Αυτό το απόθεμα Short Squeeze έχει κρυφή απόδοση 18.4%.

Αυτό το μερισματικό απόθεμα αποδίδει 10.4%. Αλλά πραγματικά μπορεί να υπερηφανεύεται για μια ετήσια «κρυφή απόδοση» 18.4% όταν εξετάζουμε τις εξαγορές.

Δεκαοκτώ μονάδες τέσσερις τοις εκατό ετησίως. Περίμενε, τι?!

(Ο στρατηγός σας σταματά για να δείξει προς τα πάνω προς τον αείμνηστο, σπουδαίο Norm Macdonald.)

Τώρα τι θα γινόταν αν σας έλεγα ότι αυτό το απόθεμα ήταν Επίσης είναι πολύ βραχυκυκλωμένο; Πάνω από 11% από τις μετοχές αυτής της εταιρείας πωλούνται ανοικτά. Αυτό είναι καύσιμο για ένα πιθανό ράλι γιατί αυτές οι θέσεις πρέπει να αγοραστούν ξανά αργότερα.

Θυμηθείτε, όταν οι έμποροι πωλούν ένα απόθεμα short, κάνουν κράτηση εκ των προτέρων. "Νομίζω ότι αυτή η μετοχή είναι τόσο τρομερή, θέλω να την πουλήσω στη σημερινή τιμή."

Το πουλάνε πριν το αγοράσουν. Το στοίχημά τους είναι ότι η τιμή θα πέσει. «Θα το αγοράσω ξανά αργότερα σε χαμηλότερη τιμή», κλείνοντας τη θέση πώλησης και επωφελούμενοι από τη διαφορά (μείον το κόστος του δανείου περιθωρίου και τυχόν μερίσματα που πρέπει να πληρώσει ο short seller).

Αυτά τα στοιχήματα γίνονται ιδιαίτερα δύσκολα όταν τα κάνουν όλοι. Θυμόμαστε τι συνέβη με GameStop
GME
(GME):

• Τα hedge funds ήταν μαζικά short GME (πάνω από το 100% των μετοχών της πωλήθηκαν short!).
• Οι αδελφοί και τα κορίτσια του Διαδικτύου το έμαθαν αυτό και άρχισαν να αγοράζουν.
• Το hedge fund Melvin Capital εντάχθηκε, πήρε σφίγγεται και καταρρέει εντελώς.

Σε σύγκριση με την GME, η αρνητική θέση 11% στο Εμπιστοσύνη ιατρικών ιδιοτήτων
MPW
(MPW) είναι σεμνός. Αλλά αυτός είναι ένας πληρωτής 10.4%. Η εξαγορά μιας μετοχής μερίσματος είναι το απόλυτο σημάδι ασέβειας επειδή είναι ο πωλητής ανοικτών κεφαλαίων στο γάντζο για την πληρωμή του μερίσματος.

Δεν ξέρω για εσάς, αλλά όταν επενδύω, προτιμώ δεν να έχω μια καρτέλα 10.4% στη γραμμή μετοχών που τρέχει εναντίον μου.

Ούτε η MPW είναι μια εταιρεία που γυρίζει από τη νύχτα. Δεν έχει ένα παλιό επιχειρηματικό μοντέλο όπως το GME. Η επιχείρηση επωφελείται πραγματικά από το γήρανση της Αμερικής!

Πριν από χρόνια, δεν υπήρχε εύκολη χρηματοδότηση για τα νοσοκομεία. Αν κάποιος ήθελε να φτιάξει ένα νοσοκομείο, η μόνη του επιλογή ήταν ένα παραδοσιακό πακέτο εταιρικού δανείου. Αυτό ήταν μεγάλος πονοκέφαλος γιατί ανάγκασε το νοσοκομείο να κλειδώσει όλη την αξία του ενεργητικού του ως εγγύηση.

Ο Ed Aldag ίδρυσε την MPW το 2002 για να αντιμετωπίσει αυτό το πρόβλημα. Αυτός και η ομάδα του ανέπτυξαν χαμηλού κόστους και ευέλικτη εναλλακτική χρηματοδότηση για νοσοκομεία. Δούλεψε! Η εταιρεία του Ed είναι ο μεγαλύτερος επενδυτής σε νοσοκομειακά ακίνητα στις ΗΠΑ σήμερα.

Ο μεγαλύτερος «επενδυτής» είναι κρίσιμος: η MPW δεν το κάνει τρέξιμο νοσοκομεία, αυτό επενδύει σε αυτούς. Η εταιρεία παρέχει κεφάλαια στους φορείς εκμετάλλευσης, ιδιαίτερα αποδεδειγμένους. Με τη σειρά τους, χρησιμοποιούν τα χρήματα για να βελτιώσουν τις εγκαταστάσεις τους, να αναβαθμίσουν την τεχνολογία τους, να προσλάβουν περισσότερο προσωπικό και να επεκτείνουν το συγκρότημά τους (και να αποπληρώσουν τα δάνειά τους).

