Ups & Downs: Κορυφαίες φαρμακευτικές μετοχές μετά τον COVID

Δεν υπάρχει κανένα επιχείρημα ότι η πανδημία COVID-19 αναμόρφωσε τον κόσμο. Ενώ οικογένειες και κυβερνήσεις συνεχίζουν να παλεύουν με τις παραλλαγές του Omicron, την επιστροφή στο σχολείο και την εποχή της γρίπης, τις πιο πρόσφατες οδηγίες CDC έχουν ουσιαστικά εξαλείψει τις εντολές κάλυψης και δοκιμών και έχουν μειώσει τα πρωτόκολλα μέχρι να παραμείνουν ενημερωμένοι με τους εμβολιασμούς. Ανεπίσημα, ζούμε μια μετα-COVID ζωή τώρα, τουλάχιστον πολιτιστικά.

Ακολουθεί μια πιο προσεκτική ματιά στα μεγαλύτερα από τα μεγάλα φαρμακεία σήμερα και πώς πέρασαν μέσω του COVID.

Σύγχρονοι φαρμακευτικοί γίγαντες

Οι Pfizer, Moderna, AstraZeneca και Johnson & Johnson έγιναν πρωτοσέλιδα όταν κυκλοφόρησαν το τα πιο αναμενόμενα εμβόλια όλων των εποχών. Αλλά αυτά δεν είναι τα μόνα ονόματα που πρέπει να γνωρίζετε στον κλάδο. Ακολουθεί μια σύνοψη των κορυφαίων φαρμακευτικών μετοχών που πρέπει να γνωρίζετε, ταξινομημένα ανά κεφαλαιοποίηση:

