Είναι μια κατηγορία κεφαλαίων διαπραγματεύσιμων σε χρηματιστήριο που έχουν σχεδιαστεί για να εμποδίζουν το χαρτοφυλάκιό σας να φτάσει σε δραματικά χαμηλά — αλλά μπορεί να απαιτεί ένα επίπεδο πολυπλοκότητας.
Η ιδέα: Ενσωματώστε βραχυπρόθεσμα παιχνίδια με μόχλευση, συμπεριλαμβανομένων στρατηγικών καλυμμένων κλήσεων και αντιστροφής κινδύνου, προκειμένου να βοηθήσετε τους επενδυτές να προσαρμόσουν τις δικές τους αμυντικές στρατηγικές παρόμοιες με την αντιστάθμιση.
Ωστόσο, μπορεί να έρθει με μια ακούσια τιμή. Σύμφωνα με τον Ben Slavin της BNY Mellon, οι εκδότες και οι σύμβουλοι μπορεί να δυσκολεύονται να συμβαδίσουν με τη συνεχή ανάπτυξη και αλλαγή προϊόντων.
«Η εργαλειοθήκη έχει επεκταθεί πάρα πολύ τα τελευταία δύο χρόνια και θα συνεχίσει να αυξάνεται», δήλωσε στο CNBC ο παγκόσμιος επικεφαλής των ETFs της εταιρείας.ETF Edge" Την προηγούμενη εβδομάδα. «Τούτου λεχθέντος, το αρνητικό είναι πραγματικά να προσπαθεί να αναλύσει όλα αυτά τα διαφορετικά προϊόντα. Κατανοήστε πραγματικά τι κατέχετε και εξηγήστε το σε επενδυτές ή ακόμα και σε συμβούλους που αγωνίζονται να συμβαδίσουν με τις αποχρώσεις μεταξύ αυτών των προϊόντων».
Οι πάροχοι ρευστότητας και οι υπηρεσίες παροχής περιουσιακών στοιχείων μπορεί να αντιμετωπίσουν δυσκολίες και με την επέκταση του προϊόντος, πρόσθεσε.
Ωστόσο, μπορεί να ωφελήσει επενδυτές με ορέξεις χαμηλού κινδύνου.
Ο Andrew McOrmond, διευθύνων σύμβουλος της WallachBeth Capital, προσχώρησε στη Slavin στο «ETF Edge» για να εξηγήσει πώς οι επενδυτές μπορούν να κατέχουν αμυντικές θέσεις που αποστρέφονται τον κίνδυνο χρησιμοποιώντας προϊόντα μόχλευσης.
Παίζοντας το παιχνίδι με μοχλό
Οι καλυμμένες κλήσεις παρέχουν προστασία σε πελάτες που θέλουν να ελαχιστοποιήσουν τις απώλειες, είπε ο McOrmond. Αυτά τα βραχυπρόθεσμα παιχνίδια με μοχλό καθορίζουν καλύτερα τα αποτελέσματα, αλλά με τη σειρά τους οι επενδυτές μπορεί να χάσουν κέρδη.
«Εάν πουλάτε επιλογές και η αγορά κινηθεί εναντίον σας, θα είστε προστατευμένοι — αλλά θα μειώσετε απλώς την ανοδική σας [δυνατότητα]», εξήγησε, σημειώνοντας ότι οι καλυμμένες κλήσεις είναι «η μόνη επιλογή» για την αποφυγή κινδύνου πελάτες επειδή η αντιστάθμιση είναι περίπλοκη για το άτομο.
Ο McOrmond βλέπει τα τελευταία ράλι της αγοράς ως μια δυνητικά καλή ευκαιρία για «αντιστάθμιση». Τον Ιούλιο, το Nasdaq πήδηξε 12%, και το S & P 500 είναι πάνω από 8%.
Προστατεύοντας το χτύπημα
Η First Trust Cboe Vest Fund of Buffer ETFs, στο πλαίσιο του δείκτη BUFR, σχεδιάστηκε για να παρέχει ανατίμηση κεφαλαίου και να περιορίζει τον καθοδικό κίνδυνο για τους επενδυτές, σύμφωνα με εταιρεία χρηματοοικονομικών συμβούλων.
«Το όνομα είναι τέλειο», είπε ο McOrmond για το Cboe Vest Fund. «Είσαι απομονωμένος και από τις δύο πλευρές».
Η αμυντική στρατηγική χρησιμοποιεί σκάλες για τη διατήρηση του κεφαλαίου και τα περιλαίμια προαίρεσης «αποθάβουν» την επένδυση για να μετριάσουν τις απώλειες που μπορεί να αντιμετωπίσουν οι επενδυτές.
Ο Slavin προτείνει επίσης το fund των buffer ETFs, επικαλούμενος ενδιαφέρον και δραστηριότητα στον χώρο.
Η First Trust Cboe Vest Fund of Buffer ETFs είναι πάνω από 5% αυτόν τον μήνα.
Γνωστοποίηση: : Ούτε ο Andrew McOrmond ούτε ο Ben Slavin έχουν την ιδιοκτησία των προϊόντων First Trust Cboe Vest Fund of Buffer ETFs.
Πηγή: https://www.cnbc.com/2022/08/07/plunge-protection-this-play-may-help-investors-avoid-dramatic-lows.html