Αυτός ο superbull στην JPMorgan που κάλεσε το καλοκαιρινό ράλι βλέπει μια ήπια προσγείωση μπροστά. Εδώ είναι οι συμβουλές του για τα αποθέματα και το πετρέλαιο.

Στο δικό μας κλήση της ημέρας, που προέρχεται από έναν από τους πιο ένθερμους ταύρους της Wall Street, τον Marko Kolanovic της JPMorgan, ο οποίος στοιχηματίζει σε μια ήπια προσγείωση για την παγκόσμια οικονομία. Ο επικεφαλής στρατηγικής της αγοράς ήταν ευθύς με μια έκκληση για ράλι των μετοχών αυτό το καλοκαίρι και ακούστηκε τον περασμένο μήνα λέγοντας στους επενδυτές να συνεχίσουν, καθώς τα κέρδη δεν έχουν τελειώσει.

Για αρχή, οι επενδυτές πρέπει να εμπιστεύονται περισσότερο τα δεδομένα και να έχουν λιγότερη εμμονή με τις κεντρικές τράπεζες, λέει.

«Υποστηρίζουμε ότι τα οικονομικά δεδομένα και η θέση των επενδυτών είναι πιο σημαντικοί παράγοντες για την απόδοση ριψοκίνδυνων περιουσιακών στοιχείων από τη ρητορική της κεντρικής τράπεζας. Και τα στοιχεία φαίνεται να υποστηρίζουν ολοένα και περισσότερο μια ήπια προσγείωση (και όχι παγκόσμια ύφεση), δεδομένου του μετριασμού του πληθωρισμού και των μισθολογικών πιέσεων, της ανάκαμψης των δεικτών ανάπτυξης και της σταθεροποίησης της εμπιστοσύνης των καταναλωτών», είπε ο Kolanovic στους πελάτες σε νέο σημείωμα.

Θεωρεί ότι μια παγκόσμια ύφεση θα μπορούσε να αποφευχθεί λόγω των προσδοκιών που η Κίνα και η Ευρώπη θα στηρίξουν τις οικονομίες τους που έχουν ανάγκη. Η χαμηλή θέση και το κλίμα των επενδυτών θα πρέπει επίσης «να συνεχίσουν να παρέχουν ουρά για επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία, παρά την πιο επιθετική ρητορική της κεντρικής τράπεζας πρόσφατα».

Μεταξύ αυτών των περιουσιακών στοιχείων, η JPM διατηρεί ένα «επιθετικό υπερβολικό βάρος» σε εμπορεύματα και ευαίσθητα σε εμπορεύματα περιουσιακά στοιχεία, λόγω μιας διατριβής του υπερκύκλου και της αντιστάθμισης του πληθωρισμού και των γεωπολιτικών κινδύνων.

Ο Κολάνοβιτς προτείνει την αγορά της βουτιάς στην ενέργεια, καθώς δεν υπάρχει λύση στην τρέχουσα κρίση της Ευρώπης και οι αγορές δεν έχουν ακόμη αποτιμήσει τις ασθενέστερες προοπτικές για μια πυρηνική συμφωνία του Ιράν ή την πρόοδο της G-7 στα ανώτατα όρια τιμών του ρωσικού πετρελαίου.

Παραμένει επίσης ανοδικός στις μετοχές, ειδικά στις κυκλικές εταιρείες, στις μικρές κεφαλαιουχικές εταιρίες και στην EM/Κίνα έναντι των ακριβών αμυντικών. 

Σε αντίθεση με την ενέργεια, «οι αμυντικές βιομηχανίες έχουν ξεπεράσει σε πολλαπλές επεκτάσεις και διαπραγματεύονται σχεδόν σε premium ρεκόρ έναντι της αγοράς», είπε ο στρατηγικός αναλυτής που προσθέτει ότι η σύσφιξη των κεντρικών τραπεζών και η ανθεκτικότητα στην εργασία μπορεί να διατηρήσουν τα επιτόκια υψηλότερα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, περιορίζοντας πολλαπλάσια για μακροχρόνια ανάπτυξη και τεχν.

Οι ενδιάμεσοι όροι βαραίνουν επίσης την εξίσωση της τράπεζας για τα πιο ριψοκίνδυνα περιουσιακά στοιχεία. «Δεδομένης της καθυστέρησης που χρειάζεται για να λειτουργήσουν οι αυξήσεις επιτοκίων μέσω του συστήματος και μόλις ένα μήνα πριν από τις πολύ σημαντικές εκλογές στις ΗΠΑ, πιστεύουμε ότι θα ήταν λάθος για τη Fed να αυξήσει τον κίνδυνο ενός επιθετικού λάθους πολιτικής και να θέσει σε κίνδυνο τη σταθερότητα της αγοράς». είπε ο Κολάνοβιτς.

