Παρά το γεγονός ότι το Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) έχασε 3% από έτος μέχρι σήμερα, έναντι του κέρδους 1000% του Russell 4, ονόματα στον ενεργειακό τομέα έχουν αυξηθεί ακόμη και σε αυτό το σκληρό μακροοικονομικό περιβάλλον.
Εταιρείες δεξαμενόπλοιων όπως η TORM PLC (TRMD) και η Teekay Tankers Ltd. (TNK), με άνοδο 12% και 52% φέτος, αντίστοιχα, έχουν ιδιαίτερα καλή απόδοση, χάρη σε μερικά από τα υψηλότερα ποσοστά δεξαμενόπλοιων που έχουν καταγραφεί ποτέ. Επιπλέον, εταιρείες όπως η PBF Energy (PBF) σημείωσαν άνοδο 13% YTD, καθώς βγαίνει από το πρώτο τρίμηνο με πολύ πιο υγιή ισολογισμό χάρη στο ράλι της τιμής του πετρελαίου του περασμένου έτους.
Παρακάτω εξετάζουμε τις κορυφαίες ενεργειακές μετοχές σε τρεις κατηγορίες: την καλύτερη αξία, τις ταχύτερα αναπτυσσόμενες και αυτές που παρουσιάζουν τη μεγαλύτερη δυναμική όσον αφορά την απόδοση 12 μηνών. Όλα τα δεδομένα είναι στις 27 Μαρτίου 2023.
Αποθέματα Ενέργειας Καλύτερης Αξίας
Αυτές είναι οι ενεργειακές μετοχές με τη χαμηλότερη αναλογία τιμής προς κέρδη (P/E) 12 μηνών. Ένας χαμηλός λόγος P/E δείχνει ότι πληρώνετε λιγότερα για κάθε δολάριο κέρδους που δημιουργείται. Τα κέρδη μπορούν να επιστραφούν στους μετόχους με τη μορφή μερισμάτων και επαναγοράς μετοχών.
| Αποθέματα Ενέργειας Καλύτερης Αξίας | |||
|---|---|---|---|
| Τιμή ($) | Κεφαλαιοποίηση αγοράς ($B) | 12-Μήνας Αναλογία P / E | |
| Obsidian Energy Ltd (OBE) | 6.39 | 0.5 | 0.9 |
| Seadrill Ltd (SDRL) | 39.74 | 1.9 | 1.0 |
| Ενέργεια PBF (PBF) | 42.52 | 5.5 | 1.8 |
Πηγή: YCharts
- Obsidian Energy Ltd.: Η Obsidian, παλαιότερα γνωστή ως Penn West Petroleum Ltd., είναι μια καναδική ενεργειακή εταιρεία που εξερευνά, παράγει και αναπτύσσει περιουσιακά στοιχεία πετρελαίου και φυσικού αερίου στη λεκάνη ιζηματογένεσης του Δυτικού Καναδά. Η Obsidian υπέβαλε αίτηση για πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών τον Ιανουάριο και θα επαναγοράσει έως και το 10% της δημόσιας διασποράς της, από τις 27 Φεβρουαρίου.
- Seadrill Ltd.: Η Seadrill είναι πάροχος υπεράκτιων υπηρεσιών γεώτρησης σε υπερ-μεγάλες, κρατικές και ανεξάρτητες εταιρείες πετρελαίου και φυσικού αερίου. Η Seadrill λειτουργεί 21 εξέδρες στα τμήματα Harsh Environment, Floaters και Jack-up Rigs. Η Seadrill αναγνώρισε παραγγελίες ύψους 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων το τρίτο τρίμηνο του 2022, από 2.1 δισεκατομμύρια δολάρια το προηγούμενο έτος. Επιπλέον, λόγω των ισχυρών θεμελιωδών μεγεθών στον τομέα του πετρελαίου και του φυσικού αερίου, η Seadrill αναμένει ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη στον τομέα του πετρελαίου και του φυσικού αερίου να διατηρήσουν τα ποσοστά χρήσης υπεράκτιων εξόρυξης σε υψηλά επίπεδα βραχυπρόθεσμα.
