Η αναδρομική μεταχείριση της Ε&Α του φορολογικού νόμου των ΗΠΑ αποτελεί απειλή για την εθνική ασφάλεια

Τον Φεβρουάριο του 2020, πολύ πριν επιλεγεί ως ο επόμενος Σύμβουλος Εθνικής Ασφάλειας από τον εκλεγμένο πρόεδρο Τζο Μπάιντεν, ο Τζέικ Σάλιβαν συνέγραψε ένα έκθεση στο Foreign Policy σχετικά με τη σχέση μεταξύ οικονομικής πολιτικής και πολιτικής ασφάλειας.

Αναλογιζόμενοι την άνοδο της Κίνας και τον ολοένα και ταχύτερο ρυθμό των αλλαγών σε όλο τον κόσμο, ο Sullivan και η συν-συγγραφέας Jennifer Harris υποστήριξαν ότι η κοινότητα εξωτερικής πολιτικής έπρεπε να προσπαθήσει για «ένα νέο οικονομικό μοντέλο». Είπαν ότι «η εθνική ασφάλεια της Αμερικής εξαρτάται από αυτό».

Οι λογικοί άνθρωποι μπορεί να διαφωνούν σχετικά με τα στοιχεία ενός τέτοιου οικονομικού μοντέλου, αλλά υπάρχει ευρεία συμφωνία σε όλο το πολιτικό φάσμα ότι η κυβέρνηση χρειάζεται να προωθήσει την έρευνα και ανάπτυξη του ιδιωτικού τομέα.

Η τεχνολογική καινοτομία δεν είναι απλώς ένας μοχλός προόδου και ευημερίας, είναι απαραίτητη για την αποτροπή ή/και την καταπολέμηση της επιθετικότητας. Δεν χρειάζεται να κοιτάξουμε πέρα ​​από την απόδοση των ρωσικών όπλων στην Ουκρανία για να κατανοήσουμε τι συμβαίνει όταν ένα έθνος μένει πίσω.

Ωστόσο, η καινοτομία στον τομέα της εθνικής ασφάλειας σημαίνει κάτι διαφορετικό σήμερα από ό,τι κατά τον ψυχρό πόλεμο. Την εποχή που ο Sullivan συνέγραψε το άρθρο του σχετικά με ένα νέο οικονομικό μοντέλο, οι δέκα κορυφαίες τεχνολογίες που προσδιορίστηκαν από το Πεντάγωνο ως προτεραιότητες εθνικής ασφάλειας περιελάμβαναν μικροηλεκτρονική (#1), επικοινωνίες 5G (#2), βιοτεχνολογία (#4), τεχνητή νοημοσύνη ( #5) και άλλες τεχνολογίες «διπλής χρήσης».

Το συμπέρασμα είναι σαφές: η διατήρηση μιας ισχυρής στάσης εθνικής ασφάλειας σήμερα απαιτεί περισσότερα από την απλή ενθάρρυνση της έρευνας και ανάπτυξης τεχνολογιών μοναδικών στον τομέα της άμυνας, απαιτεί ευρεία υποστήριξη της εμπορικής καινοτομίας.

Ένας τομέας στον οποίο η Ουάσιγκτον έχει άνισο ιστορικό από αυτή την άποψη είναι η φορολογική πολιτική. Οι Ηνωμένες Πολιτείες διατήρησαν έναν από τους υψηλότερους εταιρικούς συντελεστές φορολογίας εισοδήματος στον κόσμο για πολλά χρόνια μέχρι το 2017, όταν το Κογκρέσο έφερε τον συντελεστή σε ευθυγράμμιση με τους συντελεστές σε άλλες χώρες.