• Johnson & Johnson: Περίπου πολύ πριν από τον COVID, η Johnson and Johnson είναι μια διαφορετική εταιρεία ιατρικών, φαρμακευτικών και καταναλωτικών αγαθών. Η εταιρεία με έδρα το Νιου Τζέρσεϊ ιδρύθηκε το 1886. Η επιχείρηση παραγωγής ηλεκτρικού ρεύματος σχεδιάζει να διασπάσει την επιχείρησή της στον τομέα της υγείας των καταναλωτών σε μια νέα εταιρεία. Η παλιά J&J θα επικεντρωθεί σε φαρμακευτικά προϊόντα και ιατρικές συσκευές. Το νέο spin-off θα περιλαμβάνει επωνυμίες όπως Band-Aid, Tylenol, Neutrogena, Aveeno, Motrin και Johnson's Baby Powder. Τα δύο τελευταία τρίμηνα, η μετοχή είναι περίπου σταθερή. Έχει μειωθεί περίπου 5% τον τελευταίο μήνα.
• Έλι Λίλι: Μια άλλη μεγάλη παλιά εταιρεία, η Eli Lilly ιδρύθηκε το 1876. Προσφέρει μια σειρά από κοινά συνταγογραφούμενα φάρμακα για τον διαβήτη, τον καρκίνο και άλλες παθήσεις. Μια από τις πιο αναγνωρίσιμες μάρκες που ανήκει στην Eli Lilly είναι το φάρμακο για την υγεία των ανδρών Cialis. Πουλάει πολλές ποικιλίες ενέσεων ινσουλίνης, ένα ιδιαίτερα περιζήτητο φάρμακο που είναι κρίσιμο για να παραμείνουν ζωντανοί οι ασθενείς. Η Eli Lilly έχει σημειώσει σημαντική άνοδο τους τελευταίους έξι μήνες, προσφέροντας εντυπωσιακά κέρδη 28% με αρκετές περιόδους βραχυπρόθεσμων κερδών. Είναι συγκρατημένα τον τελευταίο μήνα.
• Ρότσε: Εταιρεία υγειονομικής περίθαλψης με έδρα την Ελβετία με μεγάλα τμήματα που επικεντρώνονται στα φαρμακευτικά προϊόντα και τα διαγνωστικά. Η εταιρεία ηλικίας 125 ετών εστιάζει τη φαρμακευτική έρευνα σε διαταραχές του αίματος, μολυσματικές ασθένειες, φλεγμονώδεις ασθένειες του εντέρου, καρκίνο, αναπνευστικές ασθένειες, υγεία των γυναικών και άλλα. Η Roche διαπραγματεύεται σε ελβετικό χρηματιστήριο ή απευθείας στις Ηνωμένες Πολιτείες μέσω ενός ADR. Έχει σημειώσει μέτρια άνοδο τους τελευταίους μήνες και τις περιόδους έξι μηνών, αν και η μετοχή πέρασε από μια ασταθή περίοδο όπου οι αποδόσεις ήταν πολύ λιγότερο σταθερές.
• Pfizer: Άλλος ένας μεγάλος νικητής στον αγώνα εμβολίων για τον COVID. Ανιχνεύοντας τις ρίζες του πίσω στο 1849, αυτός ο φαρμακευτικός γίγαντας παράγει πολλά υπερπαραγωγικά φάρμακα, αλλά όλα είναι ωχρά σε σύγκριση με το εμβόλιο Pfizer και BioNTech, το οποίο απέφερε σχεδόν 60 δισεκατομμύρια δολάρια σε πωλήσεις πέρυσι. Πουλά πολλά άλλα φάρμακα, συμπεριλαμβανομένων των συνταγογραφούμενων αραιωτικών αίματος, αντικαρκινικών φαρμάκων και εμβολίου για τον πνευμονιόκοκκο. Οι επιδόσεις ενός μήνα και έξι μηνών αφήνουν τους επενδυτές περίπου ομοιόμορφα.
• AbbVie: Σχετικά νεοφερμένη, που ιδρύθηκε το 2013. Ωστόσο, αποσχίστηκε από τη μεγάλη φαρμακευτική εταιρεία, την Abbott Laboratories, οπότε δεν ξεκίνησε από το μηδέν. Το top seller της είναι η Humira, η οποία έφτασε τα 20 δισεκατομμύρια δολάρια σε πωλήσεις το 2021. Ωστόσο, η εταιρεία δεν είναι χωρίς διαμάχες. Ο φαρμακευτικός γίγαντας είναι μεταξύ πολλών φαρμάκων διαβόητη για την αύξηση των τιμών σε κρίσιμα φάρμακα, συμπεριλαμβανομένης της Humira. Άλλα αξιοσημείωτα φάρμακα αντιμετωπίζουν το λέμφωμα, την ψωρίαση και την αρθρίτιδα. Οι γνωστές μάρκες περιλαμβάνουν το Botox και το Celexa. Έχει υποχωρήσει συγκρατημένα τους τελευταίους έξι μήνες και οι κάτοχοι ενός μήνα αυτής της μετοχής έχουν δει απώλεια μόλις 5%.

Αυτές οι πέντε κορυφαίες φαρμακευτικές μετοχές δεν περιλαμβάνουν μεγάλα ονόματα όπως η Merck, η Astrazeneca, η Amgen, η Moderna ή η GlaxoSmithKline. Περίπου 500 εταιρείες συμμετέχουν στη φαρμακοβιομηχανία παγκοσμίως.

Εάν ενδιαφέρεστε για ένα χαρτοφυλάκιο κορυφαίων μετοχών στη φαρμακευτική βιομηχανία και όχι μόνο με γνώμονα την τεχνητή νοημοσύνη, ίσως θέλετε να μάθετε για Κιτ Q.ai, όπου τα χαρτοφυλάκια του κλάδου και του θέματος είναι μόνο μια λήψη μακριά.

Το GSK στις ειδήσεις

Παλαιότερα η GlaxoSmithKline, η GSK δεν κυκλοφόρησε το πρώτο φάρμακο για τον COVID, αλλά αυτό δεν σημαίνει ότι δεν αξίζει να το διερευνήσουμε. Η μετοχή υποχώρησε στις 11 Αυγούστου 2022, λόγω των αρνητικών ειδήσεων σχετικά με το φάρμακο για την καούρα Zantac.

