(Bloomberg) — Ένας έμπορος κερδίζει μεγάλα κέρδη για να ξεφύγει από το πακέτο και να στοιχηματίσει ότι η Federal Reserve δεν θα αυξήσει το μέγεθος των αυξήσεων των επιτοκίων της.
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg
Την Παρασκευή, κάποιος αγόρασε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Οκτωβρίου με πλασματική αξία 150 δισεκατομμυρίων δολαρίων που συνδέονται με το επιτόκιο αναφοράς της Fed μίας νύχτας. Η τιμή των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης στις αναμενόμενες κινήσεις στις συναντήσεις Ιουλίου και Σεπτεμβρίου.
Η συναλλαγή σηματοδότησε ένα στοίχημα ότι οι χρηματοπιστωτικές αγορές είχαν μετατοπιστεί υπερβολικά λόγω της τιμολόγησης αυξάνοντας τις πιθανότητες ότι η κεντρική τράπεζα θα αυξήσει το βασικό της επιτόκιο έως και μια πλήρη ποσοστιαία μονάδα σε μία από τις δύο συνεδριάσεις.
Το στοίχημα έγινε γρήγορα κερδοφόρο, καθώς οι προσδοκίες ανατράπηκαν προς το κλείσιμο της Παρασκευής. Μέχρι το τέλος της ημέρας, ήταν 11.5 τικ υψηλότερα, αντιστοιχώντας σε κέρδη περίπου 14.4 εκατομμυρίων δολαρίων από το επίπεδο στο οποίο τοποθετήθηκε το στοίχημα.
Mammoth Trade σε στοιχήματα μελλοντικής εκπλήρωσης Fed Funds ενάντια στην αύξηση του πλήρους πόντου
Οι εικασίες ότι η Fed θα αρχίσει να αυξάνει το μέγεθος των αυξήσεων των επιτοκίων της είχε εκτοξευθεί μετά την έκθεση του δείκτη τιμών καταναλωτή της Τετάρτης έδειξε ότι ο πληθωρισμός εκτινάχθηκε σε ένα άλλο υψηλό τεσσάρων δεκαετιών, σηματοδοτώντας ότι οι πιέσεις τιμών δεν έχουν υποχωρήσει ακόμη και καθώς η κεντρική τράπεζα συσφίγγει επιθετικά τη νομισματική πολιτική. Μέχρι την Πέμπτη, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης τιμολογούνταν με υψηλές πιθανότητες ότι η Fed θα αυξήσει το επιτόκιο κατά μια πλήρη ποσοστιαία μονάδα σε μία από τις επόμενες δύο συνεδριάσεις.
Αλλά οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής απώθησαν αυτήν την εικασία, οδηγώντας τους επενδυτές να εξομαλύνουν τα στοιχήματά τους. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης τώρα τιμολογούνται κατά προσέγγιση, καθώς η Fed θα αυξήσει το επιτόκιό της κατά 75 μονάδες βάσης σε κάθε μία από τις επόμενες δύο συνεδριάσεις.
Τα προκαταρκτικά στοιχεία ανοικτού επιτοκίου CME δείχνουν αύξηση 35,340 συμβολαίων μετά τη συναλλακτική δραστηριότητα της Παρασκευής, υποδεικνύοντας ότι οι συναλλαγές μπλοκ 30,000 ήταν πιθανότατα μια νέα θέση. Από τις 10 το πρωί στη Νέα Υόρκη τη Δευτέρα, το συμβόλαιο άλλαξε ελάχιστα από το κλείσιμο της Παρασκευής.
Τα μέλη της Fed έχουν πλέον εισέλθει σε μια αυτοεπιβεβλημένη περίοδο συσκότισης για την ομιλία, πράγμα που σημαίνει ότι τυχόν αλλαγές στο κλίμα της αγοράς θα οδηγηθούν από τα στοιχεία που δημοσιεύθηκαν πριν από τη συνεδρίαση της 27ης Ιουλίου. Αυτό περιλαμβάνει αναφορές για την εμπιστοσύνη των καταναλωτών και την παραγωγή.
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/trader-behind-huge-fed-funds-143022438.html