Ωστόσο, με την εφαρμογή αυτής της αλλαγής, κατέστησε επίσης τη μεταχείριση των ιδιωτικών επενδύσεων Ε&Α λιγότερο ευνοϊκή από ό,τι είναι τυπική σε άλλες προηγμένες οικονομίες. Πριν από το 2017, ο Κώδικας Εσωτερικών Εσόδων επέτρεπε στις εταιρείες να αφαιρούν από τη φορολογητέα βάση τους το πλήρες ποσό των επιτρεπόμενων δαπανών Ε&Α που πραγματοποιήθηκαν το έτος που πραγματοποιήθηκαν ή να κατανείμουν τις μειώσεις σε περίοδο έως και πέντε ετών.

Αλλά ο ίδιος νόμος για τις φορολογικές περικοπές και τις θέσεις εργασίας που μείωσε τον εταιρικό συντελεστή φόρου εισοδήματος απαιτούσε επίσης ότι από το 2022, οι εταιρείες θα μπορούσαν να αποσβέσουν τις δαπάνες Ε&Α μόνο σε μια πενταετία προκειμένου να λάβουν τα πλήρη οφέλη της έκπτωσης φόρου (15 έτη στην περίπτωση Ε&Α που διεξάγεται στο εξωτερικό).

Αυτή η αλλαγή, η οποία υποτίθεται ότι θα τεθεί σε ισχύ φέτος, αποτελεί σημαντικό πλήγμα για τις εταιρικές ταμειακές ροές και αντικίνητρο για ενασχόληση με Ε&Α. Για παράδειγμα, με την εφαρμογή του μέγιστου φορολογικού συντελεστή εταιρικού εισοδήματος χρησιμοποιώντας την παραδοσιακή προσέγγιση που προτιμούν πολλές εταιρείες, το 21% των δαπανών Ε&Α θα μπορούσε να προστατευθεί από τη φορολογία το έτος που έλαβαν χώρα. Σύμφωνα με τον νέο κανόνα, η έκπτωση μειώνεται μόνο στο 4.2% ετησίως κατανεμημένη σε πέντε χρόνια.

Τελικά, η εταιρεία που λαμβάνει τις κρατήσεις λαμβάνει ολόκληρο το 21% της θωρακισμένης επένδυσής της, αλλά αυτό διαρκεί πέντε χρόνια και έτσι έχει λιγότερες ταμειακές ροές με τις οποίες μπορεί να εργαστεί σε κάθε δεδομένο έτος.

Αυτό είναι πολύ διαφορετικό από την πρακτική στην Κίνα, όπου οι εταιρείες μπορούν να δαπανήσουν το 200% των δαπανών Ε&Α τους το έτος που πραγματοποιούνται. Στην πραγματικότητα, είναι διαφορετικό από την πρακτική κάθε άλλης βιομηχανοποιημένης χώρας, επειδή η χρήση φορολογικής πολιτικής για την υποστήριξη των επενδύσεων στην Ε&Α έχει γίνει ο παγκόσμιος κανόνας.

Δεδομένου ότι η προτεινόμενη αλλαγή καθυστέρησε κατά πέντε χρόνια, δεν είναι σαφές ότι οι νομοθέτες που υποστήριζαν τη γλώσσα στη νομοθεσία του 2017 κατάλαβαν ποιες θα ήταν οι συνέπειες από την αλλαγή. Ωστόσο, ένα 2019 μελέτη από την Ernst & Young πρόβλεψε τον ενδεχόμενο αντίκτυπο στην έρευνα και την ανάπτυξη στις ΗΠΑ και ήταν αναμφισβήτητα αρνητικός:

• Όπως διατυπώνεται επί του παρόντος, η νέα προσέγγιση θα μειώσει τις εγχώριες δαπάνες Ε&Α κατά 4.1 δισεκατομμύρια δολάρια ετησίως κατά τα πρώτα πέντε χρόνια που ισχύει η διάταξη και στη συνέχεια κατά 10.1 δισεκατομμύρια δολάρια τα επόμενα χρόνια.
• Η νέα προσέγγιση θα μειώσει την εγχώρια απασχόληση σε δραστηριότητες Ε&Α κατά 23,4000 θέσεις σε καθένα από τα πέντε πρώτα χρόνια που ισχύει και κατά 58,600 σε κάθε επόμενο έτος.
• Θα μειώσει επίσης το εγχώριο εισόδημα που σχετίζεται με την εργασία κατά 3.3 δισεκατομμύρια δολάρια σε καθένα από τα πέντε πρώτα χρόνια που ισχύει και στη συνέχεια κατά 8.2 δισεκατομμύρια δολάρια ετησίως τα επόμενα χρόνια.

