Τους τελευταίους 12 μήνες παρατηρήθηκε ένας συνδυασμός ασταθών συναλλαγών και μια αδυσώπητα πτωτική τάση στη χρηματιστηριακή αγορά. Το τελικό αποτέλεσμα, αυτή την τελευταία εβδομάδα του έτους, είναι απώλειες ευρείας βάσης – πτώση 21% ετησίως στον S&P 500 και 35% στον NASDAQ – που πλήγωσαν τους επενδυτές και μείωσαν τις αποδόσεις του χαρτοφυλακίου. Αλλά ακόμη και σε μια πτωτική χρονιά, οι επενδυτές μπορούν ακόμα να βρουν νησίδες ευκαιριών.
Το κλειδί εδώ είναι να αναγνωρίσουμε εκείνες τις μετοχές που είναι υπερπουλημένες, που έχουν χειρότερες απώλειες από ό,τι θα έπρεπε. Αυτές είναι οι μετοχές που ετοιμάζονται να κερδίσουν καθώς μπαίνουμε στο νέο έτος. Ενώ οι τιμές των μετοχών τους έχουν πέσει προς το παρόν, μια πιο προσεκτική ματιά αποκαλύπτει ότι έχουν σταθερά υγιή θεμελιώδη μεγέθη στις υποκείμενες δραστηριότητές τους, δίνοντας λόγους να πιστεύουμε ότι οι επενδυτές αντέδρασαν υπερβολικά και θα επιστρέψουν για να αγοράσουν.
Εν τω μεταξύ, και οι τρεις μετοχές πρόκειται να δούμε τις τρέχουσες τιμές των μετοχών σε χαμηλά επίπεδα, μετά από απώλειες 60% έως πάνω από 90% για το έτος. Αυτό καθιστά αυτές τις μετοχές πολύ χαμηλές επιδόσεις σε σύγκριση με τις συνολικές αγορές – αλλά δίνει επίσης στους επενδυτές την ευκαιρία να αγοράσουν σε μειωμένες τιμές και να επωφεληθούν στο μέγιστο από τα πιθανά κέρδη. Ανοίξαμε το Βάση δεδομένων TipRanks και συγκέντρωσε τις τελευταίες λεπτομέρειες για τρεις υπερπουλημένες μετοχές για να τις εξετάσει πιο προσεκτικά, μαζί με τα σχόλια των αναλυτών.
Τράπεζα υπογραφής (SBNY)
Θα ξεκινήσουμε με την Signature Bank, μια εταιρεία με έδρα τη Νέα Υόρκη που βρίσκεται στο Top 25 του περιφερειακού τραπεζικού κλάδου των ΗΠΑ. Η Signature δραστηριοποιείται στη μητροπολιτική περιοχή της Νέας Υόρκης, κυρίως, αλλά έχει επίσης γραφεία στην Καλιφόρνια και τη Βόρεια Καρολίνα. Η τράπεζα διαθέτει 40 ιδιωτικά γραφεία πελατών και 114 δισεκατομμύρια δολάρια σε συνολικό ενεργητικό.
Αυτή η τράπεζα έχει δει το τελικό αποτέλεσμα να αυξάνεται σταθερά τα τελευταία δύο χρόνια, με το τελευταίο τρίμηνο που αναφέρθηκε - το 3ο τρίμηνο του 22 - να δείχνει καθαρό εισόδημα ρεκόρ 358.5 εκατομμυρίων δολαρίων, αυξημένο κατά 48.5% από έτος σε έτος. Αυτό έφτασε στα 5.57 $ ανά μειωμένη μετοχή, για 43.5% ετησίως αύξηση EPS.
Η εταιρεία ανέφερε τριμηνιαία πτώση στις συνολικές καταθέσεις, οι οποίες διολίσθησαν κατά 1.34 δισ. δολάρια σε 102.78 δισ. δολάρια. Μια πτώση 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων στην τραπεζική ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων οδήγησε αυτήν την πτώση, η οποία αντισταθμίστηκε εν μέρει από την αύξηση των καταθέσεων κατά 1.7 δισεκατομμύρια δολάρια από άλλες επιχειρήσεις.
Η πτώση της τραπεζικής ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων είναι ένα βασικό σημείο που πρέπει να εξετάσουν οι επενδυτές. Η Signature ήταν ένας «πρώιμος υιοθέτης» στην τρέλα των κρυπτονομισμάτων και έχει επενδύσει πολλά σε περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης όλα αυτά τα χρόνια. Οι απότομες μειώσεις του Bitcoin και άλλων κρυπτονομισμάτων που ακούγονται έχουν πλήξει σκληρά την Signature Bank και είναι, τουλάχιστον εν μέρει, υπεύθυνες για το sell-off στη μετοχή της τράπεζας. Οι μετοχές της SBNY υποχώρησαν περισσότερο από 64% φέτος.