Ωστόσο, το να κρατάς MPW μπορεί να είναι αρκετά το ροντέο. Δεν θα το περιμένατε αυτό από έναν σταθερό πληρωτή μερισμάτων (και παραγωγό μερισμάτων!), αλλά οι πρωτοσέλιδες ειδήσεις μπορούν να ταράζουν αυτή τη μετοχή. Οι χειριστές του νοσοκομείου μπορεί να παρέχουν λόγους ανησυχίας.

Πίσω το 2017, η MPW βυθίστηκε στις ανησυχίες ότι ο χειριστής του νοσοκομείου Adeptus Health είχε πρόβλημα. Οι επενδυτές φοβήθηκαν ότι δεν πληρώθηκαν ή μείωσαν τα ενοίκια. Οι ανησυχίες τους ήταν έγκυρες - κήρυξε πτώχευση το 2021 - αλλά τα προβλήματα δεν μεταδόθηκαν ποτέ στο MPW. Κρατήσαμε το απόθεμα και στην πραγματικότητα «διπλασιάσαμε» κατά τη διάρκεια του φόβου Adeptus επειδή συνειδητοποιήσαμε ότι οι φόβοι μετάδοσης ήταν υπερβολικοί.

Την πρώτη φορά που κρατήσαμε MPW στο δικό μας Συγκριτική αναφορά εισοδήματος χαρτοφυλακίου, σημειώσαμε 105% συνολικές αποδόσεις, συμπεριλαμβανομένων 3.09 $ ανά μετοχή σε μερίσματα. Αυτό ήταν καλό για μια επιστροφή μετρητών 28% στην αρχική μας αγορά 11.13 $. Με το MPW να βουίζει μέσα από τις ανησυχίες, δεν υπήρχε λόγος να εισπράξετε πολύ νωρίς. Περιμέναμε μέχρι τον Μάρτιο του 2019 για να πουλήσουμε για να κλείσουμε κέρδη:

Ο δεύτερος γύρος μας με MPW δεν ήταν τόσο ευγενικός. Αλλά μπορεί τώρα να βρίσκεται σε σημείο καμπής.

Την περασμένη εβδομάδα, το Διοικητικό Συμβούλιο της ανακοίνωσε εξουσιοδότηση επαναγοράς 500 εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτό δίνει στον Ed και την ομάδα του το OK να αγοράσουν πίσω ένα τεράστιο 8% της εκκρεμούς διασποράς της εταιρείας τους επόμενους 12 μήνες.

Όταν μια μετοχή είναι τόσο φθηνή, μια επαναγορά μπορεί πραγματικά να πυροδοτήσει την τιμή. Προσωπικά, μου αρέσει αυτή η κίνηση. Του ενοχλητικός όταν οι διευθυντές παραπονιούνται για το απόθεμά τους που είναι πολύ χαμηλό ή ότι οι μικροπωλητές καταστρέφουν τη ζωή τους.

Αγοράστε πίσω τις φθηνές μετοχές σας. Βάλτε τα χρήματά σας εκεί που είναι το στόμα σας.

Αυτό δίνει στον Ed και την ομάδα του την συναρπαστική προοπτική συνολικής απόδοσης 18.4% που ανέφερα προηγουμένως. Έχουμε απόδοση μετρητών 10.4% (καταβάλλεται ανά τρίμηνο με 0.29 $ ανά μετοχή) συν 8% των μετοχών που αγοράζονται.

Αυτή η επαναγορά θα πρέπει να κάνει κάθε μέτρηση να φαίνεται καλύτερη σε βάση ανά μετοχή. Θα υποστηρίξει, ακόμη και θα ενισχύσει το μέρισμα, λόγω όλων των μετρητών που διατηρούνται όταν 8% λιγότερες μετοχές χρειάζονται πληρωμή!

Θυμηθείτε, αυτό είναι ένα ετήσιος εξοικονόμηση για MPW. Είναι περισσότερα μελλοντικά χρήματα που η διοίκηση μπορεί να χρησιμοποιήσει για να εξαγοράσει ακόμη και περισσότερο μετοχές, να αυξήσει την πληρωμή του ή να επενδύσει σε εξαγορές που θα περαιτέρω αυξηθεί η ταμειακή ροή.

Η απόδοση της επένδυσης από αυτήν την επαναγορά είναι εξαιρετική. Ξεκινά από το 18.4% και πραγματικά, θα είναι ακόμη υψηλότερο ROI χάρη στον «ενάρετο κύκλο μετρητών» που ξεκινά η επαναγορά.

Τα σορτς MPW είναι επίσημα κατόπιν ειδοποίησης. Προσέξτε αρκούδες, γιατί αυτές οι μετοχές είναι έτοιμες να συμπιεστούν πιο γρήγορα!

Ο Brett Owens είναι επικεφαλής επενδυτικός στρατηγικός για το Αντίθετο Outlook. Για περισσότερες εξαιρετικές ιδέες εισοδήματος, λάβετε το δωρεάν αντίγραφο της τελευταίας ειδικής αναφοράς του: Το χαρτοφυλάκιό σας πρόωρης συνταξιοδότησης: Τεράστια μερίσματα—κάθε μήνα—για πάντα.

Αποκάλυψη: καμία