Οι αμερικανικές μετοχές πέφτουν την τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης του 2022, σημειώνοντας μηνιαίες απώλειες και τη χειρότερη χρονιά από το 2008

Και οι τρεις βασικοί δείκτες αναφοράς υπέστησαν τη χειρότερη χρονιά τους από το 2008 με βάση ποσοστιαίες μειώσεις. Ο Dow σημείωσε πτώση 8.8% το 2022, ενώ ο S&P 500 υποχώρησε 19.4% και ο βαρύς για την τεχνολογία Nasdaq έπεσε 33.1%.

Τι ώθησε τις αγορές

Οι αμερικανικές μετοχές υποχώρησαν την Παρασκευή, κλείνοντας την τελευταία συνεδρίαση του 2022 με εβδομαδιαίες και μηνιαίες απώλειες.

Οι μετοχές και τα ομόλογα συντρίφθηκαν φέτος καθώς η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ αύξησε το επιτόκιο αναφοράς της πιο επιθετικά από ό,τι περίμεναν πολλοί, καθώς προσπάθησε να συντρίψει τον χειρότερο πληθωρισμό των τελευταίων τεσσάρων δεκαετιών. Ο S&P 500 έκλεισε το 2022 με απώλειες 19.4%, τη χειρότερη ετήσια επίδοσή του από το 2008, καθώς ο δείκτης έκλεισε ένα σερί τριών ετών, σύμφωνα με τα στοιχεία της αγοράς Dow Jones.

«Οι επενδυτές ήταν στα άκρα», δήλωσε ο Mark Heppenstall, επικεφαλής επενδύσεων στην Penn Mutual Asset Management, σε τηλεφωνική συνέντευξη την Παρασκευή. «Φαίνεται ότι η ικανότητα μείωσης των τιμών είναι πιθανώς λίγο πιο εύκολη, δεδομένου του πόσο άσχημη ήταν η χρονιά».

Οι χρηματιστηριακοί δείκτες έχουν υποχωρήσει τις τελευταίες εβδομάδες, καθώς οι ελπίδες για μια αλλαγή της πολιτικής της Fed εξανεμίστηκαν αφού η κεντρική τράπεζα έδειξε τον Δεκέμβριο ότι πιθανότατα θα περίμενε μέχρι το 2024 για να μειώσει τα επιτόκια.

Την τελευταία ημέρα του εμπορικού έτους, οι αγορές χτυπήθηκαν επίσης από πωλήσεις για να κλειδωθούν ζημιές που μπορούν να διαγραφούν από φορολογικούς λογαριασμούς, μια πρακτική γνωστή ως συγκομιδή φορολογικών ζημιών, σύμφωνα με τον Kim Forrest, επικεφαλής επενδύσεων στην Bokeh Capital Partners. .

Μια αβέβαιη προοπτική για το 2023 είχε επίσης το βάρος της, καθώς οι επενδυτές ανησυχούσαν για την ισχύ των εταιρικών κερδών, την οικονομία και τον καταναλωτή στις ΗΠΑ με τη σεζόν κερδών τέταρτου τριμήνου να πλησιάζει στις αρχές του επόμενου έτους, είπε η Forrest.

«Πιστεύω ότι η Fed και στη συνέχεια τα κέρδη στα μέσα Ιανουαρίου - αυτά θα δώσουν τον τόνο για τους επόμενους έξι μήνες. Μέχρι τότε, είναι εικασία οποιουδήποτε», πρόσθεσε.

Η κεντρική τράπεζα των ΗΠΑ αύξησε το επιτόκιο αναφοράς της κατά περισσότερες από τέσσερις ποσοστιαίες μονάδες από την αρχή του έτους, οδηγώντας το κόστος δανεισμού στα υψηλότερα επίπεδά του από το 2007.

Ο χρόνος της πρώτης μείωσης των επιτοκίων της Fed πιθανότατα θα έχει σημαντικό αντίκτυπο στις αγορές, σύμφωνα με τη Forrest, αλλά οι προοπτικές παραμένουν αβέβαιες, παρόλο που η Fed προσπάθησε να σηματοδοτήσει ότι σχεδιάζει να διατηρήσει τα επιτόκια υψηλότερα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.

Στο μέτωπο των οικονομικών δεδομένων, ο PMI του Σικάγο για τον Δεκέμβριο, η τελευταία σημαντική δημοσιοποίηση στοιχείων του έτους, μπήκε πιο δυνατά από το αναμενόμενο, σκαρφαλώνοντας στο 44.9 από 37.2 έναν μήνα πριν. Ενδείξεις κάτω από 50 υποδεικνύουν περιοχή συστολής.