Οι αγορές

Δημοσίευση δεδομένων, μελλοντικά συμβόλαια μετοχών
ES00,
-1.33%

YM00,
-0.92%

NQ00,
-1.99%
ολισθαίνουν, μαζί με Οι αποδόσεις του δημοσίου
TMUBMUSD10Y,
3.413%

TMUBMUSD02Y,
3.699%
και το δολάριο
DXY,
+ 0.42%.
Τιμές πετρελαίου
CL.1,
+ 0.07%
ανεβαίνουν όσο οι τιμές του χρυσού
GC00,
-0.97%
επίσης σύρετε.

Το βουητό

Ωχ. Σεπτέμβριος ο ΔΤΚ αυξήθηκε 0.1% σε μηνιαία βάση, πάνω από τις προσδοκίες, ενώ ο βασικός ΔΤΚ — απομάκρυνση τροφίμων και ενέργειας — αυξήθηκε κατά 0.6%. Σε ετήσια βάση ο ΔΤΚ επιβραδύνθηκε στο 8.3% από 8.5%. Μπροστά από αυτό, ο τελευταίος δείκτης κλίματος μικρών επιχειρήσεων παρουσίασε αύξηση της εμπιστοσύνης. Ο ομοσπονδιακός προϋπολογισμός αναμένεται αργότερα.

μαντείο
ORCL,
+ 1.54%
απογοητευμένος από τα κέρδη και τις προβλέψεις για τα κέρδη του, χάρη στο ισχυρότερο δολάριο. Η μετοχή είναι ελαφρώς ανοδική.

πακέτο
PTON,
+ 7.18%
Η μετοχή υποχωρεί μετά την ανακοίνωση των συνιδρυτών John Foley και Hisao Kushi υποχωρούν.

Το HBO είχε μια μεγάλη βραδιά στο σαρωτικό παρελθόν των Emmy στο Netflix
NFLX,
+ 1.27%
με μεγάλα βραβεία για το «Succession» και το «Euphoria». Εν τω μεταξύ, Το ενδιαφέρον ήταν υψηλό για το "The Crown" του Netflix, από τον θάνατο της βασίλισσας Ελισάβετ Β'.

Twitter 
TWTR,
-1.85%
μέτοχοι είναι φέρεται να αναμένεται να εγκρίνει την εξαγορά 44 δισεκατομμυρίων δολαρίωνr ότι του Tesla
TSLA,
+ 2.83%
Ο Έλον Μασκ προσπάθησε να παραιτηθεί σε μια συνάντηση νωρίς την Τρίτη. Η μοίρα της συμφωνίας, ωστόσο, θα μπορούσε να καταλήξει δικαστήριο. Και ένας πληροφοριοδότης του Twitter θα το κάνει καταθέσουν στο Κογκρέσο.

Μια ρωσική μονάδα που σχεδιάστηκε ως άμυνα πρώτης γραμμής ενάντια σε επίθεση του ΝΑΤΟ προφανώς υπέστη σοβαρές ζημιές στην τελευταία πρόοδο της Ουκρανίας.

Τα καλύτερα του διαδικτύου

Μια εύκολη καθημερινή συνήθεια για την πρόληψη της άνοιας.

Απόδραση από τη φτώχεια, μια γενιά τη φορά.

Το διάγραμμα

Σε πέντε από τις επτά ιστορικές πληθωριστικές αυξήσεις, «ο S&P 500 είτε συνέπεσε είτε πριν από την τελική κορυφή του πληθωρισμού», λέει ο Jim Paulson, επικεφαλής επενδυτικής στρατηγικής του The Leuthold Group.

Μεταξύ των εξαιρέσεων, σε μία περίπτωση η χρηματιστηριακή αγορά κινήθηκε λοξά για μήνες μετά από αυτή την κορύφωση, αν και δεν είδε μεγάλες κινήσεις χαμηλότερα. Και το 1970, οι μετοχές κινήθηκαν νότια ακόμα και μετά από αυτό το υψηλό πληθωρισμό, αν και η πτώση ήταν σύντομη και ο S&P 500 ανέκαμψε πλήρως μετά από μερικούς μήνες, σημειώνει ο στρατηγικός αναλυτής.

Τα τικεράκια

Αυτοί ήταν οι δείκτες με τις περισσότερες αναζητήσεις στο MarketWatch από τις 6 π.μ. Ανατολική ώρα:

Τυχαίες αναγνώσεις

Οι επαγρύπνοι του καφέ έρχονται σε βοήθεια Υπάλληλοι της Goldman.

Άλλος ένας μυστηριώδης θάνατος χτυπά τον Ρώσο Πρ. Ο στενός κύκλος του Βλαντιμίρ Πούτιν.

Το Need to Know ξεκινά νωρίς και ενημερώνεται μέχρι το κουδούνι έναρξης, αλλά εγγραφείτε εδώ για να το παραδώσετε μία φορά στο πλαίσιο email σας. Η ηλεκτρονική έκδοση θα σταλεί στις 7:30 π.μ. Ανατολική.