Ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) έφτασε στο υψηλότερο επίπεδο από τον Δεκέμβριο του 1981 τον Μάρτιο του 2022, φθάνοντας έως και το 8.5%. Μαζί με τον αυξανόμενο πληθωρισμό, υπάρχει α πόλεμος στην Ουκρανία ακολουθούμενη από διακοπή των αλυσίδων εφοδιασμού και αύξηση των τιμών της ενέργειας.
Μέσα σε όλες αυτές τις αβεβαιότητες, πιθανότατα θα ήταν λογικό να επενδύσουμε σε μετοχές με ισχυρούς ισολογισμούς και κατά προτίμηση να κατέχουμε πολλά περιουσιακά στοιχεία. Επενδύσεις που θα μπορούσαν να σημειώσουν τα περισσότερα αν όχι όλα αυτά τα πλαίσια Εμπιστοσύνη επενδύσεων σε ακίνητα (REIT)
Το σπουδαίο με την επένδυση σε REIT είναι ότι το επιχειρηματικό μοντέλο είναι απλό. Συνήθως, αυτές οι επιχειρήσεις έχουν τη δυνατότητα να παράγουν καλό αποδόσεις μερισμάτων και μεγαλώνουν με την πάροδο του χρόνου. Ετσι, Φίλμπολντ ερεύνησε και εντόπισε τα πέντε κορυφαία REIT που θα επενδύσουν το 2022.
Αποποίηση ευθυνών: Το περιεχόμενο σε αυτόν τον ιστότοπο δεν πρέπει να θεωρείται επενδυτική συμβουλή. Η επένδυση είναι κερδοσκοπική. Όταν επενδύετε, το κεφάλαιό σας βρίσκεται σε κίνδυνο.
#1 Εισόδημα από ακίνητα (NYSE: O)
Για 53 χρόνια, η εταιρεία συσσωρεύει ακίνητα και διαθέτει πάνω από 11,288 ακίνητα με πάνω από 213 εκατομμύρια τετραγωνικά πόδια στον ισολογισμό της. Τη στιγμή της γραφής, η αξία της εταιρείας είναι περίπου 40 δισεκατομμύρια δολάρια, καθιστώντας την ένα από τα μεγαλύτερα REIT στην αγορά.
Τα τελευταία τέσσερα χρόνια, η εταιρεία γνώρισε τεράστια εμπειρία ανάπτυξη από 1.22 δισεκατομμύρια δολάρια το 2017 σε 2.08 δισεκατομμύρια δολάρια το 2021. Ομοίως, ο αριθμός των ακινήτων αυξήθηκε από 5,172 σε 11,136 κατά τη διάρκεια αυτής της χρονικής περιόδου, διατηρώντας παράλληλα το χαμηλότερο ποσοστό πληρότητας στο 97.9%. ένας αριθμός που επηρεάστηκε περισσότερο από την πανδημία του Covid. Διαφορετικά, θα διαμορφωνόταν στο 98.4%.
Για το τρέχον έτος, τα κέρδη παρουσίασε ανάπτυξη, σχεδόν διπλασιάζοντας τα έσοδα και αυξάνοντας τα μερίσματα για τους μετόχους τους για 98ο συνεχόμενο τρίμηνο, τα οποία καταβάλλουν στους μετόχους κάθε μήνα. Εν τω μεταξύ, οι μετοχές ανακάμπτουν από τα χαμηλά τους στις αρχές Μαΐου, προσπαθώντας να δημιουργήσουν σταθερές συναλλαγές μεταξύ 66 και 68 δολαρίων, ελαφρώς κάτω από κάθε ημερήσιο Απλοί κινούμενοι μέσοι όροι (SMAs).
Εν ολίγοις, οι αναλυτές στη Wall Street θεωρούν τη μετοχή μια μέτρια αγορά. Για τους επόμενους 12 μήνες, προβλέπουν ότι η μέση τιμή θα είναι 74.43 $, 8.75% υψηλότερη από την τρέχουσα τιμή συναλλαγών των 68.44 $.
#2 Κεφάλαιο καταστήματος (NYSE: STOR)
Η Store Capital εστιάζει στο Single Tenant Operational Real Estate (STORE) σε όλες τις ΗΠΑ και έχει ένα ισχυρό χαρτοφυλάκιο που έχει δει μια ισχυρή ανάκαμψη καθώς η οικονομία άνοιξε ξανά μετά την πανδημία. Η εταιρεία έχει πάνω από 2,800 τοποθεσίες διάσπαρτες στις ΗΠΑ, με κανέναν ενοικιαστή να έχει περισσότερο από 3% βάρος στο χαρτοφυλάκιο περιουσιακών του στοιχείων, το οποίο είναι αρκετά διαφοροποιημένο.