Μια φορά κι έναν καιρό, η Zantac ήταν αγαπημένη στο GSK. Το φάρμακο αφαιρέθηκε από τα καταστήματα με κυβερνητική εντολή το 2020 λόγω ανησυχιών Το Zantac μπορεί να προκαλέσει καρκίνο. Η GSK υποστηρίζει ότι δεν υπάρχουν ενδείξεις ότι το Zantac προκαλεί καρκίνο. Ανεξάρτητα από αυτό, η GSK και δύο συναφείς φαρμακευτικές μετοχές, η Sanofi και η Haleon, έπεσαν στα νέα. Αναλυτής της Deutsche Bank πρότεινε μια πιθανή υποχρέωση δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Μοναδικές ευκαιρίες και κίνδυνοι των φαρμακευτικών αποθεμάτων

Ένα υπερπαραγωγικό φάρμακο μπορεί να δημιουργήσει ή να καταστρέψει μια μικρή φαρμακευτική εταιρεία. Πολλές μικρότερες εταιρείες φαρμάκων έρχονται και φεύγουν χωρίς να κάνουν ιδιαίτερο θόρυβο. Για μεγαλύτερες φαρμακευτικές εταιρείες, η δαπάνη εκατομμυρίων ή δισεκατομμυρίων δολαρίων για ένα φάρμακο που δεν αποδεικνύεται επιτυχία δεν είναι ασυνήθιστο.

Όταν οι boutique φαρμακευτικές εταιρείες βγαίνουν με ένα νικητήριο φάρμακο που προσελκύει μεγάλες πωλήσεις, αυτές οι μικρές εταιρείες συχνά εξαγοράζονται από μία από τις μεγαλύτερες φαρμακευτικές εταιρείες, προσφέροντας στους ιδρυτές και τους επενδυτές της την ευκαιρία να εισπράξουν μετρητά ενώ προσθέτουν κλίμακα παραγωγής και ισχύ μάρκετινγκ για την ανάπτυξη του την αξία του φαρμάκου υπό τον νέο ιδιοκτήτη του.

Για παράδειγμα, Η GSK συμφώνησε να αποκτήσει η βιοφαρμακευτική εταιρεία Sierra Oncology για 1.9 δισεκατομμύρια δολάρια, προσθέτοντας νέα φάρμακα στον αγωγό έγκρισής της, δοκιμές που ελπίζει να υποβάλει στις ρυθμιστικές αρχές στις Ηνωμένες Πολιτείες και την Ευρωπαϊκή Ένωση έως το τέλος του 2022. Αυτό είναι ένα μεγάλο στοίχημα 1.9 δισεκατομμυρίων δολαρίων για την GSK. Εάν τα φάρμακα εγκριθούν, η αγορά πιθανότατα θα αποδώσει καλά. Εάν το φάρμακο αποτύχει απροσδόκητα να εγκριθεί, αυτό θα μπορούσε να χαθεί σχεδόν 2 δισεκατομμύρια δολάρια με ελάχιστα στοιχεία πέρα ​​από τα διπλώματα ευρεσιτεχνίας.

Τεράστιοι επενδυτικοί κίνδυνοι στη φαρμακευτική έρευνα

Το 2021, ο FDA ενέκρινε περίπου 50 νέα φάρμακα. Με δεκάδες εταιρείες να εργάζονται όλο το εικοσιτετράωρο για να καταλήξουν στο επόμενο εξαιρετικά επικερδές φάρμακο, δεν υπάρχει ποτέ εγγύηση ότι ένα φάρμακο θα πετύχει ακόμα και μετά από δοκιμές σε τελευταίο στάδιο.

Η Η FDA δημοσίευσε μια μελέτη (PDF) πολλά υποσχόμενων φαρμάκων που πέτυχαν σε δοκιμές δεύτερης φάσης αλλά δεν προχώρησαν σε έγκριση. Για παράδειγμα, το Darapladib ήταν ένα φάρμακο για την αντιμετώπιση του κινδύνου καρδιακής προσβολής, αλλά δεν εγκρίθηκε λόγω έλλειψης αποτελεσματικότητας. Η GSK είδε επίσης να απορρίψει το εμβόλιο MAGE-A3, μια θεραπεία ανοσοθεραπείας για τον καρκίνο του πνεύμονα, για τον ίδιο λόγο.