Το επόμενο έτος, "είμαστε πιο πιθανό να στραφούμε προς τους φόβους γύρω από την οικονομική ανάπτυξη σε αντίθεση με τον πληθωρισμό", δήλωσε ο Heppenstall. «Νομίζω ότι η πτώση της ανάπτυξης θα οδηγήσει τελικά σε μια πιο ουσιαστική μείωση του πληθωρισμού».

Διαβάστε: Οι επενδυτές στο χρηματιστήριο αντιμετωπίζουν 3 σενάρια ύφεσης το 2023

Ο Eric Sterner, CIO της Apollon Wealth Management, δήλωσε σε τηλεφωνική συνέντευξη την Παρασκευή ότι αναμένει ότι οι ΗΠΑ θα μπορούσαν να πέσουν σε ύφεση το επόμενο έτος και ότι η χρηματιστηριακή αγορά θα μπορούσε να δει νέο πάτο καθώς οι εταιρείες ενδέχεται να αναθεωρήσουν τα κέρδη τους χαμηλότερα. «Νομίζω ότι οι προσδοκίες για τα κέρδη για το 2023 εξακολουθούν να είναι πολύ υψηλές», είπε.

Ο Dow Jones Industrial Average, ο S&P 500 και ο Nasdaq Composite κατέγραψαν μέτρια εβδομαδιαία πτώση, αυξάνοντας τις απώλειές τους τον Δεκέμβριο. Για τον μήνα, ο Dow υποχώρησε 4.2%, ενώ ο S&P 500 υποχώρησε 5.9% και ο Nasdaq βυθίστηκε 8.7%, δείχνουν τα στοιχεία του FactSet.

Διαβάστε: Οι μετοχές αξίας ανατρέπουν την ανάπτυξη των μετοχών το 2022 με ιστορικά μεγάλο περιθώριο

Όσον αφορά τα ομόλογα, η αγορά του αμερικανικού δημοσίου επρόκειτο να καταγράψει τη χειρότερη χρονιά της τουλάχιστον από τη δεκαετία του 1970.

Η απόδοση του 10ετούς τραπεζογραμματίου
TMUBMUSD10Y,
3.879%
έχει εκτιναχθεί κατά 2.330 ποσοστιαίες μονάδες φέτος στο 3.826%, το μεγαλύτερο ετήσιο κέρδος που έχει καταγραφεί με βάση τα στοιχεία που χρονολογούνται από το 1977, σύμφωνα με τα στοιχεία της αγοράς Dow Jones.

Διετείς αποδόσεις του ομολόγου
TMUBMUSD02Y,
4.423%
εκτινάχθηκε κατά 3.669 ποσοστιαίες μονάδες το 2022 στο 4.399%, ενώ η απόδοση 30 ετών
TMUBMUSD30Y,
3.971%
σημείωσε άλμα 2.046 ποσοστιαίων μονάδων για να κλείσει το έτος στο 3.934%. Αυτό σηματοδότησε τις μεγαλύτερες ημερολογιακές αυξήσεις που έγιναν ποτέ για καθεμία με βάση δεδομένα που χρονολογούνται από το 1973, σύμφωνα με τα στοιχεία της αγοράς Dow Jones.

Εκτός των ΗΠΑ, οι ευρωπαϊκές μετοχές κάλυψαν τη μεγαλύτερη ποσοστιαία πτώση τους για ένα ημερολογιακό έτος από το 2018, με τον Stoxx Europe 600
SXXP,
-1.27%,
δείκτης μετοχών σε ευρώ, με πτώση 12.9%, σύμφωνα με τα στοιχεία της αγοράς Dow Jones.

Διαβάστε: Η πτώση του χρηματιστηρίου των ΗΠΑ υστερεί σε αυτά τα διεθνή ETF καθώς το 2022 πλησιάζει στο τέλος του

Εταιρείες στο επίκεντρο

• Tesla Inc. 
  TSLA,
  + 1.12%
  Οι μετοχές σημείωσαν άνοδο 1.1% μετά τις χειρότερες απώλειές τους σε περισσότερα από τέσσερα χρόνια.

• Southwest Airlines 
  LUV,
  + 0.87%
  Οι μετοχές κέρδισαν 0.9% καθώς η εταιρεία είπε ότι περίμενε Το φιάσκο των ταξιδιών των διακοπών θα επηρεάσει τα κέρδη του τέταρτου τριμήνου.

• Λας Βέγκας Sands Corp. 
  ΕΓΩ ΕΝΑΝΤΙΟΝ,
  + 2.10%
  ήταν μεταξύ των καλύτερων επιδόσεων στον δείκτη S&P 500 την Παρασκευή, με τις μετοχές της να κλείνουν 2.1% υψηλότερα, καθώς επιβεβαίωσε τις ανανεωμένες παραχωρήσεις τυχερών παιχνιδιών στο Μακάο.

—Ο Steve Goldstein συνέβαλε σε αυτό το άρθρο.