Ο βαρύς αντίκτυπος στην απασχόληση και το εισόδημα αντανακλά το γεγονός ότι περίπου το 70% όλων των δαπανών που απαιτούνται στο πλαίσιο της φορολογικής πίστωσης Ε&Α προορίζονται για την αποζημίωση ειδικευμένου τεχνικού προσωπικού όπως επιστήμονες και μηχανικοί. Μόνο το Τέξας θα έχανε τελικά σχεδόν 400 εκατομμύρια δολάρια ετησίως σε μισθούς που σχετίζονται με την Ε&Α ως αποτέλεσμα του τρόπου με τον οποίο ο νόμος υπαγορεύει την απόσβεση των δαπανών, σε σύγκριση με αυτό που θα συνέβαινε με την παραδοσιακή προσέγγιση της αφαίρεσης όλων των επιτρεπόμενων δαπανών το έτος που πραγματοποιούνται.

Οι Ηνωμένες Πολιτείες, μια από τις πρώτες χώρες κατά τη μεταπολεμική περίοδο που αναγνώρισαν τη σημασία της Ε&Α στον φορολογικό τους κώδικα, θα γίνονταν έτσι το πιο ανάδρομο έθνος στην προσέγγισή τους στο θέμα, νεκρές τελευταίες μεταξύ των βιομηχανικών χωρών στην επιβράβευση της καινοτομίας.

Οι ΗΠΑ έχανε ήδη έδαφος παγκοσμίως πριν τεθεί σε ισχύ ο νέος νόμος: το 1999, η Αμερική αντιπροσώπευε το 40% του συνόλου της παγκόσμιας Ε&Α, αλλά μέχρι το 2019 —το τελευταίο «κανονικό» έτος πριν από την πανδημία— το μερίδιο αυτό είχε πέσει στο 30%. Εν τω μεταξύ, το μερίδιο της Κίνας στις παγκόσμιες δαπάνες Ε&Α είχε αυξηθεί σταθερά στο 24% το τελευταίο έτος.

Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι οι επενδύσεις της Κίνας στην έρευνα και την ανάπτυξη αυξάνονται. Το Πεκίνο έχει δεσμευτεί να γίνει η κορυφαία τεχνολογική δύναμη στον κόσμο μέχρι το 2049, την εκατοστή επέτειο από την ίδρυση της Λαϊκής Δημοκρατίας. Αυτό που είναι πιο δύσκολο να γίνει κατανοητό είναι γιατί η κυβέρνηση των ΗΠΑ θα αρχίσει να αντιμετωπίζει την Ε&Α πιο σκληρά στο φορολογικό της σύστημα σε μια εποχή που η άνοδος της Κίνας θεωρείται ευρέως η μεγαλύτερη πρόκληση για την ασφάλεια των ΗΠΑ.

Φαίνεται να υπάρχει ευρεία δικομματική υποστήριξη στο Κογκρέσο για την αποτροπή της εφαρμογής του νέου κανόνα, αλλά αυτό απαιτεί τροποποίηση του άρθρου 174 του σχετικού νόμου και μέχρι στιγμής δεν έχει γίνει. Το νομοσχέδιο για τις γενικές δαπάνες που αναμένεται να αντικαταστήσει το τρέχον συνεχιζόμενο ψήφισμα που κρατά την κυβέρνηση σε λειτουργία μοιάζει με την τελευταία ευκαιρία φέτος για να διορθωθεί το πρόβλημα.