Μετά από τρεις μήνες εξαιρετικά ασταθούς διαπραγμάτευσης, κατά τις οποίες ο S&P 500 πέφτει προς τις 3,600, ράλι έως και 4,300 και υποχωρεί ξανά στις 3,900, οι επενδυτές μπορούν να συγχωρεθούν που αισθάνονται κάποια σύγκρουση. Το ερώτημα που χρήζει απάντησης, ωστόσο, είναι πού θα πάνε οι αγορές από εδώ;
Ο στρατηγός της Morgan Stanley, Andrew Slimmon, πιστεύει ότι οι επενδυτές δεν πρέπει να ανησυχούν πολύ για την υπόθεση της αρκούδας. Τα χειρότερα από τα αναμενόμενα νούμερα πληθωρισμού για τον Αύγουστο μπορεί να ώθησαν τις αγορές σε πτώση αυτή την εβδομάδα, αλλά κατά την άποψη του Slimmon, ο S&P θα πρέπει να παρουσιάσει ανάκαμψη μέχρι το τέλος του έτους και να τελειώσει κοντά στο σημείο που ξεκίνησε, κοντά στο 4,700. Αυτό θα αντιπροσώπευε αύξηση 17% από τα σημερινά επίπεδα.
«Η τοποθέτηση είναι ομοιόμορφα πτωτική. Και υποψιάζομαι ότι αυτό θα αλλάξει κάποια στιγμή στο τέταρτο τρίμηνο, ωθώντας τον [S&P 4] υψηλότερα στο τέλος του έτους, όχι χαμηλότερα», σημείωσε ο Slimmon.
Ο Slimmon βασίζει την πεποίθησή του σε στοιχεία ότι ο πληθωρισμός αρχίζει να υποχωρεί, αφού κορυφώθηκε τον Ιούλιο. «Δεν κατεβαίνει πολύ γρήγορα, αλλά κατεβαίνει», είπε ο Slimmon.
Έχοντας αυτό κατά νου, θέλαμε να ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά σε δύο μετοχές που έλαβαν τη σφραγίδα έγκρισης της Morgan Stanley, με την εταιρεία να προβάλλει ανοδικές δυνατότητες άνω του 30% για καθεμία. Χρησιμοποιώντας Βάση δεδομένων TipRanks, ανακαλύψαμε ότι η υπόλοιπη Street είναι επίσης επί του σκάφους, καθώς και οι δύο έχουν κερδίσει μια συναινετική βαθμολογία "Strong Buy".
Alphatec Holdings (ATEC)
Θα ξεκινήσουμε με την ιατρική τεχνολογία. Η Alphatec Holdings διαθέτει τρεις θυγατρικές εταιρείες οι οποίες, μεταξύ τους, φέρνουν δραματικές αλλαγές στον τομέα της χειρουργικής της σπονδυλικής στήλης. Η εταιρεία εμπορεύεται μια σειρά ιατρικών συσκευών που φέρνουν μια νέα προσέγγιση στη χειρουργική της σπονδυλικής στήλης, από τον αυχένα μέχρι τους πυελικούς σπονδύλους. Στόχος της εταιρείας είναι να δημιουργήσει μια χειρουργική προσέγγιση με κλινική διάκριση, που θα καταστήσει την Alphatec τον «Πρότυπο Φορέα στη Σπονδυλική Στήλη».
Οι νέες χειρουργικές μέθοδοι μπορούν να ανοίξουν διευρυνόμενες προοπτικές για μια καλά τοποθετημένη εταιρεία ιατρικής τεχνολογίας και τα πρόσφατα οικονομικά αποτελέσματα της Alphatec το υποστηρίζουν. Το δεύτερο τρίμηνο του τρέχοντος έτους, η Alphatec σημείωσε κορυφαία γραμμή 84 εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτό ήταν αυξημένο κατά 35% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Όσον αφορά τα κέρδη, η Alphatec παρουσιάζει σταθερές απώλειες, οι οποίες βαθαίνουν από το 2020 έως το 2021. Η καθαρή ζημία 2 εκατομμυρίων δολαρίων το 22ο τρίμηνο του 36ου έτους, ωστόσο, αντιπροσώπευε μια μείωση από τα πρόσφατα τρίμηνα. Και, η εταιρεία ανέφερε διακράτηση μετρητών 107 εκατομμυρίων δολαρίων έναντι λειτουργικών εξόδων 91 εκατομμυρίων δολαρίων.
