Ενεργειακά αποθέματα ξεπέρασε πέρυσι, με τον κλάδο να κερδίζει γενικά 59% σε μια χρονιά που η S & P 500 μειώθηκε κατά 19%. Αυτή είναι μια σοβαρή απόδοση, η οποία θα ευχαριστεί πάντα τους επενδυτές, και έχει εμπόρους και αναλυτές να παρακολουθούν στενά τον ενεργειακό τομέα αυτό το πρώτο τρίμηνο του 2023.
Μέχρι στιγμής, ο ενεργειακός τομέας καθυστερεί από τη δράση. Ο πληθωρισμός φαίνεται να μειώνεται και η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ έχει υποδείξει ότι ενδέχεται να ακολουθήσει βραδύτερο ρυθμό για μελλοντικές αυξήσεις των επιτοκίων, και οι δύο εξελίξεις που ωφέλησαν τις αναπτυξιακές μετοχές έναντι των μετοχών κυκλικής όπως η ενέργεια.
Προσβλέποντας στο μέλλον, ωστόσο, είναι πιθανό να δούμε την τιμή του πετρελαίου να αυξάνεται μέχρι το τέλος του 1ου εξαμήνου του 23ου. Η Κίνα ανοίγει ξανά την οικονομία της, η οποία θα μειώσει τη ζήτηση, ενώ οι εξαγωγές της Ρωσίας, οι οποίες κατακρεουργήθηκαν όταν η χώρα αυτή εισέβαλε στην Ουκρανία πέρυσι, έχουν ανέλθει σε σχεδόν προπολεμικά επίπεδα. Οι εποχικές αυξήσεις της ζήτησης στις ΗΠΑ, κατά τη διάρκεια του βόρειου ημισφαιρίου την άνοιξη και το καλοκαίρι, θα στηρίξουν επίσης τις τιμές – και αυτό πιθανότατα θα αντικατοπτρίζεται στις τιμές των μετοχών.
Σε αυτό το πλαίσιο, οι αναλυτές της Wall Street εξετάζουν τον ενεργειακό τομέα, αναζητώντας μετοχές που είναι προετοιμασμένες για κέρδη – της τάξης του 40% ή καλύτερα. Τα πιθανά κέρδη αυτού του μεγέθους αξίζουν μια δεύτερη ματιά, και έχουμε συγκεντρώσει τις λεπτομέρειες για δύο τέτοια ονόματα.
TXO Energy Partners (ΤΧΟ)
Η πρώτη ενεργειακή μετοχή που θα εξετάσουμε είναι νέα στις δημόσιες αγορές, αφού πραγματοποίησε την IPO της μόλις φέτος. Η TXO Energy Partners λειτουργεί ως ετερόρρυθμη κύρια εταιρεία, με δραστηριότητες στη λεκάνη Permian του Τέξας-Νέο Μεξικό και στη λεκάνη San Juan του Νέου Μεξικού-Κολοράντο. Η εταιρεία επικεντρώνεται στην κερδοφόρα εκμετάλλευση συμβατικών τοποθεσιών πετρελαίου και φυσικού αερίου στους τομείς των βασικών δραστηριοτήτων της.
Η TXO Energy Partners διαθέτει ένα ποικίλο χαρτοφυλάκιο συμβατικών περιουσιακών στοιχείων που περιλαμβάνει διαφορετικούς τύπους μεθόδων παραγωγής υδρογονανθράκων. Αυτές περιλαμβάνουν την παραγωγή μεθανίου από άνθρακες, η οποία βρίσκεται κυρίως στη λεκάνη του Σαν Χουάν, καθώς και την παραγωγή νερού και CO2 με βάση τις πλημμύρες, η οποία βρίσκεται κυρίως στη λεκάνη της Πέρμιας. Από την 1η Ιουλίου 2022, τα συνολικά αποδεδειγμένα αποθέματα της εταιρείας ήταν 143.05 εκατομμύρια βαρέλια ισοδύναμου πετρελαίου, με το 38% των αποθεμάτων να είναι πετρέλαιο και το 82% να αναπτύσσεται.
