Το δημοφιλές υπουργείο Οικονομικών ομόλογα I που προστατεύονται από τον πληθωρισμό δεν θα επιστρέψει τόσο πολύ όταν η τιμή προσαρμοστεί την 1η Νοεμβρίου, επομένως η αγορά τους τώρα είναι ένα καλύτερο στοίχημα.
Το επιτόκιο θα είναι τουλάχιστον 6.48%, σύμφωνα με εκτιμήσεις του Ken Tumin, ανώτερου βιομηχανικού αναλυτή της Lending Tree και ιδρυτή της DepositAccounts.com, από το τρέχον 9.62% που προσφέρουν τα ομόλογα I έως το τέλος Οκτωβρίου. Το επιτόκιο ισχύει για τους πρώτους έξι μήνες που διατηρείτε το ομόλογο.
Αυτό είναι το δεύτερο καλύτερο επιτόκιο από τον Νοέμβριο του 2005, όταν το σύνθετο επιτόκιο ήταν 6.73% και το έβδομο υψηλότερο από την εισαγωγή του ομολόγου το 1998, σύμφωνα με Στοιχεία Υπουργείου Οικονομικών. Αλλά εάν ο πληθωρισμός κρυώσει γρήγορα τους επόμενους έξι μήνες, το ομόλογο δεν θα αξίζει τόσο πολύ.
«Για τις αγορές ομολόγων τον Νοέμβριο, μπορούμε να γνωρίζουμε μόνο το ποσοστό πληθωρισμού για τους πρώτους έξι μήνες. Δεν θα είμαστε σε θέση να εκτιμήσουμε ακριβώς τον πληθωρισμό των ομολόγων Μαΐου 2023 έως τα μέσα Απριλίου 2021», δήλωσε ο Tumin. «Είναι πιθανό ο ρυθμός πληθωρισμού να είναι πολύ μικρότερος. Τότε, το I bond θα φαίνεται πολύ λιγότερο ελκυστικό – όπως ήταν πριν από το XNUMX».
Πώς υπολογίζεται το ποσοστό
Το σύνθετο επιτόκιο του ομολόγου I αποτελείται από ένα σταθερό επιτόκιο και ένα εξαμηνιαίο ποσοστό πληθωρισμού που υπολογίζεται από έναν τύπο που βασίζεται στην εξάμηνη μεταβολή του μη εποχικά προσαρμοσμένου Δείκτη Τιμών Καταναλωτή για όλους τους Αστικούς Καταναλωτές (CPI-U) για όλα τα είδη.
Στη συνέχεια, αυτές οι δύο τιμές συνδέονται στον ακόλουθο τύπο για να καταλήξουμε στο σύνθετο ποσοστό:
[Σταθερό ποσοστό + (2 x Ποσοστό εξαμηνιαίου πληθωρισμού) + (Σταθερό ποσοστό x Εξαμηνιαίο ποσοστό πληθωρισμού)]
Εάν το σταθερό επιτόκιο παραμείνει στο μηδέν —όπου ήταν από τον Μάιο του 2020— και ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού είναι 6.48% (ή 3.24% για το εξαμηνιαίο επιτόκιο), τότε το σύνθετο επιτόκιο του ομολόγου I τον Νοέμβριο θα ήταν 6.48%, υπολόγισε ο Tumin. Το σταθερό επιτόκιο ανακοινώνεται κάθε Μάιο και Νοέμβριο από το Υπουργείο Οικονομικών.
Το επιτόκιο κατά την αγορά ισχύει για τους πρώτους έξι μήνες που διατηρείτε το ομόλογο, στη συνέχεια το επιτόκιο υπολογίζεται εκ νέου με βάση το σταθερό επιτόκιο και το νέο ποσοστό πληθωρισμού για έξι μήνες και ούτω καθεξής.
Η υψηλή απόδοση των ομολόγων I το τελευταίο έτος οφείλεται ακριβώς στον πληθωρισμό, καθώς το σταθερό επιτόκιο παρέμεινε στο μηδέν.
Αυτό δεν συμβαίνει πάντα.
Για παράδειγμα, από τον Νοέμβριο του 1999 έως τον Νοέμβριο του 2000, το σύνθετο επιτόκιο των ομολόγων I κυμάνθηκε μεταξύ 6.49% και 7.49%, όχι επειδή ο πληθωρισμός ήταν υψηλός αλλά επειδή το σταθερό επιτόκιο ήταν πολύ υψηλότερο από 3.4% έως 3.6%.