Προσβλέποντας στο μέλλον, η Alphatec αναμένει έσοδα 325 εκατομμυρίων δολαρίων για ολόκληρο το έτος για το 2022. Αυτό το ποσοστό θα αντιπροσωπεύει αύξηση 34% από έτος σε έτος.
Η ισχυρή ανάπτυξη φαίνεται να είναι η ιστορία εδώ, όπως αναλυτής της Morgan Stanley Ντρου Ρανιέρι επισημαίνει.
«Τα τελευταία 10 τρίμηνα, η εταιρεία σημείωσε κατά μέσο όρο σχεδόν 40% τριμηνιαία αύξηση των οργανικών εσόδων, έναντι του μέσου όρου του 9% για τους συνομηλίκους που ασχολούνται με την σπονδυλική στήλη. Σε αντίθεση με τους μεγαλύτερους ανταγωνιστές, η εμπορική ανάπτυξη της Alphatec κατά την άποψή μας δεν συνδέεται με την ανάπτυξη της αγοράς. Με μερίδιο περίπου 2.5% σήμερα, η Alphatec έχει σημαντικό διάδρομο μπροστά για να οδηγήσει σε βιώσιμη διψήφια αύξηση εσόδων. Υποθέτουμε ότι η Alphatec διπλασιάζει το μερίδιο αγοράς της σε σχεδόν 6% μέχρι το '26, με τα συνολικά έσοδα της εταιρείας να φτάνουν τα 673 εκατομμύρια δολάρια, υποδηλώνοντας περίπου 20% CAGR για την περίοδο 2022-2026e», είπε ο Ranieri.
«Οι μετοχές και οι ομότιμες μετοχές της Alphatec έχουν μειωθεί σημαντικά καθώς η αφήγηση της ανάκαμψης έχει απορριφθεί και οι επενδυτές έχουν εκτιμήσει καλύτερα την πολύπλευρη ιστορία ανάπτυξης. Ωστόσο, οι μετοχές της Alphatec φαίνονται επί του παρόντος υποτιμημένες έναντι των ομοτίμων κατά την άποψή μας», συνόψισε ο αναλυτής.
Για το σκοπό αυτό, ο Ranieri ορίζει μια αξιολόγηση Overweight (δηλαδή Αγορά) για τις μετοχές της ATEC, μαζί με έναν στόχο τιμής 13 $ που δείχνει πιθανότητες ανόδου 47% το επόμενο έτος. (Για να παρακολουθήσετε το ρεκόρ του Ρανιέρι, κάντε κλικ εδώ)
Συνολικά, είναι ασφαλές να πούμε ότι η οδός συμφωνεί με αυτήν την ανοδική άποψη του Alphatec. Η μετοχή έχει 5 πρόσφατες αξιολογήσεις αναλυτών, οι οποίες αναλύονται σε 4 Buys και 1 Hold για μια ισχυρή συναίνεση αγοράς. Η μέση τιμή-στόχος για τις μετοχές της ATEC, 12.90 $, είναι πρακτικά η ίδια με αυτή του Ranieri. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών της ATEC στο TipRanks)
Bill.com Holdings (BILL)
Ας μείνουμε με την τεχνολογία, αλλά περάσουμε στο fintech. Η Bill.com Holdings είναι ένας πάροχος λογισμικού, που προσφέρει λύσεις βασισμένες σε cloud για μικρές επιχειρήσεις για την αντιμετώπιση ζητημάτων λογιστικής και γραφειοκρατίας. Το λογισμικό της εταιρείας επιτρέπει στους χρήστες να απλοποιούν, να ψηφιοποιούν και να αυτοματοποιούν οικονομικές διαδικασίες back-office, για εξαιρετική συνολική αποτελεσματικότητα των καθημερινών λειτουργιών. Τα προϊόντα της BILL μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τιμολόγηση, τιμολόγηση, πραγματοποίηση και λήψη πληρωμών και άλλες χρονοβόρες εργασίες τήρησης βιβλίων.
