Η πρόοδος στην τεχνητή νοημοσύνη (AI) έχει αιχμαλωτίσει τη φαντασία της αγοράς και του ευρύτερου κοινού το 2023, επομένως δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι τα ETF με επίκεντρο την τεχνητή νοημοσύνη απολαμβάνουν σταθερά κέρδη από έτος σε έτος. Με μόλις 13 εκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM), η Ταμείο Τεχνητής Νοημοσύνης και Καινοτομίας WisdomTree (BATS:WTAI) θα μπορούσε να είναι ένα κρυμμένο στολίδι ανάμεσα σε αυτά τα ταμεία. Εδώ είναι γιατί υπάρχουν πολλά να αρέσουν σε αυτό το μικροσκοπικό, κάτω από το ραντάρ ETF.
Το AI μόλις ξεκινάει
Η WisdomTree γράφει ότι η τεχνητή νοημοσύνη «είναι μια μεταμορφωτική μεγα-τάση που έχει τη δυνατότητα να επηρεάσει σχεδόν όλες τις πτυχές του τρόπου με τον οποίο ζούμε και εργαζόμαστε παγκοσμίως τα επόμενα χρόνια».
Και ενώ η τεχνητή νοημοσύνη προσφέρει πολλές δυνατότητες μακροπρόθεσμης ανάπτυξης, χρησιμοποιείται επίσης σε πολλές εφαρμογές που επηρεάζουν τις ζωές και τις επιχειρήσεις μας σήμερα — είτε πρόκειται για chatbots όπως το ChatGPT, τεχνολογία αυτοοδήγησης σε αυτοκίνητα, βιομηχανικό αυτοματισμό ή λογισμικό αυτοματισμού ροής εργασιών.
Ο θρυλικός επενδυτής Stanley Druckenmiller, ο οποίος φέρεται να απέδιδε 30% ετησίως σε ένα χρονικό πλαίσιο 30 ετών ενώ διοικούσε την Dusquense Capital, είπε πρόσφατα ότι η τεχνητή νοημοσύνη θα μπορούσε να είναι «εξίσου επιδραστική όσο το διαδίκτυο». Είπε επίσης ότι ενώ πιστεύει ότι βρισκόμαστε σε μια «σκληρή προσγείωση» οικονομικά, οι ηγέτες της τεχνητής νοημοσύνης όπως η Nvidia και η Microsoft θα μπορούσαν να είναι «απίστευτες ευκαιρίες» που βγαίνουν από μια σκληρή προσγείωση.
Περαιτέρω, σημείωσε ότι ακόμη και αν υπάρξει μεγάλη ύφεση, η ευκαιρία της Nvidia στην τεχνητή νοημοσύνη είναι τόσο συναρπαστική που δεν είναι πεπεισμένος ότι η τιμή της μετοχής της Nvidia θα πέσει, παρόλο που έχει ένα υψηλό πολλαπλάσιο από την τιμή προς τα κέρδη.
Στοχαστική Διαφοροποίηση
Το WTAI προσφέρει στους επενδυτές έναν διαφοροποιημένο και ολοκληρωμένο τρόπο για να αποκτήσουν έκθεση στην τεχνητή νοημοσύνη. Όχι μόνο κατέχει 76 διαφορετικές μετοχές, αλλά δεν είναι επίσης υπερβολικά συγκεντρωμένη στις κορυφαίες θέσεις της, όπως κάποια άλλα ETF με θέμα την τεχνητή νοημοσύνη. Οι 10 κορυφαίες συμμετοχές της αποτελούν μόλις το 22.6% του αμοιβαίου κεφαλαίου, πράγμα που σημαίνει ότι οι επενδυτές δεν μένουν υπερβολικά εκτεθειμένοι στα σκαμπανεβάσματα λίγων μεγάλων συμμετοχών. Η κορυφαία θέση της Nvidia αντιπροσωπεύει μόλις 3% στάθμιση, κάτι που είναι λογικό.
