Η Vanguard λέει να μην εγκαταλείπετε το χαρτοφυλάκιο 60/40

Από όλες τις επιλογές που πρέπει να κάνει ένας επενδυτής, η κατανομή περιουσιακών στοιχείων θα μπορούσε να είναι η πιο σημαντική. Το να αποφασίσετε πώς να μοιράσετε τα χρήματα που επενδύετε σε διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων απαιτεί σαφήνεια σκοπού και κατανόηση των πλεονεκτημάτων και των μειονεκτημάτων κάθε κατηγορίας. Για χρόνια, ένα από τα πιο κλασικά μοντέλα κατανομής περιουσιακών στοιχείων ήταν το χαρτοφυλάκιο 60/40, όπου το 60% των περιουσιακών σας στοιχείων μεταφέρθηκε σε μετοχές και το 40% τέθηκε σε ομόλογα. Το 2022, αυτός ο τύπος χαρτοφυλακίου σημείωσε σοβαρή νίκη, με αποτέλεσμα πολλοί να αναρωτιούνται εάν οι ημέρες σαλάτας του χαρτοφυλακίου 60/40 ήταν επίσημα στον καθρέφτη. Ωστόσο, η εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων Vanguard πιστεύει ότι η κλασική στρατηγική θα μπορούσε τελικά να έχει λίγη ζωή.

Για βοήθεια στον καθορισμό της δικής σας στρατηγικής κατανομής περιουσιακών στοιχείων, εξετάστε το ενδεχόμενο να συνεργαστείτε με έναν οικονομικό σύμβουλο.

Βασικά στοιχεία χαρτοφυλακίου 60/40

Το χαρτοφυλάκιο 60/40 είναι αρκετά κατανοητό, καθώς οι αριθμοί είναι ακριβώς εκεί στο όνομα - επενδύετε το 60% του ενεργητικού σας σε μετοχές όπως μετοχές και το άλλο 40% τοποθετείται σε τίτλους σταθερού εισοδήματος όπως ομόλογα.

Μια εφαρμογή του χαρτοφυλακίου 60/40 είναι να τοποθετήσετε το 60% των χρημάτων σας σε εταιρείες του S&P 500 και το 40% στα Υπουργεία Οικονομικών των ΗΠΑ. Θα μπορούσατε επίσης να δημιουργήσετε ένα παγκόσμιο χαρτοφυλάκιο 60/40 επενδύοντας σε ξένες εταιρείες και ομόλογα.

Υπάρχουν πολλοί τρόποι για τη δημιουργία αυτού του τύπου χαρτοφυλακίου. Μπορείτε να επενδύσετε σε μεμονωμένες εταιρείες και ομόλογα εάν το επιλέξετε ή μπορείτε απλά να μοιράσετε τα χρήματά σας μεταξύ διαφόρων αμοιβαίων κεφαλαίων και ETF που επενδύουν έναν μπουφέ με μετοχές και ομόλογα για εσάς.

60/40 Χαρτοφυλάκιο το 2022

Όπως σημειώθηκε παραπάνω, το 2022 ήταν μια ιδιαίτερα δύσκολη χρονιά για το χαρτοφυλάκιο 60/40. Η μέση αξία ενός χαρτοφυλακίου 60/40 μειώθηκε κατά 16%. Αξίζει να σημειωθεί, ωστόσο, ότι αυτό ήρθε μετά από μια δεκαετία αρκετά ισχυρών επιδόσεων, με τη μέση ανάπτυξη της δεκαετίας του 10% συμπεριλαμβανομένης αυτής της δύσκολης χρονιάς το 6.1.

«Η τελευταία δεκαετία ήταν μια ισχυρή πορεία για το 60/40», δήλωσε ο Todd Schlanger, ανώτερος επενδυτικός στρατηγικός στην Vanguard, σε μια δήλωση. «Αν κοιτάξετε τα εννέα χρόνια πριν από το 2022, ένα παγκόσμιο διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο σημείωσε υψηλή απόδοση 8.9% σε ετήσια βάση, παρά το περιβάλλον χαμηλών επιτοκίων. Ήταν σε καλό δρόμο για ένα αποτέλεσμα 92ου εκατοστημόριου με βάση τις προβλέψεις μας. Ακόμη και αφού ληφθεί υπόψη το 2022, η 10ετής απόδοση ξεπέρασε τις προσδοκίες στο 63ο εκατοστημόριο.

Η ιστορία συνεχίζεται

Vanguard's 60/40 Outlook

Όλα αυτά, η Vanguard πιστεύει ότι οι αναφορές για τον θάνατο του χαρτοφυλακίου 60/40 είναι υπερβολικές. Οι αποτιμήσεις των εταιρειών έχουν πέσει, πράγμα που σημαίνει ότι υπάρχει περιθώριο ανάπτυξης.

«Με αυτές τις πιο ευνοϊκές αποτιμήσεις, η μοντελοποίηση της Vanguard δείχνει ότι οι προοπτικές απόδοσης και το χειρότερο σενάριο κινδύνου για το χαρτοφυλάκιο 60/40 έχουν βελτιωθεί σημαντικά», δήλωσε ο Ziqi Tan, επενδυτικός στρατηγικός της Vanguard.

Από το τέλος του 2022, η Vanguard αναμένει ότι η επόμενη δεκαετία θα εμφανίσει ετήσια απόδοση 6.09%. Αντίθετα, στο τέλος του 2021 προβλέπεται ότι για δέκα χρόνια η ετήσια ανάπτυξη ήταν 3.83%.

Η κατώτατη γραμμή

Το χαρτοφυλάκιο 60/40 τα πήγε άσχημα το 2022, με αποτέλεσμα πολλοί να πιστεύουν ότι η ακμή του προτύπου κατανομής περιουσιακών στοιχείων ήταν στο παρελθόν. Η Vanguard, ωστόσο, προβάλλει μια ανάκαμψη και ισχυρές αποδόσεις την επόμενη δεκαετία.

Συμβουλές για επενδύσεις

• Ένας οικονομικός σύμβουλος μπορεί να σας βοηθήσει να βρείτε την ιδανική κατανομή περιουσιακών στοιχείων για εσάς και την οικογένειά σας. Η εύρεση ενός οικονομικού συμβούλου δεν χρειάζεται να είναι δύσκολη. Το δωρεάν εργαλείο του SmartAsset σας ταιριάζει με έως και τρεις ελεγμένους χρηματοοικονομικούς συμβούλους που εξυπηρετούν την περιοχή σας και μπορείτε να πάρετε συνέντευξη από τους συμβούλους σας χωρίς κόστος για να αποφασίσετε ποιος είναι κατάλληλος για εσάς. Εάν είστε έτοιμοι να βρείτε έναν σύμβουλο που μπορεί να σας βοηθήσει να επιτύχετε τους οικονομικούς σας στόχους, ξεκινήστε τώρα.

• Χρησιμοποιήστε τον υπολογιστή επενδύσεων του SmartAsset για να κατανοήσετε πώς θα μπορούσαν να μοιάζουν οι επενδύσεις σας στο δρόμο.

Πιστωτική φωτογραφία: ©iStock.com/tdub303, ©iStock.com/pixdeluxe

The post Η Vanguard Says Don't Give Up on the 60/40 Portfolio εμφανίστηκε πρώτα στο SmartAsset Blog.