Τα τελευταία δέκα χρόνια, το STOR επενδυτικό χαρτοφυλάκιο αυξήθηκε από 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε 10 δισεκατομμύρια δολάρια στο τέλος του 2021. Για να συνεχιστεί αυτή η ανάπτυξη, τα Προσαρμοσμένα Κεφάλαια Από Λειτουργίες (AFFO), τα μερίσματα και τα καθαρά έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν από το 2015 κατά 5.5%, 6.2% και 6.5% ετησίως , αντίστοιχα.
Ακόμα κι έτσι, οι μετοχές ήταν σε πτωτική τάση, τώρα διαπραγματεύονται κάτω από όλα τα ημερήσια SMA. Τον Μάιο σημειώθηκαν υψηλοί όγκοι πωλήσεων, καθώς η πίεση πώλησης συνεχίζει να πιέζει την τιμή της μετοχής προς τα κάτω. Εάν η δράση της τιμής ωθήσει τη μετοχή κάτω από τα 25.29 $, τη γραμμή αντίστασης Νοεμβρίου 2021, τότε θα μπορούσε να αναμένεται μεγαλύτερος πόνος.
Από την άλλη πλευρά, οι αναλυτές θεωρούν τις μετοχές μια μέτρια αγορά προβλέποντας ότι στους επόμενους 12 μήνες, η μέση τιμή θα μπορούσε να φτάσει τα 33.50 δολάρια. Αυτό είναι 26.18% πάνω από την τρέχουσα τιμή διαπραγμάτευσης των 26.55 $.
#3 Crown Castle International (NYSE: ΚΠΕ)
Το Crown Castle είναι ένα τηλεπικοινωνιακό REIT που λειτουργεί πάνω από 40,000 πύργους κινητής τηλεφωνίας και περισσότερα από 80,000 μίλια οπτικών ινών. Έτσι, στην ουσία, συνδέει δεδομένα, τεχνολογία και ασύρματες υπηρεσίες σε όλες τις ΗΠΑ. Οι επενδυτές που θέλουν να επενδύσουν στη θέση 5G θα μπορούσαν να έχουν τα καλύτερα και των δύο κόσμων σε αυτό το REIT. Από το 2018 έως το 2021, το CCI είχε μια ετήσια απόδοση 14%, που αποτελούνταν από AFFO 11% και μερισματική απόδοση 3%.
Η ανάπτυξη της εταιρείας συνεχίστηκε το 1ο τρίμηνο του 2022, σύμφωνα με την έκθεση σκουλαρίκια, όπου τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 15% σε ετήσια βάση (σε έτος) και το AFFO κατά 9% σε ετήσια βάση. Τα προηγούμενα πέντε χρόνια, οι μετοχές της CCI απέδωσαν το 127%, της συνολικής απόδοσης ενώ ο S&P 500 απέδωσε «μόνο» το 90%.
Με σταθερό όγκο, οι μετοχές ανακάμπτουν από την πτώση στις αρχές Μαΐου, κάτι που θα μπορούσε να ήταν μια καλή ευκαιρία αγοράς για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές. Εάν οι μετοχές σπάσουν πάνω από το επίπεδο των 199 δολαρίων, θα μπορούσαν να δοκιμάσουν την αντίσταση των 209 δολαρίων που παρατηρήθηκε στα τέλη του 2021 και στις αρχές του 2022.
Άλλωστε, οι αναλυτές συμφωνούν ότι οι μετοχές είναι μια ισχυρή αγορά, με τη μέση τιμή για τους επόμενους 12 μήνες να φαίνεται στα 210 δολάρια. Αυτό θα αντιπροσώπευε μια αύξηση 9.60% από την τρέχουσα τιμή των 191.61 $.
#4 Simon Property Group (NYSE: SPG)
Το Simon είναι ένα εμπορικό κέντρο REIT που έχει πέσει σε δυσμένεια από την πανδημία που έπληξε τα εμπορικά κέντρα και τα φυσικά καταστήματα. Ωστόσο, η εταιρεία έχει δείξει την ανθεκτικότητά της και την ικανότητά της να προσφέρει παρά τις προκλήσεις. Στα περισσότερα πρόσφατο τρίμηνο, η εταιρεία αύξησε το μέρισμά της κατά 3%, ενέκρινε ένα σχέδιο επαναγοράς μετοχών 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων και αύξησε την ετήσια καθοδήγηση της.