Ένα άλλο πράγμα που μου αρέσει στις συμμετοχές του WTAI είναι ότι επενδύει σε ένα ευρύ φάσμα του σημερινού σύμπαντος AI. Η WisdomTree λέει ότι το WTAI ETF «επιδιώκει να προσφέρει ακριβή πρόσβαση στη μεγάλη τάση της τεχνητής νοημοσύνης μέσω άμεσων επενδύσεων σε εταιρείες εισηγμένες στο χρηματιστήριο σε όλο τον κόσμο που επικεντρώνονται στην κεφαλαιοποίηση της τεχνητής νοημοσύνης σε μια ποικιλία τεχνολογιών και εφαρμογών».
Το WTAI εστιάζει στις επενδύσεις του στην τεχνητή νοημοσύνη σε τέσσερις βασικούς τομείς — λογισμικό τεχνητής νοημοσύνης, ημιαγωγοί, υλικό (το οποίο θα περιλαμβάνει αυτόνομα οχήματα, drones, ρομποτική και βιομηχανικό αυτοματισμό) και αυτό που αποκαλεί «καινοτομία», μια συνολική κατηγορία που θα μπορούσε να περιλαμβάνει οποιαδήποτε εταιρεία που χρησιμοποιεί τεχνητή νοημοσύνη για να διαταράξει τις υπάρχουσες βιομηχανίες.
Παρακάτω, θα βρείτε ένα στιγμιότυπο των κορυφαίων συμμετοχών του WTAI χρησιμοποιώντας το εργαλείο συμμετοχών της TipRanks, το οποίο παρέχει στους επενδυτές μια ολοκληρωμένη επισκόπηση των κορυφαίων συμμετοχών ενός ETF και των χαρακτηριστικών τους.
Οι ημιαγωγοί είναι ζωτικής σημασίας για την τροφοδοσία εφαρμογών τεχνητής νοημοσύνης και εδώ θα βρείτε πολλά κορυφαία ονόματα ημιαγωγών, όπως Nvidia, Alchip Technologies της Ταϊβάν, Advanced Micro Devices και Lattice Semiconductor.
Η Nvidia είναι ηγέτης στους ημιαγωγούς όσον αφορά την τεχνητή νοημοσύνη, με ορισμένες πηγές να εκτιμούν ότι κατέχει έως και 85% μερίδιο στην αγορά GPU, αλλά μην υπολογίζετε τις όμοιες της AMD, τις οποίες ο αναλυτής της Morgan Stanley, Joseph Moore, πρόσφατα είπε ότι θα μπορούσε να έχει ευκαιρία εντός της τεχνητής νοημοσύνης που είναι πολλαπλάσια από ό,τι αναμενόταν αρχικά. Εταιρείες κατασκευής ημιαγωγών όπως η Taiwan Semiconductor και η ASML Holding NV έχουν επίσης μια θέση στις 10 κορυφαίες εδώ, καθώς η τεχνητή νοημοσύνη δεν θα ήταν δυνατή χωρίς αυτές τις εταιρείες να κατασκευάζουν τα τσιπ πίσω από αυτό για εταιρείες όπως η Nvidia και οι Advanced Micro Devices.
Το WTAI κατέχει επίσης τα ονόματα τεχνολογίας μεγάλης κεφαλαιοποίησης, όπως η κατοχή Meta Platforms, και πιο κάτω στη λίστα, η Microsoft, η Alphabet και η Amazon, που όλα κάνουν συναρπαστικές προόδους στη δική τους τεχνολογία AI. Το χαρτοφυλάκιο περιλαμβάνει επίσης εταιρείες λογισμικού όπως η ServiceNow και η UiPath που χρησιμοποιούν τεχνητή νοημοσύνη στις προσφορές τους, προκειμένου να βοηθήσουν τους πελάτες να βελτιστοποιήσουν και να αυτοματοποιήσουν τις ροές εργασίας τους.
Ένα επιπλέον πράγμα που θα παρατηρήσετε σχετικά με τις κορυφαίες συμμετοχές του WTAI είναι ότι έχουν μερικά πολύ ισχυρά Smart Scores. Το Smart Score είναι το ιδιόκτητο ποσοτικό σύστημα βαθμολόγησης μετοχών της TipRanks που αξιολογεί τις μετοχές με βάση οκτώ διαφορετικούς παράγοντες της αγοράς. Το αποτέλεσμα βασίζεται σε δεδομένα και δεν απαιτεί ανθρώπινη παρέμβαση. Μια Έξυπνη Βαθμολογία 8 ή μεγαλύτερη είναι το ισοδύναμο μιας βαθμολογίας Υπεραπόδοσης.
