Η αστάθεια των κορυφαίων 50 κρυπτονομισμάτων είναι «προβλέψιμη» και τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία συμπεριφέρονται περισσότερο σαν μετοχές: Αναφορά

Οι συγγραφείς της «πιο εξαντλητικής μελέτης» που έχει γίνει ποτέ σχετικά με την αστάθεια των κρυπτονομισμάτων λένε ότι μπορούν τώρα να προβλέψουν με μεγαλύτερη ακρίβεια τις έντονες διακυμάνσεις που επηρεάζουν την αγορά ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.

 Το Πρωτόκολλο Κινδύνου – που χρεώνεται ως επενδυτική πλατφόρμα ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων – δημοσίευσε την Πέμπτη μια έκθεση 44 σελίδων που αξιολογεί την αστάθεια μεταξύ των 50 «μεγαλύτερων» κρυπτονομισμάτων στον κόσμο. Χρησιμοποιώντας τις πληροφορίες που συγκεντρώθηκαν, η εταιρεία είπε ότι ήταν σε θέση να δημιουργήσει «εξελιγμένα» στατιστικά μοντέλα που «αποδεδειγμένα» προβλέπουν με μεγαλύτερη ακρίβεια τη μεταβλητότητα.

Ο ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος του Risk Protocol Karamvir Gosal λέει ότι η έκθεση της εταιρείας του μπορεί να βοηθήσει επενδυτές και ιδρύματα να αντισταθμίσουν τον μελλοντικό κίνδυνο, ακόμη και κατά τη διάρκεια της πρόσφατης ύφεσης της κρυπτογράφησης, η οποία είναι γεμάτη αναταραχή και κρίση.

«Πριν από τη σημαντική συμμετοχή τους στον τομέα των κρυπτονομισμάτων, τα ιδρύματα θέλουν δικαίως να κατανοήσουν τον κίνδυνο που εμπεριέχεται», είπε. «Η αυστηρότητα αυτής της ανάλυσης θα τους βοηθήσει από αυτή την άποψη».

Μετά από μια θεαματική ανοδική πορεία, η αγορά ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων έχει εισέλθει σε μια εποχή σοβαρής αστάθειας. Η τρέχουσα αγορά έχει επιδεινωθεί από μια σειρά χρεοκοπιών και κρίσεων ρευστότητας και την ψύξη του ενδιαφέροντος για τα κρυπτονομίσματα μεταξύ μεμονωμένων επενδυτών και παραδοσιακών ιδρυμάτων. Η έκθεση του Πρωτοκόλλου Κινδύνου αγκαλιάζει την ασταθή φύση των κρυπτονομισμάτων και αξιολογώντας εκτενώς τα κορυφαία 50, ελπίζει να τοποθετηθεί ως πηγή πληροφοριών και, τελικά, μια πλατφόρμα που θα χρησιμοποιήσουν οι επενδυτές για να ρυθμίσουν τον κίνδυνο.

Μερικά από τα βασικά στοιχεία της έκθεσης:

• Οι επενδυτές δεν μπορούν «απαραιτήτως να αντισταθμίσουν τη μακροχρόνια υποκείμενη έκθεση σε κρυπτονομίσματα με την ύπαρξη μακράς αστάθειας».
• Η ευμετάβλητη φύση της κρυπτογράφησης είναι «πολύ προβλέψιμη».
• Μεταξύ 2020 και 2022 η «συσχέτιση απόδοσης» έγινε «θετική» μεταξύ του Bitcoin και του χρηματιστηρίου Nasdaq. Πριν από το 2019 δεν υπήρχε «καμία σημαντική συσχέτιση μεταξύ» των κερδών του Bitcoin και των «ευρύτερων αποδόσεων του χρηματιστηρίου».

Ένας βετεράνος της παραδοσιακής χρηματοδότησης, ο Gosal είπε ότι η κρυπτογράφηση πρέπει να εξεταστεί με διαφορετικό πρίσμα.

«Η αντιστάθμιση που λειτουργεί στα παραδοσιακά χρηματοοικονομικά μπορεί να κάνει τα πράγματα χειρότερα στην κρυπτογράφηση», είπε.

Η έκθεση συχνά συνέκρινε τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία με τις μετοχές, δηλώνοντας ότι η ασυμμετρία κέρδους και ζημίας στα κρυπτονομίσματα είναι πιο «παρόμοια με τις ευρύτερες αγορές μετοχών» σε σύγκριση με το ξένο συνάλλαγμα.

Το Πρωτόκολλο Κινδύνου υποστήριξε επίσης ότι οι άμπωτες και οι ροές της μεταβλητότητας είναι πιο έντονες ανάλογα με την ώρα της ημέρας ή της ημέρας της εβδομάδας. Κατέληξε στο συμπέρασμα ότι οι έμποροι θα πρέπει να αγοράζουν όταν η μεταβλητότητα συρρικνώνεται.