Σε κίνδυνο η τιμή της μετοχής της Vedanta Resources εν μέσω σύγκρισης του Adani

Η τιμή της μετοχής της Vedanta Resources (NSE: VEDL) υποχώρησε στο χαμηλότερο σημείο από τις 27 Δεκεμβρίου, καθώς οι ανησυχίες για τον ισολογισμό της εταιρείας παραμένουν. Με τον Όμιλο Adani να αντιμετωπίζει αντίθετους ανέμους, οι επενδυτές πιστεύουν ότι η Vedanta θα μπορούσε να εκτεθεί σε ζητήματα στον ισολογισμό της. Η μετοχή έπεσε στο χαμηλό των 285.60 INR, που ήταν περίπου 11.83% κάτω από το υψηλότερο σημείο του 2023. Αυτό σημαίνει ότι έχει μετακινηθεί σε μια περιοχή διόρθωσης.

Οι προκλήσεις του ισολογισμού παραμένουν

Η Vedanta Resources κατέχει ηγετική θέση εξόρυξη εταιρεία που εστιάζει σε σιδηρομετάλλευμα, χάλυβα, χαλκό, πετρέλαιο και αέριο, και ψευδάργυρο, μόλυβδο και αργυροι μεταξύ άλλων. Ως αποτέλεσμα, η μετοχή βρέθηκε στο προσκήνιο πρόσφατα καθώς οι τιμές των εμπορευμάτων παρέμειναν υπό έντονη πίεση. Το ασήμι έχει υποχωρήσει απότομα από το υψηλότερο σημείο του φέτος, ενώ η τιμή του φυσικού αερίου έχει υποχωρήσει.

Η Vedanta Resources αντιμετωπίζει μεγαλύτερο πρόβλημα από τις τρέχουσες τιμές των εμπορευμάτων. Έχει τεράστιο χρέος πρόβλημα που έχει δει πολλούς επενδυτές συγκρίνοντάς το με τον Αδάνι. Η εταιρεία κατάφερε να μειώσει το χρέος της από περίπου 10 δισεκατομμύρια δολάρια σε 8 δισεκατομμύρια δολάρια τους τελευταίους μήνες. 

Οι οίκοι αξιολόγησης έχουν υποβαθμίσει την εταιρεία και οι αναλυτές προειδοποιούν ότι θα μπορούσε να μειωθεί κάτω από την πιστοληπτική ικανότητα Β-. Ως αποτέλεσμα, τα ομόλογα της Vedanta έχουν καταρρεύσει, με το χαρτονόμισμα του Αυγούστου 2024 να κινείται κάτω από τα 70 σεντς του δολαρίου. Τον Ιανουάριο, το ίδιο ομόλογο διαπραγματευόταν στα 92.1 σεντς για το δολάριο.

Η μεγαλύτερη πρόκληση της Vedanta ήρθε από το Νέο Δελχί, το οποίο αντιστάθηκε στις κινήσεις εκφόρτωσης του ψευδαργύρου THL στον ψευδάργυρο Hindustan. Η Vedanta κατέχει περίπου το 60% του Hindustan. Η ινδική κυβέρνηση αντιστάθηκε στη συμφωνία και την προέτρεψε να διερευνήσει μεθόδους εξαγορών χωρίς μετρητά. 

Η Vedanta αντιμετωπίζει και άλλες προκλήσεις. Πρώτον, τα στοιχεία που δημοσιεύθηκαν την περασμένη εβδομάδα έδειξαν ότι ο πληθωρισμός της Αμερικής παρέμεινε καυτός τον Ιανουάριο. Αυτό θα μπορούσε να ωθήσει τα επιτόκια πολύ υψηλότερα, γεγονός που θα δυσκολέψει την άντληση κεφαλαίων. Η άλλη πρόκληση είναι ότι η εταιρεία θα μπορούσε να δυσκολευτεί εάν τελειώσει ο υπερκύκλος των εμπορευμάτων. Αντιμετωπίζει επίσης σημαντικές πολιτικές προκλήσεις στην Ινδία.

Πρόβλεψη τιμής μετοχής της Vedanta Resources

Διάγραμμα VEDL από το TradingView

Στο ημερήσιο διάγραμμα, βλέπουμε ότι η τιμή της μετοχής VEDL έχει σημειώσει πτώση τις τελευταίες ημέρες. Αυτή η πτωτική έκρηξη συνέβη αφού η μετοχή έκανε μια ανοδική σφήνα, η οποία είναι ένα πτωτικό σημάδι. Έχει επίσης κινηθεί κάτω από τον κινητό μέσο όρο των 50 ημερών ενώ η Δείκτης Σχετικής Έντασης (RSI) έχει περάσει στο επίπεδο υπερπώλησης.

Επομένως, με τους συνεχιζόμενους αρνητικούς τίτλους, η μετοχή πιθανότατα θα συνεχίσει να πέφτει καθώς οι πωλητές στοχεύουν στο επόμενο βασικό σημείο στήριξης στα 250 INR. Το stop-loss αυτής της συναλλαγής θα είναι στα 300 INR.