Οι πελάτες-στόχοι της εταιρείας είναι μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις και η BILL είναι δημοφιλής στους μικρούς επιχειρηματίες. Η εταιρεία ολοκλήρωσε το οικονομικό έτος 2022 στις 30 Ιουνίου και μια ματιά στα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου και ολόκληρου του έτους δείχνει την έκταση της δημοτικότητας και της ανάπτυξής της. Το τέταρτο οικονομικό τρίμηνο είδε την εταιρεία να υπερηφανεύεται για περίπου 4 επιχειρηματικούς πελάτες και ξεπέρασε τα 400,000 εκατομμύρια δολάρια σε τριμηνιαία έσοδα. Σε ετήσια βάση, η κορυφαία σειρά σημείωσε άνοδο κατά 200%, από 156 εκατομμύρια δολάρια την προηγούμενη περίοδο.
Όπως πολλές εταιρείες τεχνολογίας ή/και λογισμικού, η BILL τείνει να έχει καθαρή ζημία – αλλά η καθαρή ζημία στο δημοσιονομικό τέταρτο τρίμηνο ανήλθε σε μόλις 4 εκατομμύρια δολάρια, σε σύγκριση με 3.3 εκατομμύρια δολάρια το προηγούμενο έτος. Σε βάση EPS, η ζημιά ήταν 5.8 σεντ ανά απομειωμένη μετοχή, λιγότερο από τα μισά από τα 3 σεντ που αναφέρθηκαν στο οικονομικό 7ο τρίμηνο του 4ου έτους.
Παρόλο που τα έσοδα της BILL αυξάνονται απότομα, η μετοχή έχει υποαποδώσει φέτος. Οι μετοχές του BILL μειώθηκαν κατά 36% από έτος σε έτος, σε σύγκριση με την απώλεια 18% από το έτος μέχρι την ημερομηνία του S&P 500.
Η πτώση της τιμής της μετοχής πλήττει τη Morgan Stanley's Κιθ Γουις, αναλυτής 5 αστέρων, ως ευκαιρία. Ξεκίνησε την κάλυψη του BILL με ορισμένα εγκωμιαστικά σχόλια, γράφοντας: «Μια συναρπαστική πρόταση αξίας, διαφοροποιημένη στρατηγική μετάβασης στην αγορά μέσω άμεσων πωλήσεων, λογιστικών συνεργασιών και συνεργατών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, που υποστηρίζει ένα CAGR εσόδων +65% (CY21–CY23E) , ο δεύτερος ταχύτερος στην κάλυψή μας, και ένα σταθερό ιστορικό εκτέλεσης δημιουργούν ευνοϊκό κίνδυνο/ανταμοιβή για το BILL."
Η Weiss θέτει εδώ μια βαθμολογία Overweight (δηλαδή Αγορά) και θέτει τον στόχο τιμής στα 220 $, υποδηλώνοντας δυναμικό κέρδους ενός έτους ~38%. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Weiss, κάντε κλικ εδώ)
Η τεχνολογία και το λογισμικό συνήθως λαμβάνουν περισσότερα από το μερίδιό τους στο ενδιαφέρον της Wall Street και το BILL δεν αποτελεί εξαίρεση. Η μετοχή έχει στο αρχείο 21 πρόσφατες αξιολογήσεις αναλυτών, και αυτές περιλαμβάνουν 19 αγορές έναντι μόλις 2 κρατήσεων, για μια ισχυρή συναίνεση αγοράς. Οι μετοχές πωλούνται για 158.84 δολάρια και ο μέσος στόχος τιμής των 208.35 δολαρίων υποδηλώνει ανοδική πορεία 31% για το επόμενο έτος. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών BILL στο TipRanks)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφθείτε την TipRanks ' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα νέο εργαλείο που ενώνει όλες τις ιδέες της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές των επιλεγμένων αναλυτών. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/wait-end-rally-says-morgan-000454897.html