Η Πέμπτη ήταν «μία από τις πιο τρελές μέρες της καριέρας μου» στις αγορές, λέει ο Rick Rieder

Οι μετοχές, τα ομόλογα και το δολάριο υποχώρησαν άγρια ​​την Πέμπτη, αφού ο δείκτης του πληθωρισμού των τιμών καταναλωτή ήταν υψηλότερος από το αναμενόμενο. Ο S&P 500
SPX,
+ 2.60%
έκλεισε τη μεγαλύτερη ενδοημερήσια επιστροφή από τον Δεκέμβριο του 2008 σε ποσοστιαία βάση, ενώ ο Dow Jones Industrial Average
DJIA,
+ 2.83%
είδε τη μεγαλύτερη ενδοημερήσια ταλάντωσή του σε ποσοστιαία μονάδα από τον Απρίλιο του 2020.

Με όλη την αστάθεια στο χρηματιστήριο, ο Rieder είπε στον Idzelis ότι οι επενδυτές θα ήταν καλύτερα να σταθμεύσουν τα κεφάλαιά τους σε βραχυπρόθεσμα ομόλογα, τα οποία βιώνουν μια αναγέννηση καθώς τα επιτόκια αυξάνονται.

Η αστάθεια στις αγορές ομολόγων ήταν επίσης έντονη την Πέμπτη, καθώς η απόδοση του 2ετούς ομολόγου
TMUBMUSD02Y,
4.471%
αυξήθηκε κατά 16.2 μονάδες βάσης στο 4.449% από 4.287% στις 3 μ.μ. ανατολικά της Τετάρτης, σημειώνοντας το υψηλότερο επίπεδο από τις 9 Αυγούστου 2007

Πράγματι, μετά από χρόνια χαμηλών αποδόσεων, οι επενδυτές ομολόγων έχουν φτάσει στη «νιρβάνα» τώρα που οι επενδυτές μπορούν να κερδίσουν επιτόκια που υπερβαίνουν το 4% - και 6% - από ένα μείγμα βραχυπρόθεσμων εμπορικών χρεογράφων και γραμματίων του Δημοσίου.

«Αν μπορώ να αποκτήσω 4% έως 6% σε ποιοτικά περιουσιακά στοιχεία, νομίζω ότι θα προτιμούσα να μείνω εκεί για λίγο», είπε ο Rieder.

Σε όλες τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, οι επενδυτές αντιμετωπίζουν πολλούς κινδύνους αυτή τη στιγμή, εν μέρει χάρη στο ισχυρό δολάριο. Ο δείκτης δολαρίου ΗΠΑ ICE
DXY,
-0.76%,
ένας δείκτης της ισχύος του δολαρίου έναντι ενός καλαθιού ανταγωνιστικών νομισμάτων, έχει αυξηθεί περισσότερο από 17% από την αρχή του έτους, μια από τις μεγαλύτερες κινήσεις του από το έτος μέχρι σήμερα στην πρόσφατη μνήμη.

Ο Rieder πρόσθεσε ότι το πρόβλημα με το ισχυρό δολάριο είναι ότι «δημιουργεί πιέσεις σε άλλες περιοχές» και αυτές οι επιπλοκές με τη σειρά τους δημιουργούν προβλήματα για τις ΗΠΑ

«Ο κίνδυνος για την οικονομία των ΗΠΑ είναι το Ηνωμένο Βασίλειο, η Ευρώπη και η Κίνα», είπε ο Rieder.

Εκτός από την τόνωση της αξίας του δολαρίου με τις αυξήσεις των επιτοκίων της, η Fed σχεδιάζει μια παγκόσμια έλλειψη δολαρίου «και η πίεση που ασκεί σε άλλες οικονομίες είναι πραγματικά έντονη».

Ο Rieder πρόσθεσε στα σχόλια πριν από τη συνέντευξη ότι ορισμένες από τις τρελές διακυμάνσεις που παρατηρήθηκαν στις αγορές οφείλονταν στις συναλλαγές σε βραχυπρόθεσμες επιλογές.