Οι Nvidia, C3.Ai, Lattice Semiconductor, Cadence Design Systems και ASML πρωτοστατούν με τις έξυπνες βαθμολογίες "Perfect 10". Εν τω μεταξύ, η AMD και η Infineon Technologies έχουν επίσης αξιολογήσεις ισοδύναμης απόδοσης, με Smart Scores 8 και 9, αντίστοιχα.
Είναι το WTAI μια αγορά, σύμφωνα με τους αναλυτές;
Οι αναλυτές είναι επίσης ανοδικοί στο WTAI, δίνοντάς του μια αξιολόγηση Μέτριας Αγοράς. Από τις 886 αξιολογήσεις στο WTAI, το 70.56% είναι Αγορά, το 24.32% είναι Διακράτηση και το 5.11% Πωλήσεις. Ο μέσος στόχος τιμής της μετοχής WTAI των 20.13 $ συνεπάγεται ανοδική δυνατότητα ~15% από τα τρέχοντα επίπεδα.
Λογική αναλογία εξόδων
Το WTAI έχει μια λογική αναλογία εξόδων 0.45%. Αν και αυτό δεν είναι τόσο φθηνό όσο θα περίμενε κανείς από ένα χαμηλού κόστους αμοιβαίο κεφάλαιο ευρεσιτεχνίας με δείκτη, αυτό είναι τουλάχιστον λογικό για ένα εξειδικευμένο, θεματικό ETF όπως αυτό. Αν και είναι λίγο υψηλότερο από ό,τι θα ήθελα κανονικά να δω, όταν κοιτάζω μια σειρά από άλλα δημοφιλή ETF με θέμα την τεχνητή νοημοσύνη χρησιμοποιώντας το εργαλείο σύγκρισης ETF του TipRanks, το WTAI έχει τη χαμηλότερη αναλογία εξόδων από τη δέσμη, ξεπερνώντας στενά το ETF πολλαπλών τομέων iShares Robotics and Artificial Intelligence (NYSEARCA: IRBO) και έρχονται σε πολύ χαμηλότερα από πολλά άλλα εξέχοντα ονόματα.
Οι χρήστες του TipRanks μπορούν να χρησιμοποιήσουν το εργαλείο σύγκρισης για να συγκρίνουν εύκολα έως και 20 μετοχές ή ETF σε μια μεγάλη ποικιλία προσαρμόσιμων βασικών κριτηρίων, όπως τιμή, Έξυπνοι βαθμολογίες, προηγούμενες επιδόσεις, AUM και πολλά άλλα.
Μια ισχυρή επιλογή για επένδυση στο AI Megatrend
Ένας κίνδυνος που πρέπει να γνωρίζουν οι επενδυτές είναι ότι με 13 εκατομμύρια δολάρια σε AUM, το WTAI είναι ένα πολύ μικρό ETF, το οποίο θα μπορούσε να το κάνει πιο ασταθές από τα μεγαλύτερα ETF. Ωστόσο, έχει επίσης αρκετό ημερήσιο όγκο συναλλαγών που η ρευστότητα δεν θα πρέπει να αποτελεί πρόβλημα για τον μέσο ιδιώτη επενδυτή.
Συνοπτικά, με μια λογική αναλογία εξόδων (ειδικά σε σύγκριση με άλλα ETF με θέμα την τεχνητή νοημοσύνη) και ένα καλά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο συμμετοχών που περιλαμβάνει όλες τις πτυχές του χώρου της τεχνητής νοημοσύνης, το WTAI φαίνεται σαν μια ισχυρή επιλογή για επενδυτές που θέλουν να κερδίσουν έκθεση σε αυτό το ισχυρό μακροπρόθεσμο megatrend.
Αποκάλυψη
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/tiny-ai-etf-could-hidden-020400294.html