- PBF Ενέργεια: Η PBF διυλίζει πετρέλαιο και πουλά καύσιμα μεταφοράς, λιπαντικά, πετρέλαιο θέρμανσης και πρώτες ύλες. Λόγω των υψηλότερων πραγματικών τιμών του πετρελαίου, η PBF κατέβαλε χρέος αξίας άνω των 2.3 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2022, μειώνοντας το λόγο χρέους προς κεφάλαιο στο 28% από 63% και αυξάνοντας το EBITDA σε 4.7 δισεκατομμύρια δολάρια από 440 εκατομμύρια δολάρια την ίδια περίοδο.
Τα πιο γρήγορα αναπτυσσόμενα ενεργειακά αποθέματα
Αυτές είναι οι κορυφαίες ενεργειακές μετοχές, όπως κατατάσσονται από ένα μοντέλο ανάπτυξης που βαθμολογεί τις εταιρείες με βάση τη στάθμιση 50/50 του πιο πρόσφατου τριμηνιαίου ποσοστού αύξησης των εσόδων τους σε ετήσια βάση (YOY) και των πιο πρόσφατων τριμηνιαίων κερδών ανά μετοχή (EPS) ) ανάπτυξη.
Τόσο οι πωλήσεις όσο και τα κέρδη είναι κρίσιμοι παράγοντες για την επιτυχία μιας εταιρείας. Επομένως, η κατάταξη των εταιρειών με μία μόνο μέτρηση ανάπτυξης καθιστά μια κατάταξη επιρρεπή στις λογιστικές ανωμαλίες αυτού του τριμήνου (όπως αλλαγές στη φορολογική νομοθεσία ή κόστος αναδιάρθρωσης) που μπορεί να κάνουν το ένα ή το άλλο στοιχείο μη αντιπροσωπευτικό της επιχείρησης γενικά. Οι εταιρείες με τριμηνιαία EPS ή αύξηση εσόδων άνω του 2,500% εξαιρέθηκαν ως ακραίες τιμές.
| Τα πιο γρήγορα αναπτυσσόμενα ενεργειακά αποθέματα | ||||
|---|---|---|---|---|
| Τιμή ($) | Όριο αγοράς ($ B) | Ανάπτυξη EPS (%) | Αύξηση των εσόδων (%) | |
| Vertex Energy Inc (VTNR) | 8.12 | 0.6 | N / A | 1362 |
| Tellurian Inc (TELL) | 1.15 | 0.6 | 67 | 375 |
| Permian Basin Royalty Trust (PBT) | 23.3 | 1.1 | 371 | 354 |
Πηγή: YCharts
- Vertex Energy Inc.: Η Vertex παράγει και διανέμει εναλλακτικά και συμβατικά καύσιμα, συμπεριλαμβανομένων λαδιών κινητήρα και βασικών λιπαντικών για κατασκευαστές λιπαντικών. Ανακυκλώνει επίσης ροές βιομηχανικών αποβλήτων. Οι τιμές της ενέργειας αναμένεται να είναι ένας συνεχής ουράνιος άνεμος για την Vertex στο μέλλον, με τη διοίκηση να καθοδηγεί για ένα περιβάλλον αυξημένου περιθωρίου κέρδους για φέτος.
- Tellurian Inc.: Η Tellurian είναι ένας διαφοροποιημένος παίκτης στον τομέα του φυσικού αερίου. Η εταιρεία, που ιδρύθηκε το 2016, αναπτύσσει ένα χαρτοφυλάκιο παραγωγής, εμπορίας και υποδομών στο φυσικό αέριο, συμπεριλαμβανομένων των εγκαταστάσεων εξαγωγής υγροποιημένου φυσικού αερίου και αγωγού ικανού να μεταφέρει 28 εκατομμύρια τόνους ετησίως. Για το τέταρτο τρίμηνο του 2022, η Tellurian ανέφερε τετραπλάσια αύξηση στην παραγωγή φυσικού αερίου το τέταρτο τρίμηνο του 2022, παράγοντας 225 εκατομμύρια κυβικά πόδια την ημέρα (MMcfd) σε σύγκριση με 55 MMCfd ένα χρόνο πριν.
