού οδηγούν σε υπερμεγέθη ανάπτυξη, συμπληρώνοντας ένα περιβάλλον ισχυρής ζήτησης ηλιακής ενέργειας όπου οι υψηλότερες τιμές ηλεκτρικής ενέργειας υπερβαίνουν το κόστος από τον πληθωρισμό και τα αυξημένα επιτόκια».
«Αναμένουμε ότι οι κρατήσεις/βραβεία θα επιταχυνθούν μέχρι το τέλος του έτους στο 2023, καθώς μεγαλύτερος όγκος πελατών εξοικειώνεται με αυτά τα προϊόντα. Παραμένουμε ανοδικοί για τις μετοχές της SHLS», συνόψισε ο Rusch.
Θέτοντας αυτά τα σχόλια σε ποσοτικοποιήσιμους όρους, η Rusch δίνει στην SHLS μια βαθμολογία Υπεραπόδοσης (δηλαδή Αγορά) και έναν στόχο τιμής 41 $ που συνεπάγεται ~35% ανοδική πορεία τους επόμενους μήνες. (Για να παρακολουθήσετε το ρεκόρ του Rusch, κάντε κλικ εδώ)
Περνώντας στον υπόλοιπο δρόμο, οι απόψεις διίστανται σχεδόν ομοιόμορφα. Με 4 Αγορά, 4 Διακράτηση και 1 Πώληση που έχουν εκχωρηθεί τους τελευταίους τρεις μήνες, η λέξη στην οδό είναι ότι το SHLS είναι μια μέτρια αγορά. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών SHLS στο TipRanks)
Home Depot, Inc. (HD)
Η δεύτερη επιλογή του Oppenheimer είναι ένα από τα πιο αναγνωρίσιμα ονόματα του λιανικού εμπορίου, το Home Depot. Αυτή η εταιρεία είναι ο παγκόσμιος ηγέτης στον τομέα της οικιακής βελτίωσης big-box, ή superstore, εξειδικευμένης λιανικής και εξυπηρετεί το πλήθος DIY, καθώς και τους εργολάβους μεγάλους και μικρούς και τον απλό ιδιοκτήτη σπιτιού με μια λίστα μικρών έργων.
Νωρίτερα αυτό το μήνα η εταιρεία ανέφερε σταθερά αποτελέσματα για το 3ο τρίμηνο του 22ου έτους. Η κορυφαία γραμμή αυξήθηκε 5.6% από έτος σε έτος, ή 2.1 δισεκατομμύρια δολάρια, φτάνοντας συνολικά τα 38.9 δισεκατομμύρια δολάρια. Σε παγκόσμιο επίπεδο, οι εταιρίες αυξήθηκαν κατά 4.3%, ενώ στην αγορά των ΗΠΑ αυξήθηκαν κατά 4.5%. Αυτή η απόδοση επιτεύχθηκε παρά τις πιέσεις του επίμονα υψηλού πληθωρισμού και παρά τα υψηλότερα επιτόκια που πίεζαν την πρόσβαση των καταναλωτών στην πίστωση.
Οι θετικοί αριθμοί πωλήσεων βρήκαν υποστήριξη από επαγγελματίες του είδους, καθώς και από επαγγελματίες κατασκευαστές και εργολάβους. Οι επαγγελματίες πελάτες, σύμφωνα με πηγές HD, ανέφεραν μεγάλες καθυστερήσεις που υποστηρίζουν τις επιχειρηματικές τους αγορές.
Μαζί με τα αυξημένα έσοδα, η Home Depot σημείωσε αυξημένα κέρδη. Τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν σε ετήσια βάση από 4.1 δισεκατομμύρια δολάρια σε 4.3 δισεκατομμύρια δολάρια. σε βάση ανά μετοχή, η αύξηση ήταν 8%, από 3.92 $ ανά μετοχή σε 4.24 $.
Μαζί με τα τριμηνιαία αποτελέσματα, η Home Depot ανακοίνωσε επίσης την τελευταία της πληρωμή μερίσματος, για το 3ο τρίμηνο, στα 1.90 $ ανά κοινή μετοχή. Αυτή η πληρωμή έχει προγραμματιστεί να κυκλοφορήσει στις 15 Δεκεμβρίου και θα σηματοδοτήσει την τέταρτη πληρωμή σε αυτό το επίπεδο. Με ετήσιο επιτόκιο 1.90 $, το μέρισμα αποδίδει 2.4%, ελαφρώς πάνω από τον μέσο όρο της αγοράς. Η Home Depot διατήρησε μια αξιόπιστη πληρωμή μερίσματος από το 1987.
του Οπενχάιμερ Μπράιαν Νάγκελ, αναλυτής 5 αστέρων και ειδικός στον τομέα του λιανικού εμπορίου βελτιωτικών κατοικιών, είναι αισιόδοξος για τις προοπτικές της εταιρείας, δεδομένης της ηγετικής της θέσης στη θέση.
«Αντιμετωπίζουμε τις ενδείξεις επίμονων πωλήσεων και ισχυρών κερδών στην HD ως απόδειξη της επιχειρησιακής ικανότητας της εταιρείας και της θέσης της Home Depot στην ακόμα ζωντανή αγορά οικιακών βελτιώσεων… Κατά την άποψή μας, οποιαδήποτε οικονομική αποδυνάμωση είναι όλο και πιο πιθανό να αποδειχθεί σύντομη ζωντανά και ρηχά και δίνουν τη θέση τους στο συνεχές, δομικά σταθερό σκηνικό για το HD και τον χώρο βελτίωσης του σπιτιού, αγκυροβολημένο στις ευνοϊκές δημογραφικές τάσεις, τη γήρανση του αποθέματος κατοικιών και την υποκείμενη υγιή δυναμική των καταναλωτών», είπε ο Nagel.
