(Bloomberg) — Η Unilever Plc θα πρέπει να αυξήσει την προσφορά της για τη μονάδα υγειονομικής περίθαλψης καταναλωτών της GlaxoSmithKline Plc κατά περίπου 7.3 δισεκατομμύρια λίρες (10 δισεκατομμύρια δολάρια) για να έχει την ελπίδα να κερδίσει την υποστήριξη του διοικητικού συμβουλίου της GSK, σύμφωνα με αναλυτές, εμπόρους και μεσίτες που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση Bloomberg News.
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg
Απαιτείται αύξηση στα 57.3 δισεκατομμύρια λίρες, με βάση τη μέση εκτίμηση από 11 αναλυτές, εμπόρους και μεσίτες στην άτυπη έρευνα του Bloomberg, με τις προβλέψεις να κυμαίνονται από 54 δισεκατομμύρια λίρες έως 65 δισεκατομμύρια λίρες. Η Glaxo, η οποία δήλωσε τον Δεκέμβριο ότι θα διακόψει την επιχείρηση, απέρριψε τρεις προσφορές από τη Unilever, με την τελευταία να ανέρχεται σε περίπου 50 δισεκατομμύρια λίρες.
Αν και η Unilever θα μπορούσε να αυξήσει την προσφορά της σε περίπου 55 δισεκατομμύρια λίρες, «είμαστε πολύ αμφίβολοι ότι αυτό θα είναι αρκετό για να πείσει το διοικητικό συμβούλιο της GSK ή τους επενδυτές της GSK», έγραψαν αναλυτές της Citigroup Inc. σε έκθεση τη Δευτέρα. Το στοιχείο μετοχών της προσφοράς, συν το φορολογικό λογαριασμό που θα αντιμετωπίσει η Glaxo για τα έσοδα μετρητών, είναι μεταξύ των λόγων που μπορεί να μην προχωρήσει στη συμφωνία, έγραψαν.
Το γραφείο της Morgan Stanley με γνώμονα τις εκδηλώσεις βλέπει μια επιχειρηματική αξία για τη μονάδα υγειονομικής περίθαλψης καταναλωτών Glaxo από 59 δισεκατομμύρια λίρες έως 72 δισεκατομμύρια λίρες, υποθέτοντας ανάπτυξη 4% έως 6%. Δεδομένου αυτού, είναι σαφές γιατί η Glaxo και η μειονοτική εταίρος Pfizer Inc. απέρριψαν προσφορές έως και 50 δισεκατομμυρίων λιρών.
Η εικασία ότι θα ήταν πιο ανοιχτοί σε μια τιμή της τάξης των 60 δισεκατομμυρίων λιρών θα είχε νόημα, δήλωσε το γραφείο Morgan Stanley με γνώμονα την εκδήλωση.
Η λήψη μιας βελτιωμένης προσφοράς για την καταναλωτική επιχείρηση - αντί για μια ενδιάμεση αρχική δημόσια προσφορά - θα εξυπηρετούσε καλύτερα τη Glaxo, δίνοντάς της δύναμη πυρός για να ενισχύσει τον αγωγό φαρμάκων της, δήλωσε ο αναλυτής του Bloomberg Intelligence, John Murphy.
Η Unilever έχει συνομιλίες με τράπεζες για πρόσθετη χρηματοδότηση για μια πιθανή γλυκιά προσφορά για τη μονάδα Glaxo, σύμφωνα με άτομα που γνωρίζουν το θέμα. Οι αναλυτές που ακολουθούν τη Unilever περιφρόνησαν την προτεινόμενη εξαγορά, λέγοντας ότι δεν έχει νόημα και θα ήταν πολύ ακριβό.
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/unilever-needs-10-billion-bump-112808791.html