Σημαντικές φαρμακευτικές εξελίξεις στον ορίζοντα

Ακριβώς όπως τα κακά νέα μπορούν να πλήξουν τις οικονομικές προοπτικές μιας φαρμακευτικής εταιρείας, έτσι και ένας νικητής μπορεί να στείλει μια μεγάλη τιμή στις μετοχές. Ακολουθούν ορισμένες σημαντικές εξελίξεις στον ορίζοντα που θα μπορούσαν να αλλάξουν την υγεία του κόσμου και να δημιουργήσουν ένα υγιές κέρδος ενώ το κάνετε:

• CRISPR: CRISPR είναι μια τεχνολογία επεξεργασίας γονιδίων που έχει τη δυνατότητα να θεραπεύσει σχεδόν οποιαδήποτε γενετική ασθένεια. Η πρώιμη επιτυχία στοχεύει στη θεραπεία της δρεπανοκυτταρικής αναιμίας, ενώ άλλες επικεντρώνονται στον καρκίνο, τον διαβήτη, τις καρδιαγγειακές παθήσεις και άλλες καταστάσεις. Πέντε μετοχές που πρέπει να γνωρίζετε σε αυτόν τον κλάδο περιλαμβάνουν Beam Therapeutics, CRISPR Therapeutics, Editas Medicine, Intellia Therapeutics και Verve Therapeutics.
• Αλτσχάιμερ: Η εκφυλιστική νόσος του εγκεφάλου έχει στα σκαριά αρκετές προοπτικές θεραπείες από μεγάλα φαρμακεία, συμπεριλαμβανομένων των Eli Lilly και Roche.
• Διαβήτης: Η Eli Lilly έχει μεγάλες ελπίδες για ένα νέο φάρμακο για τον διαβήτη που εκτιμά ότι θα κερδίζει σχεδόν 5 δισεκατομμύρια δολάρια ετησίως έως το 2026. Ως ένα αυξανόμενο πρόβλημα υγείας, τα φάρμακα για τον διαβήτη αποτελούν μια αυξανόμενη αγορά για παρακολούθηση.
• Καρκίνος: Ενώ μπορεί να μην υπάρξει ποτέ μια καθολική «θεραπεία για τον καρκίνο», πολλές μεγάλες φαρμακευτικές και βιοτεχνολογικές εταιρείες έχουν τις ομάδες έρευνας και ανάπτυξης που εργάζονται σκληρά για θεραπείες για την καταπολέμηση συγκεκριμένων καρκίνων.

Εάν ασχολείστε σοβαρά με τις φαρμακευτικές επενδύσεις, είναι σημαντικό να δημιουργήσετε ένα ευρύτερο δίκτυο πληροφοριών από τα αναμενόμενα υπερπαραγωγικά φάρμακα. Ακόμη μικρότερα φάρμακα για λιγότερο γνωστές ασθένειες πωλούνται σε ασθενείς που έχουν ανάγκη. Αυτές οι πωλήσεις ανέρχονται σε εκατομμύρια και δισεκατομμύρια δολάρια ετησίως. Ανάλογα με το φάρμακο και την εταιρεία, αυτό θα μπορούσε να είναι αρκετό για να επηρεάσει την τιμή της μετοχής.

Κατώτατη γραμμή για τις φαρμακευτικές μετοχές

Ενώ οι εταιρείες ενδέχεται να κερδίζουν ανάμεικτα σχόλια από τους καταναλωτές σχετικά με τις πρακτικές τιμολόγησης, δεν υπάρχει αμφιβολία ότι η φαρμακευτική βιομηχανία είναι ζωτικής σημασίας για τη ζωή των ανθρώπων και δεν θα εξαφανιστεί σύντομα. Ενώ η νομοθεσία και οι ειδήσεις για τα νέα φάρμακα μπορούν να αλλάξουν γρήγορα τις τιμές των μετοχών, οι έμπειροι επενδυτές εργάζονται για να παραμείνουν ένα βήμα μπροστά.

Μπορείς να κατεβάστε το Q.ai σήμερα για πρόσβαση σε επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη.