Οι εταιρείες επιχειρηματικού κεφαλαίου και στις δύο πλευρές του Ατλαντικού παροτρύνουν τις εταιρείες του χαρτοφυλακίου τους να μετακινήσουν χρήματα από τον εμπόδιο δανειστή Τράπεζα Silicon Valley, εμβαθύνοντας τους φόβους για μια πορεία στην τράπεζα που εστιάζει στην τεχνολογία.
Οι μετοχές της Silicon Valley Bank σημείωσαν βουτιά 60% την Πέμπτη, αφού αποκάλυψε ότι έπρεπε να ενισχύσει το κεφάλαιό της με αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 2.25 δισεκατομμυρίων δολαρίων από επενδυτές, συμπεριλαμβανομένης της General Atlantic. Η μετοχή της εταιρείας υποχώρησε ακόμη 60% στις προκαταρκτικές συναλλαγές την Παρασκευή.
Η SVB είναι μια σημαντική τράπεζα στον χώρο των startups τεχνολογίας, έχοντας αναπτύξει σχέσεις με την κοινότητα VC κατά τη διάρκεια των τεσσάρων δεκαετιών ύπαρξης της. Παρέχοντας παραδοσιακές τραπεζικές υπηρεσίες ενώ παράλληλα χρηματοδοτεί τεχνολογικά έργα, θεωρείται η ραχοκοκαλιά της βιομηχανίας επιχειρηματικών κεφαλαίων στις ΗΠΑ
Πολλά κεφάλαια VC, συμπεριλαμβανομένων σημαντικοί παίκτες όπως το Founders Fund, η Union Square Ventures και η Coatue Management, έχουν συμβουλεύσει τις εταιρείες στα χαρτοφυλάκιά τους να μετακινήσουν τα κεφάλαιά τους εκτός SVB για να αποφύγουν τον κίνδυνο να εγκλωβιστούν στην πιθανή αποτυχία της τράπεζας. Το πάγωμα κεφαλαίων στην SVB θα μπορούσε να είναι θανατηφόρο για μια startup που καίει χρήματα, σύμφωνα με ιδρυτές με λογαριασμούς στην τράπεζα που μίλησαν στο CNBC υπό τον όρο της ανωνυμίας.
Η Pear VC, μια εταιρεία VC σε πρώιμο στάδιο με έδρα το Σαν Φρανσίσκο, προέτρεψε το δίκτυο χαρτοφυλακίου της να αποσύρει κεφάλαια από την SVB την Πέμπτη. Το χαρτοφυλάκιο της Pear περιλαμβάνει τη βάση δεδομένων ανοιχτού κώδικα Edge DB και την πλατφόρμα διαχείρισης μισθοδοσίας Gusto.
«Υπό το πρίσμα της κατάστασης με την Silicon Valley Bank που είμαστε σίγουροι ότι όλοι παρακολουθείτε να εξελίσσεται, θέλαμε να επικοινωνήσουμε μαζί σας και να σας προτείνουμε να μετακινήσετε τυχόν καταθέσεις μετρητών που μπορεί να έχετε στην SVB σε άλλη τραπεζική πλατφόρμα», δήλωσε η Anna Nitschke, Pear's. Οικονομικός Διευθυντής, σε ένα email προς τους ιδρυτές που έλαβε το CNBC.
«Σε αυτήν την αγορά, μια μεγαλύτερη τράπεζα με κέντρο χρημάτων (σκεφτείτε τη Citi Bank, JP Morgan Chase, Bank of America) είναι η καταλληλότερη, αλλά προς όφελος του χρόνου, ίσως μπορείτε να ανοίξετε ενδιάμεσους λογαριασμούς πιο γρήγορα με μικρότερες τραπεζικές πλατφόρμες όπως η PacWest , Mercury ή First Republic Bank."
Η Pear δεν ήταν άμεσα διαθέσιμη για να σχολιάσει όταν επικοινώνησε το CNBC.
Η SVB δεν απάντησε αμέσως όταν ρωτήθηκε από το CNBC εάν είχε αρκετά περιουσιακά στοιχεία για να επεξεργαστεί τις αναλήψεις από νεοφυείς επιχειρήσεις.
