Ο Όμιλος Vanguard, ο Νο. 2 εκδότης κεφαλαίων διαπραγματεύσιμων σε χρηματιστήριο, σχεδιάζει μια μεγάλη ώθηση στην άμεση τιμαριθμική αναπροσαρμογή, ένα επενδυτικό στυλ που ανταγωνίζεται μετωπικά το φάσμα των ETF και των αμοιβαίων κεφαλαίων του.
Ο εκδότης του ETF, επίσης η μεγαλύτερη εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων στον κόσμο, θα «επενδύσει βαριά» σε άμεσες επενδύσεις, δήλωσε ο Διευθύνων Σύμβουλος Tim Buckley κατά τη συνέντευξη επί σκηνής στο συνέδριο του Exchange ETF στο Miami Beach αυτή την εβδομάδα.
Η άμεση ευρετηρίαση ονομάζεται «δολοφόνος του ETF» επειδή επιτρέπει στους πελάτες να δημιουργούν αντίγραφα χρηματιστηριακών δεικτών και να δημιουργούν προσαρμόσιμα χαρτοφυλάκια, υποτιμώντας μέρος της αξίας των ETF. Η μεγάλη του απήχηση μπορεί να είναι τα πλεονεκτήματα που μειώνουν τους φορολογικούς λογαριασμούς: Οι επενδυτές μπορούν να συμμετάσχουν στη συγκομιδή φορολογικών ζημιών, όπου οι απώλειες από τις επενδύσεις μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να αντισταθμίσουν τα κέρδη σε άλλους τομείς.
"Υπάρχουν τεράστια φορολογικά πλεονεκτήματα για πολλούς επενδυτές στη χρήση της άμεσης τιμαριθμικής αναπροσαρμογής", δήλωσε ο Buckley, σύμφωνα με το Pensions & Investments.
Η Vanguard, η οποία διαχειρίζεται 2.01 τρισεκατομμύρια δολάρια 81 ETF, ξεκίνησε τη μετάβασή της στην άμεση ευρετηρίαση τον Οκτώβριο του 2021, με την αγορά της Just Invest και της πλατφόρμας άμεσων επενδύσεών της που ονομάζεται Kaleidoscope.
Η άμεση ευρετηρίαση ήταν διαθέσιμη σε πλούσιους επενδυτές εδώ και χρόνια. Μπορεί να αυξηθεί και να αντιπροσωπεύει το ένα τρίτο των χωριστών λογαριασμών λιανικής έως το 2026, καθοδηγούμενο από πελάτες με περιουσιακά στοιχεία 2 έως 3 εκατομμυρίων δολαρίων, σύμφωνα με έκθεση της Cerulli Associates πέρυσι.
Με τόσα πολλά από τα ETF και τα αμοιβαία κεφάλαιά της συνδεδεμένα με δείκτες, η Vanguard, με περιουσιακά στοιχεία 7.2 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, μπορεί να μην φαίνεται σαν μια προφανής εταιρεία που να αγκαλιάζει την άμεση ευρετηρίαση. Ο Buckley είπε ότι αντί να υιοθετήσει μια εχθρική προσέγγιση, η Vanguard θεωρεί ότι μπορεί να ωφελήσει γενικά τους επενδυτές.
Η κίνηση υποδηλώνει ότι η άμεση ευρετηρίαση είναι εδώ για να μείνει και θα κάνει μεγαλύτερες εισβολές στον κλάδο του ETF. Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι επενδυτές μπορεί να το βρουν καλύτερη επενδυτική λύση ακόμη και από τα ETF.
«Δεν πρόκειται για αναστάτωση ή ανταγωνισμό», δήλωσε ο ανώτερος αναλυτής του ETF.com, Sumit Roy. «Πρόκειται να προσφέρει στους επενδυτές περισσότερες επιλογές και την καλύτερη λύση για τις επενδυτικές τους ανάγκες».
Επικοινωνήστε με τον Ron Day στο [προστασία μέσω email]
Προτεινόμενες ιστορίες
Permalink | © Πνευματικά δικαιώματα 2023 ETF.com. Όλα τα δικαιώματα διατηρούνται
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/vanguard-going-direct-indexing-ceo-191500905.html