Σύμφωνα με αυτήν την άποψη της υποκείμενης ισχύος της HD, ο Nagel βαθμολογεί τη μετοχή ως Υπεραπόδοση (δηλαδή Αγορά), με στόχο τιμής 470 $ που συνεπάγεται ανοδική πορεία 12 μηνών ~45%. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Nagel, κάντε κλικ εδώ)
Με 20 κριτικές αναλυτών στο αρχείο, που καταρρέουν σε 15 Buys έναντι 5 Holds, η μετοχή της Home Depot λαμβάνει ισχυρή αγορά από τη συναίνεση των αναλυτών.(Δείτε την πρόβλεψη μετοχών HD στο TipRanks)
Εταιρείες Lowe (LOW)
Τελευταίος αλλά όχι λιγότερο σημαντικός είναι ο κύριος ανταγωνιστής της Home Depot στον χώρο λιανικής πώλησης μεγάλων ειδών οικιακής βελτίωσης, η Lowe's. Η Lowe's είναι η δεύτερη μεγαλύτερη εταιρεία στον τομέα της οικιακής βελτίωσης στις ΗΠΑ και τον τελευταίο χρόνο η εταιρεία έχει δεσμευτεί σε μια σειρά βημάτων για τη βελτίωση των βασικών της στο λιανικό εμπόριο. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Marvin Ellison, ο οποίος ανέλαβε το τιμόνι το 2018, ασχολήθηκε με μια πρακτική προσέγγιση, εστιάζοντας στη βελτίωση της εξυπηρέτησης πελατών, του merchandising και της αποθήκευσης - ενώ παράλληλα ακολούθησε μια σειρά από σκληρά μέτρα μείωσης του κόστους, συμπεριλαμβανομένων μεγάλων απολύσεων και παύσης λειτουργίας μη εξυπηρετούμενων τοποθεσίες.
Τα τελευταία χρόνια, η απόδοση του Lowe έχει δείξει τα αποτελέσματα των πρωτοβουλιών του Ellison. Η εταιρεία παρουσίαζε σταθερά ανάπτυξη από έτος σε έτος, τόσο στην κορυφή όσο και στην κάτω γραμμή. Στην πιο πρόσφατη τριμηνιαία έκθεση, για το 3ο τρίμηνο, ο Lowe's είχε έσοδα 23.5 δισεκατομμυρίων δολαρίων, από 22.9 δισεκατομμύρια δολάρια το προηγούμενο τρίμηνο, με προσαρμοσμένο μειωμένο EPS στα 3.27 δολάρια – πάνω από 19% σε ετήσια βάση.
Η Lowe's πληρώνει επίσης ένα κανονικό μέρισμα. Η πιο πρόσφατη δήλωση είναι για πληρωμή 1.05 $ ανά κοινή μετοχή, που θα κυκλοφορήσει στις 8 Φεβρουαρίου του επόμενου έτους. Με αυτόν τον ρυθμό, το μέρισμα διαμορφώνεται σε ετήσια βάση σε 4.20 $ και αποδίδει 2%, σχεδόν ακριβώς τον μέσο όρο της αγοράς. Ο Lowe's έχει διατηρήσει μια αξιόπιστη ιστορία μερισμάτων που εκτείνεται από το 1980.
Θα επικοινωνήσουμε ξανά με τον εμπειρογνώμονα του κλάδου Brian Nagel, του οποίου η στάση για τον Lowe είναι εντυπωσιακά παρόμοια με τη στάση του στο HD. ξεκάθαρα, ο Nagel πιστεύει ότι ο χώρος λιανικής βελτίωσης σπιτιού είναι αρκετά μεγάλος για να υποστηρίξει δύο γίγαντες.
«Βλέπουμε πολύ ευνοϊκά τις πρόσφατες τάσεις στο LOW και πιστεύουμε ότι οι επίμονες πωλήσεις και τα κέρδη και η ανοδική ισχύς της αλυσίδας αντικατοπτρίζουν τη διαχείριση που αξιοποιεί καλά ένα υγιές περιβάλλον για τη βελτίωση του σπιτιού και τις σημαντικές προσπάθειες εσωτερικής επανατοποθέτησης που έχουν επικρατήσει τα τελευταία χρόνια. Όπως αναφέρθηκε σε προηγούμενες εκθέσεις, ενώ οι κίνδυνοι για το LOW και τον τομέα της οικιακής βελτίωσης εξακολουθούν να υφίστανται, θεωρούμε όλο και περισσότερο τις ανησυχίες της αγοράς για μια επικείμενη, ουσιαστική επιδείνωση των τάσεων ως υπερβολικά απαισιόδοξες», σημείωσε ο Nagel.
Στο μέλλον, η Nagel δίνει στις μετοχές της LOW μια βαθμολογία Υπεραπόδοσης (δηλαδή Αγορά), μαζί με στόχο τιμής 300 $. Εάν επιτευχθεί ο στόχος, η μετοχή θα μπορούσε να προσφέρει συνολική απόδοση ~40% τους επόμενους 12 μήνες.
Συνολικά, ο Lowe's έχει συγκεντρώσει 18 πρόσφατες κριτικές αναλυτών. Αυτά περιλαμβάνουν 11 Αγορά, 6 Διακράτηση και 1 Πώληση, για συναινετική αξιολόγηση μέτριας αγοράς. (Δείτε την πρόβλεψη LOW μετοχών στο TipRanks)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφθείτε την TipRanks ' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα εργαλείο που ενώνει όλες τις πληροφορίες σχετικά με το μετοχικό κεφάλαιο της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές των επιλεγμένων αναλυτών. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/waiting-breakaway-oppenheimer-says-3-002707384.html