Η μετοχή άνοιξε προς διαπραγμάτευση στις 27 Ιανουαρίου. Η IPO είδε την πώληση 5 εκατομμυρίων κοινών μεριδίων και όταν έκλεισε, στις 6 Φεβρουαρίου, η εταιρεία ανακοίνωσε ότι οι αναδόχοι είχαν ασκήσει το δικαίωμά τους για την αγορά επιπλέον 750,000 κοινών μετοχών. Συνολικά, η δημόσια εγγραφή συγκέντρωσε 115 εκατομμύρια δολάρια σε συνολικά ακαθάριστα έσοδα. Η μετοχή βρίσκεται επί του παρόντος στην τιμή των 23.74 $, για αύξηση 8% από την αξία κλεισίματος της πρώτης ημέρας.
Κάλυψη αυτής της νέας δημόσιας μετοχής για τον Raymond James, ο 5 αστέρων αναλυτής John Freeman βλέπει το προφίλ του χωρίς fracking ως δυνητικό καθαρό περιουσιακό στοιχείο.
«Το βασικό ποσοστό πτώσης του TXO [είναι] ένας πραγματικός παράγοντας διαφοροποίησης έναντι των ομοτίμων», είπε ο Freeman. «Η TXO έχει κορυφαίο ετήσιο ποσοστό πτώσης βάσης ~9%, προϊόν της συμβατικής βάσης περιουσιακών στοιχείων της. Αυτό επιτρέπει ελάχιστες επενδύσεις κεφαλαίου (σε σχέση με ομοτίμους) τόσο για τη διατήρηση όσο και για την ανάπτυξη των επιπέδων παραγωγής (δεν απαιτείται εξωτερική χρηματοδότηση για τη χρηματοδότηση κεφαλαίου, σε αντίθεση με τα ιστορικά E&P MLPs), μεταφραζόμενη σε υψηλότερο προφίλ ελεύθερων ταμειακών ροών έναντι μη συμβατικών ομοτίμων.
Ο αναλυτής είναι επίσης μεγάλος θαυμαστής της ομάδας διαχείρισης, σημειώνοντας: «Όλη η διοικητική ομάδα της TXO κατείχε ανώτερες θέσεις στην XTO Energy πριν από την ηγεσία της TXO. Στην πραγματικότητα, από την IPO έως την πώληση XOM, η XTO πραγματοποίησε μια ετήσια απόδοση ~26%, ξεπερνώντας τον S&P κατά περίπου 8 φορές κατά τη διάρκεια αυτού του χρονικού πλαισίου. Από τεχνική άποψη, η ομάδα διαχείρισης της TXO έχει δραστηριοποιηθεί σε περισσότερες από 15 λεκάνες σχιστόλιθου των ΗΠΑ με εμπειρία πολλών δεκαετιών».
Σύμφωνα με αυτήν την ανοδική στάση, ο Freeman περιγράφει τις μετοχές της TXO ως μια ισχυρή αγορά. Ο στόχος τιμής του, που ορίστηκε στα 34 $, υποδηλώνει ότι έχει ανοδική δυνατότητα ενός έτους ~43%. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Freeman, κάντε κλικ εδώ)
Περνώντας τώρα στον υπόλοιπο δρόμο, άλλοι αναλυτές βρίσκονται στην ίδια σελίδα. Με 100% υποστήριξη Street, ή 3 αξιολογήσεις Αγοράς για την ακρίβεια, η συναίνεση είναι ομόφωνη: Το TXO είναι μια ισχυρή αγορά. Ο μέσος στόχος τιμής των 33.33 $ φέρνει το δυναμικό ανόδου στο 40%. (Βλέπω Πρόβλεψη μετοχών TXO)
Υπεράκτια γεώτρηση διαμαντιών (DO)
Το δεύτερο ενεργειακό απόθεμα που θα εξετάσουμε είναι μια άλλη εταιρεία γεώτρησης πετρελαίου και φυσικού αερίου, αυτή που επικεντρώνεται στη δύσκολη σφαίρα της γεώτρησης υδρογονανθράκων στον ωκεανό. Η Diamond Offshore εκμεταλλεύεται ένα στόλο από εξέδρες βαθέων υδάτων, που περιλαμβάνει τόσο ημι-υποβρύχια όσο και δυναμικά τοποθετημένα γεωτρύπανα. Το εξέδρα υπερβαθύων υδάτων της εταιρείας Ocean Courage πρόσφατα ανατέθηκε ένα τετραετές συμβόλαιο 429 εκατομμυρίων δολαρίων με την Petrobras της Βραζιλίας.