Το Νοέμβριο του 2005, τόσο το σταθερό επιτόκιο όσο και το εξαμηνιαίο ποσοστό πληθωρισμού ήταν μετρίως υψηλότερα (1% και 2.85%, αντίστοιχα), γεγονός που συνδυάστηκε για ένα υψηλό σύνθετο επιτόκιο 6.73% στα ομόλογα I που αγοράστηκαν τότε.
Αλλά δεδομένου ότι ο πληθωρισμός ενισχύει το επιτόκιο των ομολόγων I τον τελευταίο καιρό, όταν κρυώνει όπως σκοπεύει να κάνει η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ - έτσι, επίσης, αυξάνεται το επιτόκιο. Αλλά ποτέ δεν μπορεί να γίνει αρνητικό - δεν μπορείτε να χάσετε το κύριο κεφάλαιο σας από το σχεδιασμό.
«Πιστεύω ότι το καλύτερο επιχείρημα για τα ομόλογα I είναι ότι σας προστατεύει από τον υψηλό πληθωρισμό και σε αντίθεση με τα εμπορεύσιμα ομόλογα (όπως το TIPS), δεν υπάρχει κίνδυνος απώλειας κεφαλαίου εάν πουλήσετε πριν από τη λήξη», δήλωσε ο Tumin. "Τα CD και οι λογαριασμοί ταμιευτηρίου υψηλής απόδοσης δεν μπορούν να το πουν αυτό."
Η ώρα για αγορά είναι τώρα
Και υπάρχει ακόμα χρόνος για να αγοράσετε τα ομόλογά σας με επιτόκιο 9.62% πριν από το τέλος του μήνα.
Εάν αγοράσετε ένα από τώρα έως το τέλος Οκτωβρίου, θα κερδίσετε το τρέχον υψηλό σύνθετο επιτόκιο 9.62% για τους πρώτους έξι μήνες. Και τότε το αναμενόμενο χαμηλότερο ποσοστό 6.48% θα ξεκινήσει για τους επόμενους έξι μήνες. Ο συνδυασμός θα σας προσγειώσει ένα σεβαστό ετήσιο ποσοστό άνω του 8%.
Αλλά ακόμα κι αν το δεις ως επένδυση ενός έτους, είναι μια καλή συμφωνία.
«Μπορείτε να προσδιορίσετε την απόδοση για ομόλογα I που αγοράστηκαν τον Οκτώβριο και εξαργυρώθηκαν τον Οκτώβριο έως τον Δεκέμβριο του 2023, λαμβάνοντας υπόψη την ποινή πρόωρης ανάληψης τριών μηνών, όταν εξαργυρωθούν από ένα έως πέντε χρόνια μετά την αγορά, και η οποία εξακολουθεί να πλησιάζει τα 7 %,» είπε ο Tumin, «το οποίο είναι πολύ πάνω από το σημερινό κορυφαίο ποσοστό CD ενός έτους [του] 4.00% APY».
Μπορείτε να αγοράσετε ομόλογα I χωρίς χρέωση από τον ιστότοπο του Υπουργείου Οικονομικών, TreasuryDirect. Σε γενικές γραμμές, μπορείτε να αγοράσετε μόνο έως και 10,000 $ σε ομόλογα I κάθε ημερολογιακό έτος. Ωστόσο, υπάρχουν τρόποι να αυξήσετε αυτό το ποσό, όπως να χρησιμοποιήσετε την ομοσπονδιακή επιστροφή φόρου σας για να αγοράσετε απευθείας επιπλέον 5,000 $ σε ομόλογα I.
Θα πρέπει να "ολοκληρώσετε την αγορά αυτού του ομολόγου στο TreasuryDirect έως τις 28 Οκτωβρίου 2022 για να εξασφαλίσετε την έκδοση έως τις 31 Οκτωβρίου 2022", σύμφωνα με τον ιστότοπο.
Ένα τσιτάτο: Τα ομόλογα I πρέπει να διατηρούνται για τουλάχιστον ένα χρόνο και, όπως σημείωσε ο Tumin, τα ομόλογα που εξαγοράζονται πριν από πέντε χρόνια χάνουν το ενδιαφέρον του τελευταίου τριμήνου.
Ο Kerry είναι Ανώτερος Αρθρογράφος και Ανώτερος Ρεπόρτερ στο Yahoo Money. Ακολουθήστε την στο Twitter @kerryhannon
Διαβάστε τις τελευταίες τάσεις και νέα για τα προσωπικά οικονομικά από το Yahoo Money.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/treasury-i-bond-rates-slide-november-123200957.html