Αυτό το φαρμακείο αρχίζει να ανακάμπτει όμορφα

Όπως τόσα πολλά αποθέματα βιοφαρμακευτικών προϊόντων, η Aurinia Pharmaceuticals (ΩΦΗ) χρειαζόταν φροντίδα για μεγάλο μέρος του 2022. Αλλά τα πράγματα φαίνονται τώρα καλύτερα για την εταιρεία και οι μετοχές έχουν αρχίσει να ανακάμπτουν.

Η μετοχή διαπραγματεύεται λίγο λιγότερο από οκτώ δολάρια ανά μετοχή και έχει κεφαλαιοποίηση περίπου 1.1 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ας εξετάσουμε ορισμένα θετικά στοιχεία για την Aurinia και ας εξερευνήσουμε μια ιδέα καλυμμένης κλήσης που θα έχει ισχυρές πιθανές αποδόσεις — ακόμα κι αν οι μετοχές αποδώσουν ένα μεγάλο μέρος από τα πρόσφατα κέρδη τους κατά τη διάρκεια του δικαιώματος.

Το κύριο περιουσιακό στοιχείο της εταιρείας είναι ένα φάρμακο που ονομάζεται Lupkynis, το οποίο είναι επίσης γνωστό ως voclosporin. Αυτή η ένωση έγινε η πρώτη στοματική θεραπεία που εγκρίθηκε από τον Οργανισμό Τροφίμων και Φαρμάκων για τη νεφρίτιδα του λύκου όταν εγκρίθηκε πριν από δύο χρόνια. Οι αρχικές πωλήσεις ήταν αρχικά κάπως απογοητευτικές, όπως συμβαίνει συχνά στα πρώτα στάδια μιας νέας κυκλοφορίας μάρκετινγκ. Ωστόσο, ο Λούπκινις φαίνεται να κερδίζει κάποια έλξη. Στις αρχές Ιανουαρίου, η διοίκηση έδωσε μια προκαταρκτική καθοδήγηση για τις πωλήσεις για το τέταρτο τρίμηνο που ήταν πολύ πάνω από τις προσδοκίες των αναλυτών. Συνολικά, τα έσοδα θα έχουν σχεδόν τριπλασιαστεί το δημοσιονομικό 2022 σε λίγο πάνω από 130 εκατομμύρια δολάρια.

Η Wall Street αναμένει ελάχιστη αύξηση των εσόδων κατά το τρέχον οικονομικό έτος. Το Lupkynis εγκρίθηκε στο Ηνωμένο Βασίλειο στις αρχές Δεκεμβρίου, κάτι που αναμένεται να βοηθήσει οριακά στην αύξηση των πωλήσεων. Είναι σημαντικό ότι η εταιρεία έχει αρχίσει να κερδίζει ορισμένες βασικές νίκες διπλωμάτων ευρεσιτεχνίας το 2023, οι οποίες είναι πιθανό να επεκτείνουν την αποκλειστικότητα γύρω από τη Lupkynis έως το 2037.

Τέσσερις αναλυτές, συμπεριλαμβανομένης της RBC Capital, έχουν επανεκδώσει αξιολογήσεις Αγοράς στη μετοχή μέχρι στιγμής φέτος. Οι προτεινόμενοι στόχοι τιμών κυμαίνονταν από 11 έως 14 δολάρια ανά μετοχή. Οι εικασίες εξαγοράς γύρω από την εταιρεία φαίνεται επίσης να αυξάνονται εδώ το 2023. Η εταιρεία έχει επίσης μερικούς πολλά υποσχόμενους, αλλά πολύ αρχικούς υποψηφίους στην ανάπτυξη που έκλεισαν το 2022 με περίπου 375 εκατομμύρια δολάρια σε καθαρά μετρητά επίσης.

Στρατηγική επιλογής:

Θα ακολουθήσω μια συντηρητική προσέγγιση και θα επιλέξω μια τιμή απεργίας κλήσης περισσότερο από 10% κάτω από τα τρέχοντα επίπεδα συναλλαγών, δεδομένου του ωραίου ράλι της μετοχής μέχρι στιγμής φέτος. Για να δημιουργήσετε μια αρχική θέση στο AUPH χρησιμοποιώντας μια στρατηγική καλυμμένης κλήσης, κάντε τα εξής: Επιλέγοντας τις προειδοποιήσεις κλήσης 7 $ Οκτωβρίου, δημιουργήστε μια εντολή καλυμμένης κλήσης με καθαρή χρέωση στο εύρος των 5.30 $ έως 5.40 $ ανά μετοχή (καθαρή τιμή μετοχής – premium επιλογής). Αυτή η στρατηγική παρέχει καθοδική προστασία κατά περίπου 35% και πιθανή ανοδική κίνηση λίγο πάνω από 20%, ακόμη και αν αυτή η μετοχή πέσει κατά περίπου 15% κατά τη διάρκεια της επιλογής.