Η Diamond Offshore υπέφερε άσχημα κατά την περίοδο της πανδημίας του κορωνοϊού και μπήκε σε διαδικασία πτώχευσης τον Απρίλιο του 2020, σύμφωνα με το Κεφάλαιο 11. Η εταιρεία ολοκλήρωσε τη χρηματοοικονομική της αναδιάρθρωση για να βγει από την πτώχευση του Κεφαλαίου 11 τον Απρίλιο του 2021, και το ticker DO ξανάρχισε τη δημόσια διαπραγμάτευση τον Μάρτιο του 2022.
Θα δούμε αύριο τα αποτελέσματα του 4ου τριμήνου και ολόκληρου του έτους της Diamond, αλλά μπορούμε να ανατρέξουμε στην έκθεσή της για το 22ο τρίμηνο του 3ου έτους για μια ιδέα για το πού βρίσκεται η εταιρεία. Για το τρίτο τρίμηνο, η Diamond ανέφερε για δεύτερο συνεχόμενο τρίμηνο διαδοχικών αυξήσεων εσόδων, με κορυφαία γραμμή 22 εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτό σημείωσε κέρδος 226% από το δεύτερο τρίμηνο, ενώ ξεπέρασε τις συναινετικές εκτιμήσεις για 10 εκατομμύρια δολάρια. Τελικά, η Diamond μετατοπίστηκε από ζημία 181.39 εκατομμυρίων σεντς ανά μετοχή στο δεύτερο τρίμηνο, σε καθαρό εισόδημα 2 εκατομμυρίων δολαρίων ή 21.9 σεντς ανά μετοχή στα κέρδη. Αυτό ήταν τεράστιο, καθώς οι αναλυτές περίμεναν απώλεια 22 σεντς ανά μετοχή.
Ήταν μια ισχυρή ανάκαμψη για την εταιρεία, και υποστηρίχθηκε από ισχυρές επιδόσεις από τις εξέδρες λειτουργίας της εταιρείας. Ο στόλος γεωτρήσεων βαθέων υδάτων της Diamond έδειξε συνολική απόδοση εσόδων 97.3% και Ocean BlackHawk Η εξέδρα κέρδισε ένα μπόνους απόδοσης όταν ολοκλήρωσε το πρώτο της πηγάδι στη Σενεγάλη. Επιπλέον, το γεωτρύπανο Κερί ξεκίνησε ένα σημαντικό συμβόλαιο στον Κόλπο του Μεξικού και φέτος ενδέχεται να υπάρχουν επιλογές για έως και επτά επιπλέον πηγάδια.
Ο αναλυτής Ντέιβιντ Άντερσον, του βρετανικού τραπεζικού κολοσσού Barclays, έχει ασχοληθεί με την κάλυψη της Diamond και βλέπει την εταιρεία να διατηρεί μια καλή θέση για να δημιουργήσει κέρδη στο μέλλον.
«Μετά από ένα μεταβατικό έτος το 2022 μετά την ανάδυσή του από τον Απρίλιο του 2021 από την πτώχευση, αναμένουμε ότι το DO θα δημιουργήσει σημαντική αύξηση EBITDA από το 2023-2025 μετά από ένα περίπου νεκρό σημείο το 2022. Αυτό το έτος θα είναι μόνο το πρώτο βήμα, κινούμενος υψηλότερα το 2024 και το 2025 κατά κύριο λόγο με πέντε εξέδρες που κλείνουν το συμβόλαιο το 2024… το οποίο παρουσιάζει μια καλή ευκαιρία επανατιμολόγησης», έγραψε ο Άντερσον.
Αυτή η γενικά αισιόδοξη στάση οδηγεί τον Anderson να βαθμολογήσει τη μετοχή ως Overweight (δηλαδή Αγορά), με στόχο τιμής 21 $ που συνεπάγεται ισχυρή ανοδική δυνατότητα 79% στον χρονικό ορίζοντα ενός έτους. (Για να παρακολουθήσετε το ρεκόρ του Anderson, κάντε κλικ εδώ)
Ορισμένες μετοχές πετάνε κάτω από το ραντάρ, και η Diamond είναι μία από αυτές. Η Anderson's είναι η μόνη πρόσφατη αναθεώρηση αναλυτών αυτής της εταιρείας και είναι αναμφισβήτητα θετική. (Βλέπω Πρόβλεψη μετοχών διαμαντιών)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφθείτε την TipRanks ' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα εργαλείο που ενώνει όλες τις πληροφορίες σχετικά με το μετοχικό κεφάλαιο της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές των επιλεγμένων αναλυτών. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/time-buy-energy-stocks-over-004346462.html