Οι μορφές του δείκτη TSX ανεστραμμένα H&S καθώς οι τιμές των εμπορευμάτων βυθίζονται

Οι καναδικές μετοχές παρουσιάζουν χαμηλές επιδόσεις στις αντίστοιχες ανεπτυγμένες αγορές καθώς εξακολουθούν να υπάρχουν ανησυχίες για τις τιμές των εμπορευμάτων και την οικονομία της χώρας. Το μπλε-τσιπ TSX Ο σύνθετος δείκτης έκλεισε στα 20,606 δολάρια την Πέμπτη, μερικές μονάδες πάνω από το χαμηλότερο σημείο του 2023.

Οι τιμές των εμπορευμάτων υποχωρούν

Ο δείκτης εμπορευμάτων του Bloomberg υποχωρεί το 2023 εν μέσω αυξανόμενων ανησυχιών για την παγκόσμια οικονομία. Με την αντιστροφή της καμπύλης αποδόσεων να συνεχίζεται, οι επενδυτές πιστεύουν ότι θα υπάρξει ύφεση τους επόμενους μήνες. Την ίδια στιγμή, η ανάκαμψη της κινεζικής οικονομίας φαίνεται να ξεκινά με αργό ρυθμό.

Ψάχνετε για γρήγορες ειδήσεις, καυτές συμβουλές και ανάλυση αγοράς;

Εγγραφείτε στο ενημερωτικό δελτίο του Invezz, σήμερα.

εμπόρευμα Οι τιμές δυσκολεύονται επίσης λόγω των ισχυρών οικονομικών δεδομένων από τις Ηνωμένες Πολιτείες. Όπως έγραψα σε αυτό αναφέρουν, Ορισμένοι αξιωματούχοι της Fed άρχισαν να προειδοποιούν ότι θα υποστηρίξουν μια αύξηση επιτοκίων κατά 0.50% στην προσεχή συνεδρίαση. Ως αποτέλεσμα, ο δείκτης BCOM διαπραγματεύεται στο χαμηλότερο σημείο από τον Ιανουάριο του 2022 έχοντας καταρρεύσει πάνω από 22% από το υψηλό του 2022. 

καναδικός Τα αποθέματα έχουν στενή συσχέτιση με τα εμπορεύματα λόγω των τεράστιων πόρων που διαθέτει η χώρα. Ως αποτέλεσμα, πολλές εταιρείες του κλάδου έχουν υποχωρήσει φέτος. Για παράδειγμα, η μετοχή της Vermillion Energy έχει καταρρεύσει κατά πάνω από 21% φέτος, καθιστώντας την τη χειρότερη εταιρεία συστατικού της TSX. 

Ομοίως, το MAG Silver, το Precision Drilling, το Osisko Mining, το Arc Resources και το First Majestic Silver σημείωσαν διψήφια πτώση. Δυστυχώς, ο υπερκύκλος των εμπορευμάτων που ζήσαμε κατά τη διάρκεια της πανδημίας φαίνεται να τελειώνει. Ως τέτοια, αυτά αποθέματα έχουν περισσότερο χώρο προς τα κάτω.

Τα καλύτερα στοιχεία του δείκτη TSX φέτος είναι οι Bausch Health, Ats Corp, Lithium Americas, Blackberry και Shopify. Όλες αυτές οι μετοχές έχουν αυξηθεί πάνω από 30%. Shopify Η μετοχή έχει εκτιναχθεί κατά περισσότερο από 30% φέτος. Ωστόσο, η μετοχή σημείωσε βουτιά αυτή την εβδομάδα αφού η εταιρεία εξέδωσε μια αδύναμη προοπτική καθοδήγησης.

Πρόβλεψη σύνθετου δείκτη TSX

Διάγραμμα TSX από το TradingView

Περνώντας στο ημερήσιο διάγραμμα, βλέπουμε ότι ο δείκτης TSX έχει επιστρέψει από το χαμηλότερο σημείο του το 2022. Στην πορεία, έχει σχηματίσει ένα ανεστραμμένο σχέδιο κεφαλιού και ώμων, το οποίο είναι συνήθως ένα ανοδικό σημάδι. Τώρα έχει εγκατασταθεί στη λαιμόκοψη αυτού του μοτίβου. Ο δείκτης παραμένει επίσης πάνω από τον κινητό μέσο όρο των 50 περιόδων.

Μια πιο προσεκτική ματιά δείχνει ότι ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) έχει σχηματίσει ένα πτητικό μοτίβο απόκλισης. Επομένως, υποψιάζομαι ότι ο δείκτης θα συνεχίσει να ενοποιείται και στη συνέχεια θα έχει ανοδική έκρηξη τους επόμενους μήνες. Αυτή η άποψη θα επιβεβαιωθεί μόνο εάν κινηθεί πάνω από την αντίσταση κλειδιού στα 21,000 $.