Μάικλ Νταϊάνα, αναλυτής 5 αστέρων της Maxim Group, σημειώνει προσεκτικά την έκθεση της Signature στα κρυπτονομίσματα, γράφοντας: «Σε ένα συνέδριο επενδυτών στις 12/7, η διοίκηση έδειξε ότι μείωνε στρατηγικά τις καταθέσεις της που σχετίζονται με την κρυπτογράφηση κατά τουλάχιστον 8 δισεκατομμύρια δολάρια το 4ο 22ο τρίμηνο του 1 , με σκοπό τον περιορισμό της έκθεσής της σε καταθέσεις που σχετίζονται με κρυπτογράφηση στο 23% των συνολικών καταθέσεων και τον περιορισμό της συγκέντρωσης καταθέσεων για οποιονδήποτε πελάτη στο 15% των συνολικών καταθέσεων. Η SBNY έχει αναγνωριστεί από ορισμένους επενδυτές και τα μέσα ενημέρωσης ότι υπόκειται σε σημαντικό και σημαντικό κίνδυνο κρυπτογράφησης: δεν συμμεριζόμαστε αυτήν την αντίληψη.»
Η Νταϊάνα εξηγεί γιατί βλέπει αυτή τη μετοχή ως κερδοφόρο στο μέλλον, πιστεύοντας ότι είναι «υπερπωλημένη» στη σύνδεσή της με κρυπτογράφηση: «Η SBNY διαπραγματεύεται επί του παρόντος μόνο με 5.4 φορές τη νέα μας εκτίμηση EPS για το 2024. Κατά την άποψή μας, αυτή η μεγάλη έκπτωση στους κορυφαίους στην κατηγορία ομότιμες εταιρείες είναι αδικαιολόγητη, δεδομένου ότι η πιστωτική ποιότητα είναι σταθερή, προστίθενται ενισχυμένες τραπεζικές ομάδες και η εκτίμησή μας για το EPS για το 2024 αντιπροσωπεύει αύξηση 22% σε σχέση με το (μειωμένο) 2023E. Τα επόμενα τέσσερα τρίμηνα, αναμένουμε ανατίμηση των τιμών των μετοχών…”
Με παρέκταση από αυτή τη θέση, η Diana βαθμολογεί τις μετοχές της SBNY ως Αγορά, με τιμή στόχο 250 $ για να προτείνει ανοδική δυνατότητα 124% τους επόμενους 12 μήνες. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό της Νταϊάνα, κάντε κλικ εδώ.)
Από τις 11 πρόσφατες κριτικές αναλυτών για την Signature Bank, οι 8 είναι Buys έναντι 3 Holds – για μια συναινετική αξιολόγηση Μέτριας Αγοράς. Η μετοχή πωλείται για 111.69 $ και ο μέσος στόχος τιμής των 174.40 $ υποδηλώνει κέρδος 56% στον ορίζοντα ενός έτους. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών της Signature Bank στο TipRanks.)
Omnicell (OMCL)
Ακολουθεί η Omnicell, μια εταιρεία υγειονομικής περίθαλψης με έδρα την Καλιφόρνια. Η εταιρεία αναπτύσσει αυτοματοποιημένα συστήματα διαχείρισης φαρμάκων για χρήση σε ποικίλους παρόχους υγειονομικής περίθαλψης, ιδιαίτερα σε νοσοκομεία και φαρμακεία. Τα συστήματα περιλαμβάνουν συσκευασία φαρμάκων, κανονιστική συμμόρφωση και εργαλεία αφοσίωσης ασθενών. Αυτό είναι ένα πεδίο που συχνά παραβλέπεται, αλλά είναι ζωτικής σημασίας, καθώς τα σφάλματα διανομής φαρμάκων μπορεί να έχουν σοβαρές επιπτώσεις στην υγεία των ασθενών. Η Omnicell είναι πρωτοπόρος στον τομέα της, με εμπειρία τριάντα ετών.