Για ολόκληρο το έτος 2021, η εταιρεία αύξησε τα έσοδά της κατά 500 εκατομμύρια δολάρια και τις ταμειακές ροές της σε 1.3 δισεκατομμύρια δολάρια, δημιουργώντας 25% ανάπτυξη AFFO και αναπληρώνοντας ό,τι έχασε κατά τη διάρκεια των διακοπών λειτουργίας του κορωνοϊού. Ωστόσο, οι μετοχές ήταν ευμετάβλητες το 2022 και θα μπορούσαν να συνεχίσουν να είναι έτσι, καθώς οι λιανοπωλητές έχουν δημοσιεύσει πρόσφατα αποτελέσματα λιγότερα από τα θεαματικά κέρδη. Αυτό θα μπορούσε να ανησυχήσει τους επενδυτές, κάτι που με τη σειρά του θα μπορούσε να αντικατοπτρίζεται στην απόδοση της μετοχής.
Επί του παρόντος, οι μετοχές είναι χαμηλότερες από όλες τις ημερήσιες SMA και εάν οι μετοχές πέσει κάτω από τα 104 $, θα μπορούσε να φανεί μεγαλύτερη πτώση στα χαμηλά $90. Οι ημερήσιοι όγκοι συναλλαγών είναι λίγο χαμηλότεροι από τους προηγούμενους μήνες, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει ότι η τιμή της μετοχής προσπαθεί να εγκατασταθεί γύρω στα $100.
Κατά συνέπεια, οι αναλυτές έχουν μέτρια αγορά των μετοχών. Η πρόβλεψη μέσης τιμής για τους επόμενους 12 μήνες δηλώνει ότι οι μετοχές θα μπορούσαν να διαπραγματεύονται στα 153.1 $, που είναι 42% υψηλότερα από την τρέχουσα τιμή διαπραγμάτευσης των 107.85 $.
#5 Digital Realty Trust (NYSE: DLR)
Επίσημα η επιχείρηση του Digital Realty είναι REITs, αλλά δεδομένου ότι έχει ένα χαρτοφυλάκιο γεμάτο με κέντρα δεδομένων, θα μπορούσε επίσης να ονομαστεί εταιρεία τεχνολογίας. Έσοδα έχει διπλασιαστεί τα τελευταία πέντε 5 χρόνια, από 2.5 δισεκατομμύρια δολάρια σε 4.8 δισεκατομμύρια δολάρια με αποτέλεσμα ετήσια αύξηση 14%.
Συμμαχική έρευνα αγοράς υποδηλώνει ότι η αγορά των κέντρων δεδομένων θα αυξηθεί από 187 δισεκατομμύρια δολάρια το 2020 σε 517 δισεκατομμύρια δολάρια το 2030, κάτι που θα μπορούσε να είναι καλό για την εταιρεία.
Συνολικά, η εταιρεία αυξάνει το μέρισμά της από το 2011 έως σήμερα κατά 70%. Οι μετοχές της εταιρείας δέχονται πιέσεις το τελευταίο διάστημα, χάνοντας 21% από έτος σε έτος (YTD) κυρίως επειδή ένα hedge fund προσπαθεί να βραχυκυκλώσει τις μετοχές της εταιρείας.
Στην πιο πρόσφατη συνεδρίαση, οι μετοχές έσπασαν πάνω από το SMA 20 ημερών και προσπαθούν να ενισχύσουν τη δυναμική. Ωστόσο, οι όγκοι θα πρέπει ενδεχομένως να αυξηθούν για να δούμε μια πραγματική ανάκαμψη.
Εν τω μεταξύ, στη Wall Street, οι αναλυτές δίνουν στις μετοχές μια μέτρια βαθμολογία αγοράς. Για τους επόμενους 12 μήνες, προβλέπουν ότι η μέση τιμή θα είναι 156.70 $, 14.69% υψηλότερη από την τρέχουσα τιμή συναλλαγών των 136.63 $.
Σε γενικές γραμμές, τα REITs φαίνεται να είναι μια σταθερή ευκαιρία για να κρυφτείς στην αγορά σε περιόδους προβληματικής. Όπως αποδεικνύεται από τα παραπάνω πέντε REIT, τείνουν να διατίθενται σε διάφορα σχήματα και μεγέθη, επομένως η κατασκευή γύρω τους θα μπορούσε να αποτελέσει την καλύτερη ευκαιρία για διατήρηση και εκτίμηση του κεφαλαίου.
Πηγή: https://finbold.com/top-5-reits-to-invest-in-2022/