Τρία βασικά στοιχεία από την κατάρρευση της τράπεζας Silicon Valley

Η κατάρρευση της Silicon Valley Bank (SVB) απείλησε να προκαλέσει μια ευρύτερη οικονομική κρίση και οι αρχές δεν είχαν άλλη επιλογή από το να εφαρμόσουν έκτακτα μέτρα, λέει ο διευθύνων σύμβουλος του χρηματοοικονομικού συμβουλευτικού οργανισμού deVere Group σε δήλωση που μοιράστηκε με τη Finbold.

Η παρατήρηση του Nigel Green του ομίλου deVere έρχεται καθώς οι ρυθμιστικές αρχές των ΗΠΑ δήλωσαν ότι από τη Δευτέρα, οι πελάτες της αποτυχημένης τράπεζας θα έχουν πρόσβαση σε όλες τις καταθέσεις τους και ότι έχουν δημιουργήσει μια νέα διευκόλυνση για να παρέχουν στις τράπεζες πρόσβαση σε κεφάλαια έκτακτης ανάγκης. Η Federal Reserve έχει επίσης λάβει μέτρα για να διευκολύνει τις τράπεζες να δανείζονται από την κεντρική τράπεζα σε περιπτώσεις έκτακτης ανάγκης.

Τρία βασικά στοιχεία από την κατάρρευση του SVB

Ο Γκριν υπογραμμίζει τρία βασικά σημεία από την κατάρρευση: πρώτον, οι αρχές αναγκάστηκαν να δράσουν για να σπάσουν το κύμα καταστροφής που έπληξε τον τραπεζικό τομέα, καθώς η αποτυχία δράσης θα είχε ως αποτέλεσμα την απώλεια εμπιστοσύνης και θα προκαλούσε παγκόσμια οικονομική κρίση. Αυτός είπε:

«Οι αρχές θα πάρουν κάποιο ραβδί, ειδικά από τους μετόχους των επενδυτών της SVB. Η αξία ενεργητικού της ίδιας της τράπεζας είναι μηδενική, και δεν υπάρχει καμία πιθανότητα κυβερνητικής διάσωσης για αυτές. Αλλά τα χέρια της Fed, του Υπουργείου Οικονομικών και των ρυθμιστικών αρχών, αναγκάστηκαν να αναλάβουν δράση για να σπάσουν τον βρόχο της καταστροφής που έπληξε τον τραπεζικό τομέα».

Δεύτερον, η απορρύθμιση των τραπεζών υπό την κυβέρνηση Τραμπ έχει τεθεί υπό αμφισβήτηση, με την απόφαση να ανακαλέσει τους κανόνες του Dodd-Frank «too big to fail» που θεωρείται ότι συμβάλλει στην κατάρρευση της SVB. Σύμφωνα με τον CEO της deVere:

«Φαίνεται ότι η απορρύθμιση επέτρεψε σε τράπεζες όπως η SVB να αναλάβουν απερίσκεπτα ρίσκα. Τώρα πρέπει να γίνει μια σοβαρή συζήτηση για την ανατροπή του νόμου για να ενισχυθεί η εμπιστοσύνη και να αποφευχθούν περαιτέρω καταρρεύσεις».

Τέλος, η κατάρρευση της SVB είναι πιθανό να δώσει στην Federal Reserve αιτία για παύση του σχεδίου της για επιθετικές αυξήσεις επιτοκίων, με την πίεση στον τραπεζικό τομέα να προκαλεί δυνητικά ευρύτερο αντίκτυπο στην εμπιστοσύνη.

«Είναι πλέον αμφίβολο ότι η Fed θα συνεχίσει το σχέδιό της για επιθετικές αυξήσεις επιτοκίων. Η επόμενη αύξηση αναμενόταν ευρέως στις 22 Μαρτίου μετά τα ισχυρά στοιχεία για τις θέσεις εργασίας τον Ιανουάριο και τον Φεβρουάριο. Αναμένουμε ότι το άγχος στον τραπεζικό τομέα και ο ευρύτερος αντίκτυπος στην εμπιστοσύνη τώρα θα δώσει στην κεντρική τράπεζα αιτία για παύση στο πρόγραμμα αύξησης των επιτοκίων». – είπε ο κ. Γκριν.

Ο Διευθύνων Σύμβουλος του Ομίλου deVere καταλήγει στο συμπέρασμα ότι η κατάσταση κινείται γρήγορα και οι φόβοι για μετάδοση και άλλες ανησυχίες για τον ευρύτερο χρηματοοικονομικό τομέα παραμένουν.

Υπάρχουν φόβοι για μετάδοση και η πιθανότητα οι νεοφυείς επιχειρήσεις να μην είναι σε θέση να ανταποκριθούν στις οικονομικές τους υποχρεώσεις, οι επενδυτές να δυσκολεύονται να συγκεντρώσουν κεφάλαια και ο ήδη προβληματικός τομέας να αντιμετωπίσει παρατεταμένη πτώση.