Οι εταιρείες υγειονομικής περίθαλψης ήταν μεταξύ των εταιρειών που επωφελήθηκαν από την εποχή της πανδημίας COVID, καθώς η ζήτηση για τα προϊόντα τους γενικά αυξήθηκε. Και το Omnicell δεν αποτελεί εξαίρεση. Η εταιρεία έχει δει αυξημένα έσοδα σε κάθε τρίμηνο τα τελευταία δύο χρόνια, με το τελευταίο τρίμηνο που αναφέρθηκε, το 3ο τρίμηνο του 22, να εμφανίζει κορυφαία γραμμή 348 εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτό το αποτέλεσμα ήταν πάνω από 17% ετησίως και πάνω από 63% από το ίδιο τρίμηνο το 2020. Αυτός ο ειδικός στη διαχείριση φαρμακείων έχει δει σταθερά κέρδη στις πωλήσεις για μεγάλο χρονικό διάστημα. Επίθ. Τα κέρδη στο τρίτο τρίμηνο, στο 3 δολάριο ανά μετοχή, ξεπέρασαν τις προσδοκίες των 1 σεντ.
Ωστόσο, οι μετοχές έχουν πέσει πολύ. Η OMCL σημείωσε πτώση 73% φέτος, με μια ιδιαίτερα αξιοσημείωτη απόκλιση να έρχεται αμέσως μετά την έκθεση κερδών. Ενώ η πρώτη γραμμή παρουσίασε ανάπτυξη, έπεσε κάτω από την πρόβλεψη των 363 εκατομμυρίων δολαρίων. Επιπλέον, η εταιρεία μείωσε την καθοδήγηση για τις συνολικές κρατήσεις για το οικονομικό έτος 2022. Αυτές οι αστοχίες ανησύχησαν σαφώς τους επενδυτές.
Αναλυτής της Berenberg Bank Dev Weerasuriya θεωρεί την τρέχουσα πτώση της τιμής της μετοχής της Omnicell ως ευκαιρία για τους επενδυτές, λέγοντας ότι οι μετοχές είναι «υπερπουλημένες» και «να αγοράσουν την επαναφορά στις προσδοκίες». Σημειώνει επίσης και άλλες ευνοϊκές πτυχές.
«Οι διευθυντές φαρμακείων και οι CIO συνεχίζουν να βλέπουν την αυτοματοποίηση των φαρμακείων ως μακροπρόθεσμη προτεραιότητα και επανέλαβαν ότι η θέση της OMCL στην αγορά του διπωλίου παραμένει αμετάβλητη», εξήγησε η Weerasuriya. «Κατά την άποψή μας, παρόλο που οι προοπτικές μειώθηκαν κάπως, το sell-off είναι υπερβολικό, παρουσιάζοντας μια ηχηρή ευκαιρία αγοράς… Πιστεύουμε επίσης ότι η OMCL παραμένει ελκυστική υποψήφια εξαγορά, παρέχοντας επίσης προστασία για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές».
Ο Weerasuriya συνεχίζει να δίνει στις μετοχές της OMCL μια αξιολόγηση Αγοράς και θέτει τον στόχο τιμής του στα 73 $, υποδηλώνοντας μια ανοδική δυνατότητα ενός έτους 56%. (Για να παρακολουθήσετε το ρεκόρ της Weerasuriya, κάντε κλικ εδώ.)
Αυτή η μετοχή έχει 9 πρόσφατες κριτικές από τους αναλυτές της Street, συμπεριλαμβανομένων 6 Buys και 3 Holds, για μια συναινετική αξιολόγηση Μέτριας Αγοράς. Οι μετοχές πωλούνται για $46.90 και ο μέσος στόχος τιμής τους στα $67.25 υποδηλώνει ότι η μετοχή έχει κέρδος 43% μπροστά. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών της Omnicell στο TipRanks.)
Ειδική προσφορά στο τέλος του έτους: Αποκτήστε πρόσβαση στα εργαλεία TipRanks Premium για μια πάντα χαμηλή τιμή! Κάντε κλικ για να μάθετε περισσότερα.
Surgalign Holdings (SRGA)
Τελευταία στη λίστα μας είναι η Surgalign, μια εταιρεία ιατρικών συσκευών που σχεδιάζει και εμπορεύεται μια σειρά συσκευών για χειρουργική και μη χειρουργική θεραπεία παθήσεων και βλαβών της σπονδυλικής στήλης. Η εταιρεία έχει παγκόσμια εμβέλεια, με γραφεία στο Ιλινόις και τη Γερμανία.