Η κατάρρευση του κρυπτοκεντρικού Ασημένια πύλη Η τράπεζα και η πίεση στη Silicon Valley Bank αυτή την εβδομάδα θύμισε σε ορισμένους ιδρυτές την οικονομική κρίση του 2008, κατά την οποία οι τράπεζες ανατράπηκαν κατά τη διάρκεια της κατάρρευσης των στεγαστικών δανείων.
Η SVB παλεύει με ένα δύσκολο περιβάλλον χρηματοδότησης τεχνολογίας, καθώς η αγορά IPO παραμένει ψυχρή και οι VC παραμένουν επιφυλακτικές στο πλαίσιο μιας ασθενέστερης μακροοικονομικής κατάστασης και των αυξανόμενων επιτοκίων.
Στις τεχνολογικές ακμές του 2020 και του 2021, τα εξαιρετικά χαμηλά επιτόκια σήμαιναν ότι ήταν πολύ πιο εύκολο για τις νεοφυείς επιχειρήσεις να αντλήσουν κεφάλαια.
Καθώς τα επιτόκια έχουν αυξηθεί, οι αποτιμήσεις των εταιρειών έχουν δει κάτι σαν επαναφορά, και οι εταιρείες που υποστηρίζονται από venture αισθάνονται την πίεση καθώς η αγορά χρηματοδότησης VC αντιμετωπίζει επιβράδυνση. Ακόμη και με τους γύρους χρηματοδότησης να επιβραδύνονται, οι νεοφυείς επιχειρήσεις έπρεπε να συνεχίσουν να καταναλώνουν μετρητά που συγκεντρώθηκαν από προηγούμενους γύρους για να καλύψουν τα γενικά τους έξοδα.
Αυτά είναι άσχημα νέα για την SVB, καθώς σημαίνει ότι οι εταιρείες αναγκάστηκαν να αποστραγγίσουν τις καταθέσεις από την τράπεζα σε μια περίοδο που χάνει χρήματα από τα πλεονάζοντα μετρητά που επενδύονται σε χρεόγραφα των ΗΠΑ, τα οποία έχουν πλέον μειωθεί στην τιμή μετά τις αυξήσεις των επιτοκίων της Fed.
Η Hoxton Ventures, μια εταιρεία VC με έδρα το Λονδίνο, συμβουλεύει τους ιδρυτές να αποσύρουν το «καίωμα» δύο μηνών ή το επιχειρηματικό κεφάλαιο που θα χρησιμοποιούσαν για τη χρηματοδότηση γενικών εξόδων από την SVB.
Σε ένα σημείωμα προς τους ιδρυτές την Πέμπτη, ο Hussein Kanji, ιδρυτικός συνεργάτης της Hoxton, είπε: «Έχουμε δει κάποια κεφάλαια να περνούν με την άποψη ότι παραμένουν σίγουροι για την SVB. Βλέπουμε άλλα κεφάλαια που ενθαρρύνουν τις εταιρείες να αποσύρουν τα κεφάλαιά τους από την SVB. Μένει να δούμε πώς θα εξελιχθεί όλο αυτό.
«Αν συμβεί η αυτοεκπληρούμενη προφητεία, οι κίνδυνοι για εσάς είναι ασύμμετροι».
Μιλώντας ξεχωριστά στο CNBC, ο Kanji είπε: «Ο μεγάλος κίνδυνος για τις νεοφυείς επιχειρήσεις είναι ότι οι λογαριασμοί τους θα παγώσουν όσο θα διευθετείται το χάος».
Ο Kanji πιστεύει ότι η SVB μπορεί είτε να διασωθεί από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ είτε να εξαγοραστεί από άλλη εταιρεία.
Η εταιρεία έχει προσέλαβε συμβούλους για να διερευνήσει μια πιθανή πώληση αφότου απέτυχαν οι προσπάθειες της τράπεζας να αντλήσει κεφάλαια, είπαν πηγές στον David Faber του CNBC την Παρασκευή.
Πηγή: https://www.cnbc.com/2023/03/10/vcs-urge-startups-to-withdraw-funds-from-silicon-valley-bank.html