- Permian Basin Royalty Trust: Με έδρα το Ντάλας του Τέξας, το Trust κατέχει κυρίαρχο δικαίωμα δικαιωμάτων εκμετάλλευσης σε ακίνητα πετρελαίου και φυσικού αερίου σε όλη την πολιτεία του Τέξας. Συνολικά, το Trust κατέχει δικαιώματα δικαιωμάτων σε περισσότερα από 51,000 στρέμματα καθαρής παραγωγής. Λόγω της αύξησης των τιμών του πετρελαίου, το Trust ανέφερε έσοδα από δικαιώματα 27 εκατομμυρίων δολαρίων το τρίτο τρίμηνο του 2022, σε σύγκριση με 3.4 εκατομμύρια δολάρια το τρίμηνο του προηγούμενου έτους.
Ενεργειακά αποθέματα με τη μεγαλύτερη ορμή
Αυτές είναι οι ενεργειακές μετοχές που είχαν την υψηλότερη συνολική απόδοση τους τελευταίους 12 μήνες.
| Ενεργειακά αποθέματα με τη μεγαλύτερη ορμή | |||
|---|---|---|---|
| Τιμή ($) | Όριο αγοράς ($ B) | Συνολική απόδοση 12 μηνών (%) | |
| TORM PLC (TRMD) | 35.19 | 2.9 | 341 |
| Teekay Tankers Ltd (TNK) | 43.72 | 1.5 | 225 |
| Scorpio Tankers Inc (STNG) | 57.39 | 3.4 | 192 |
| Δείκτης Russell 1000 | N / A | N / A | -13.1 |
| Τομέας επιλογής ενέργειας SPDR ETF (XLE) | N / A | N / A | 5.4 |
Πηγή: YCharts
- TORM plc: Η TORM, η οποία ιδρύθηκε το 1889, είναι μια εταιρεία δεξαμενόπλοιων που ασχολείται με τη μεταφορά προϊόντων πετρελαίου παγκοσμίως, ενώ παράλληλα αναπτύσσει και παράγει πράσινο ναυτικό εξοπλισμό. Τα έσοδα της TORM αυξήθηκαν κατά 133% το 2022, ενώ το μικτό περιθώριο κέρδους αυξήθηκε κατά σχεδόν 24 ποσοστιαίες μονάδες.
- Teekay Tankers Ltd: Η Teekay Tankers προσφέρει υπηρεσίες θαλάσσιων μεταφορών σε βιομηχανίες πετρελαίου γύρω από τις Βερμούδες και διεθνώς χρησιμοποιώντας το στόλο της από 48 δεξαμενόπλοια διπλού κύτους, δύο δεξαμενόπλοια Aframax και ένα δεξαμενόπλοιο LR2. Κατά τη διάρκεια του τέταρτου τριμήνου του 2022, η Teekay παρουσίασε τα υψηλότερα ενοποιημένα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη ανά μετοχή τα τελευταία 14 χρόνια, λόγω μερικών από τα υψηλότερα ποσοστά μεσαίου μεγέθους spot tanker που έχουν καταγραφεί ποτέ. Η διοίκηση της Teekay εξόφλησε ολόκληρο το χρέος της με τα απροσδόκητα κέρδη και έκλεισε τη χρονιά με 300 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά.
- Scorpio Tankers Inc: Η Scorpio δραστηριοποιείται στη θαλάσσια μεταφορά προϊόντων διύλισης πετρελαίου παγκοσμίως μέσω του στόλου της που αποτελείται από 113 δεξαμενόπλοια. Αξιοποιώντας μερικά από τα υψηλότερα επιτόκια δεξαμενόπλοιων που έχουν καταγραφεί ποτέ, η Scorpio μείωσε το χρέος της κατά 1.2 δισεκατομμύρια δολάρια και αγόρασε 5.8 εκατομμύρια κοινές μετοχές της πέρυσι.