Η Surgalign αντιμετωπίζει μακροπρόθεσμη μείωση των εσόδων, που χρονολογείται από την έναρξη της πανδημίας COVID. Οι περιορισμοί κοινωνικής απόστασης που επιβλήθηκαν εκείνη την εποχή, μαζί με άλλες προφυλάξεις κατά του COVID, μείωσαν τη ζήτηση για προαιρετικές χειρουργικές επεμβάσεις και χειρουργικές επεμβάσεις εσωτερικού ασθενή. Η πτώση της πρώτης γραμμής παραμένει ορατή και η εταιρεία παρουσίασε έσοδα 20.2 εκατομμυρίων δολαρίων το 3ο τρίμηνο του 22ου. Το σύνολο αυτό μειώθηκε σχεδόν κατά 2% σε σχέση με την περσινή περίοδο. Η Surgalign μείωσε επίσης τις προοπτικές εσόδων για ολόκληρο το έτος 2022,
Τα κέρδη της εταιρείας πήγαν κάπως καλύτερα. Το Surgalign συνήθως παρουσιάζει καθαρή απώλεια, αλλά το 3Q22 adj. Η ζημιά, 1.78 $ ανά μειωμένη μετοχή, αντιπροσώπευε μια βελτίωση 36% σε ετήσια βάση σε σχέση με την καθαρή απώλεια EPS 2.81 $ από ένα χρόνο πριν.
Κατά τη διάρκεια του 2022, η Surgalign έκαιγε μετρητά. Η εταιρεία ανέφερε 51.3 εκατομμύρια δολάρια σε ρευστά περιουσιακά στοιχεία στο τέλος του 2021, αλλά μειώθηκε στα 29.3 εκατομμύρια δολάρια στις 30 Ιουνίου φέτος και μειώθηκε περαιτέρω στα 13.8 εκατομμύρια δολάρια στις 30 Σεπτεμβρίου.
Οι αρκούδες έχουν κυκλοφορήσει σε αριθμούς για αυτό το όνομα το 2022. οι μετοχές έχουν χάσει το 93% της αξίας τους καθ' όλη τη διάρκεια του έτους. Swayampakula Ramakanth, που καλύπτει αυτήν την εταιρεία ιατρικών συσκευών για την HC Wainwright, επισημαίνει προσεκτικά τους λόγους που η μετοχή έχει πέσει μέχρι στιγμής: ένας συνδυασμός υψηλής μόχλευσης και αποτελεσμάτων που έχασαν τις προβλέψεις. Ωστόσο, πιστεύει επίσης ότι η μετοχή είναι πλέον «σημαντικά υποτιμημένη και αποτελεί ένα ελκυστικό σημείο εισόδου για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές».
«Πιστεύουμε ότι η μετοχή είναι υπερπουλημένη», συνέχισε ο Ramakanth. «Στις 16 Δεκεμβρίου, η SRGA διαπραγματευόταν με αναλογία προθεσμιακής εταιρικής αξίας προς πωλήσεις (EV) μόνο 0.2x σε σύγκριση με μια μέση αναλογία EV προς πωλήσεις του κλάδου περίπου 3.0x. Επιπλέον, πιστεύουμε ότι η αγορά πρέπει ακόμη να εκτιμήσει τις αλλαγές που επέφερε η διοίκηση της Surgalign ή να αναγνωρίσει την ευκαιρία ανάπτυξης που έχει η ανανεωμένη εταιρεία στην αγορά υψηλής ανάπτυξης της σπονδυλικής στήλης. Πιστεύουμε ότι με τη συνεχιζόμενη αναδιάρθρωση και τοποθέτηση, η εταιρεία θα μπορούσε να γίνει ένας από τους κορυφαίους παρόχους ψηφιακών λύσεων υγείας στην αναπτυσσόμενη αγορά χειρουργικών επεμβάσεων σπονδυλικής στήλης. Κατά την άποψή μας, η Surgalign έχει μια σταθερή βάση για να ανατρέψει την επιχείρηση και το SRGA είναι μια αγορά αξίας με βραχυπρόθεσμη ευκαιρία ανάπτυξης». (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Ramakanth, κάντε κλικ εδώ.)
Αυτή είναι μια αισιόδοξη άποψη και υποστήριξε την αξιολόγηση Buy του αναλυτή. Ο στόχος τιμής του, των 3.50 δολαρίων, συνεπάγεται ισχυρή ανατίμηση της μετοχής για ένα έτος της τάξης του 136%. Ήταν μάλλον ήσυχο στο μέτωπο της αναθεώρησης SRGA τους τελευταίους 3 μήνες. Επί του παρόντος, η Ramakanth's είναι η μόνη πρόσφατη αναθεώρηση αναλυτών που υπάρχει στο αρχείο. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών της Surgalign στο TipRanks.)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφθείτε την TipRanks ' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα νέο εργαλείο που ενώνει όλες τις ιδέες της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές των επιλεγμένων αναλυτών. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/time-lean-3-oversold-stocks-140101551.html