Τι σημαίνει η απόφαση EPA του Ανώτατου Δικαστηρίου για τα ενεργειακά αποθέματα
Τον Ιούνιο του 2022, το Ανώτατο Δικαστήριο των ΗΠΑ αποφάσισε να περιορίσει την ικανότητα της Υπηρεσίας Προστασίας του Περιβάλλοντος (EPA) να περιορίζει τις εκπομπές άνθρακα από τους σταθμούς ηλεκτροπαραγωγής. Αντίθετα, η EPA πρέπει τώρα να κερδίσει την έγκριση του Κογκρέσου πριν θεσπίσει σαρωτικούς κανονισμούς για την κλιματική αλλαγή. Η απόφαση στόχευε το Σχέδιο Καθαρής Ενέργειας (CPP) της κυβέρνησης Ομπάμα, το οποίο είχε ζητήσει από τους ενεργειακούς φορείς να περιορίσουν τις εκπομπές κατά 32% από τα επίπεδα του 2005 έως το 2030. Σύμφωνα με το CPP, η EPA είχε την εξουσία να ανακατασκευάσει το σύστημα ενέργειας των ΗΠΑ, μετατοπίζοντας από τα ορυκτά καυσίμων σε εναλλακτικές λύσεις καθαρότερης ενέργειας.
Η απόφαση αίρει πιθανές ρυθμιστικές προκλήσεις της EPA για τα αποθέματα άνθρακα, πετρελαίου και φυσικού αερίου που είχαν υψηλές επιδόσεις το 2022 εν μέσω της αυξανόμενης ζήτησης ενέργειας στον απόηχο της πανδημίας και της ρωσικής εισβολής στην Ουκρανία. Ωστόσο, η απόφαση μπορεί να παρουσιάσει προκλήσεις για τα αποθέματα ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, πολλά από τα οποία δυσκολεύονται να κερδίσουν έλξη, παρά το γεγονός ότι η καθαρή ενέργεια αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της πολιτικής ατζέντας του Προέδρου Τζο Μπάιντεν.
Παραμένει ασαφές πόσο μακροπρόθεσμα ανοδικά η απόφαση θα αποφέρει στους παραγωγούς ορυκτών καυσίμων, δεδομένης της ξεκάθαρης κίνησης παγκοσμίως προς τις ανανεώσιμες πηγές καθαρής ενέργειας. Επιπλέον, πολλές επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας έχουν ήδη εφαρμόσει περιβαλλοντικούς κανονισμούς EPA, ειδικά όπου αυτό έχει οικονομικό νόημα.
Πλεονεκτήματα της επένδυσης σε ενεργειακά αποθέματα
Δύο βασικοί λόγοι για να επενδύσεις στον ενεργειακό τομέα είναι το μέγεθος της αγοράς και οι πρόσφατες αποδόσεις του κλάδου.
Το μέγεθος της αγοράς: Δεδομένου ότι ο κόσμος βασίζεται στην ενέργεια για να τροφοδοτήσει τα πάντα, από αυτοκίνητα μέχρι εργοστάσια και σχεδόν όλα τα άλλα ενδιάμεσα, δεν προκαλεί έκπληξη το γεγονός ότι η αξία της παγκόσμιας αγοράς ενέργειας τα τελευταία χρόνια υπολογίζεται σε περίπου 6 τρισεκατομμύρια δολάρια. Η αγορά ενέργειας προσφέρει επίσης πολλές υποβιομηχανίες για επενδύσεις, όπως η εκμετάλλευση, η αποθήκευση, οι ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, η παραγωγή, η μεταφορά και η διανομή.
Δυνατότητα ανάπτυξης: Ο ΟΗΕ εκτιμά ότι ο κόσμος χρειάζεται να επενδύει 2.4 τρισεκατομμύρια δολάρια ετησίως έως το 2035 σε ενεργειακά συστήματα για να επιτύχει τους στόχους της Συμφωνίας του Παρισιού για το κλίμα. Η παγκόσμια μετάβαση από τα ορυκτά καύσιμα στις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας δίνει στους επενδυτές την ευκαιρία να επενδύσουν σε πρωτοποριακές εταιρείες ενέργειας που επιδιώκουν μερίδιο σε μια τεράστια αγορά.
Πηγή: https://www.investopedia.com/top-energy-stocks-april-2023-7373442?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo