Αυτό είναι αυτό που ο Warren Buffett, ένας αυτοαποκαλούμενος «τόσο επενδυτής», λέει ότι είναι η «μυστική σάλτσα» του

Και καθώς οι αναλυτές της Wall Street σκοτώνονται, με μιλάμε για ζώνες θανάτου επενδυτών στη Morgan Stanley, μερικές σταγόνες σοφίας από έναν από τους επενδυτές που ακολουθούν περισσότερο στον κόσμο, μπορεί να έφτασαν στην αρχή του χρόνου.

Στον Γουόρεν Μπάφετ ετήσια επιστολή — προφανώς ένα από τα πιο σύντομά του ποτέ με 4,455 λέξεις — προς την Berkshire Hathaway
BRK.A,
+ 0.32%

BRK.B,
+ 0.45%
μέτοχοι, ρίχνει ένα κόκκαλο σε εμάς τους απλούς θνητούς αφιερώνοντας λίγο χρόνο ομιλίας σε ό,τι δεν έχει κάνει σωστά.

«Στα 58 χρόνια διοίκησης της Berkshire, οι περισσότερες από τις αποφάσεις μου για την κατανομή κεφαλαίων δεν ήταν καλύτερες. Σε ορισμένες περιπτώσεις, επίσης, κακές κινήσεις από εμένα έχουν σωθεί από πολύ μεγάλες δόσεις τύχης. (Θυμάστε τις αποδράσεις μας από παραλίγο καταστροφές σε USAir και Salomon; Σίγουρα το κάνω.)», είπε ο Μπάφετ.

«Τα ικανοποιητικά μας αποτελέσματα ήταν το προϊόν περίπου δώδεκα πραγματικά καλών αποφάσεων –– που θα ήταν περίπου μία κάθε πέντε χρόνια–– και ενός ξεχασμένου πλεονεκτήματος που ευνοεί τους μακροπρόθεσμους επενδυτές όπως η Berkshire», είπε.

Στη συνέχεια, ο Buffett μπήκε στα πλεονεκτήματα της μακροπρόθεσμης επένδυσης και της «μυστικής σάλτσας» που έκανε τον όμιλο αρκετά καλό σε αυτό που κάνει. Συζήτησε για την Coca-Cola
ΚΟ,
+ 0.59%,
ένα από τα μακροχρόνια μετόχά του, σημειώνοντας ότι η Berkshire ολοκλήρωσε μια επταετή αγορά αυτών των 400 εκατομμυρίων μετοχών τον Αύγουστο του 1994.

«Το συνολικό κόστος ήταν 1.3 δισεκατομμύρια δολάρια — τότε ένα πολύ σημαντικό ποσό στο Berkshire. Το μέρισμα σε μετρητά που λάβαμε από την κόλα
ΚΟ,
+ 0.59%
το 1994 ήταν 75 εκατομμύρια δολάρια. Μέχρι το 2022, το μέρισμα είχε αυξηθεί στα 704 εκατομμύρια δολάρια. Η ανάπτυξη συνέβαινε κάθε χρόνο, εξίσου σίγουρη με τα γενέθλια. Το μόνο που έπρεπε να κάνουμε ο Charlie [Munger] και εγώ ήταν να εξαργυρώσουμε τις τριμηνιαίες επιταγές μερισμάτων της Coke. Αναμένουμε ότι αυτοί οι έλεγχοι είναι πολύ πιθανό να αυξηθούν», είπε.

Ο Μπάφετ σημείωσε ότι η επένδυσή του στην Coca-Cola ήταν αξίας 25 δισεκατομμυρίων δολαρίων στα τέλη του 2022, ενώ η American Express
AXP,
+ 0.48%,
του οποίου τα ετήσια μερίσματα έχουν αυξηθεί από 41 εκατομμύρια δολάρια σε 302 εκατομμύρια δολάρια, ήταν τώρα 22 δισεκατομμύρια δολάρια. "Κάθε συμμετοχή αντιπροσωπεύει τώρα περίπου το 5% της καθαρής θέσης της Berkshire, παρόμοια με τη στάθμισή της πριν από πολύ καιρό», είπε.

Ο Σοφός της Ομάχα στράφηκε στη συνέχεια στο τι θα είχε συμβεί αν είχε συνδέσει χρήματα σε ένα παρόμοιο περιουσιακό στοιχείο που είχε μόλις διατηρήσει την αρχική του αξία, ας πούμε 1.3 δισεκατομμύρια δολάρια σε ένα «υψηλού βαθμού 30ετές ομόλογο». Είπε ότι αυτό θα ισοδυναμούσε με αμετάβλητο ετήσιο εισόδημα 80 εκατομμυρίων δολαρίων - μια πτώση στον κάδο για την Berkshire.

«Το μάθημα για τους επενδυτές: Τα ζιζάνια μαραίνονται σε σημαντικό βαθμό καθώς ανθίζουν τα λουλούδια. Με τον καιρό, χρειάζονται μόνο λίγοι νικητές για να κάνουν θαύματα. Και, ναι, βοηθάει να ξεκινάς νωρίς και να ζεις στα 90 σου επίσης», είπε ο Μπάφετ.

Επίσης: «Μπορείς να μάθεις πολλά από τους νεκρούς». Ο Charlie Munger, ο 99χρονος σύντροφος του Warren Buffett, προσφέρει επενδυτική σοφία.

Στο Twitter, η επενδυτική αναλύτρια του eToro Callie Cox είπε ότι οι επενδυτές θα πρέπει να δώσουν προσοχή στο γεγονός ότι οι πέντε κορυφαίες συμμετοχές χαρτοφυλακίου της Berkshire διατηρούνται κατά μέσο όρο για 17 χρόνια. «Θέλεις να είσαι ο επόμενος Μπάφετ; Υπομονή λίγο ακόμα», έγραψε στο Twitter.

«Ο Μπάφετ είναι επίσης φωνητικός για το πώς πιστεύει ότι ο χρόνος είναι ανταγωνιστικό πλεονέκτημα. Για πολλούς από εμάς, η επένδυση είναι σαν να φυτεύουμε μια βελανιδιά. Σπέρνεις τους σπόρους σου με την κατανόηση ότι δεν θα δεις βλαστάρια για χρόνια γιατί η ανάπτυξη ενός δέντρου απαιτεί χρόνο. Όπως μπορείτε να δείτε, το χρηματιστήριο ήταν το σπάνιο παράδειγμα κάτι που γίνεται πιο σίγουρο με τον καιρό». έγραψε σε μια ανάρτηση ιστολογίου νωρίτερα αυτό το μήνα.

Αν και αυτή δεν είναι η πιο εύκολη άποψη σήμερα, ο Cox σημείωσε ότι ο κάτοχος ενός υποθετικού αμοιβαίου κεφαλαίου S&P 500 χωρίς αμοιβή για οποιαδήποτε περίοδο 20 ετών από το 1950, θα κέρδιζε περίπου 7% το χρόνο, αντί να χάσει χρήματα. «Κάντε τα μαθηματικά — η επένδυση για 20 χρόνια με ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης 7% μπορεί σχεδόν να τετραπλασιάσει την αρχική σας επένδυση».

Και οι επενδυτές που έχουν παραλύσει από την αδράνεια θα πρέπει να θυμούνται: «Ο S&P 500 έχει περάσει από 11 οικονομικές ύφεση τις τελευταίες επτά δεκαετίες, και ωστόσο έχει αποδώσει κατά μέσο όρο 8% ετησίως από τότε», δήλωσε ο Cox.

Διαβάστε: Πλησιάζεις στη σύνταξη; Δείτε πώς μπορείτε να μεταφέρετε το χαρτοφυλάκιό σας από την ανάπτυξη στο εισόδημα.

Οι αγορές

αποθέματα
DJIA,
+ 1.06%

SPX,
+ 1.15%

COMP,
+ 1.39%
είναι υψηλότερες, ενώ οι αποδόσεις των ομολόγων
TMUBMUSD10Y,
3.918%

TMUBMUSD02Y,
4.815%
υποχωρούν, καθώς το δολάριο
DXY,
-0.48%
ολισθήσεις και τιμές αργού
CL.1,
-0.54%

BRN00,
-0.54%
στρίψτε χαμηλότερα.

Για περισσότερες ενημερώσεις της αγοράς και για δραστικές εμπορικές ιδέες για μετοχές, επιλογές και κρυπτογράφηση, εγγραφείτε MarketDiem από την Investor's Business Daily. Διαβάστε επίσης το ιστολόγιο ζωντανών αγορών του MarketWatch για να ενημερώνεστε για τα τελευταία νέα.

Το βουητό

Seagen 
SGEN,
+ 11.66%
Η μετοχή σημείωσε άνοδο 15% μετά από ένα αναφέρουν ότι η Pfizer 
PFE,
-0.89%
is σύμφωνα με πληροφορίες σε συνομιλίες για την απόκτηση της βιοτεχνολογίας για τις στοχευμένες θεραπείες του καρκίνου.

Μετοχές της Li Auto
ΛΙ,
+ 0.63%
είναι πάνω από 4% μετά τα κέρδη της κατασκευαστής ηλεκτρικών οχημάτων (EV) με έδρα την Κίνα ήρθε πάνω από το διπλάσιο από το αναμενόμενο. 

Σιρίτι
CVX,
+ 0.30%,
Occidental Petroleum
ΟΞΥ,
-0.08%,
Η Coca-Cola, η American Express είναι μεταξύ οκτώ εταιρειών που υπολόγισαν την Berkshire Hathaway του Buffett ο μεγαλύτερος επενδυτής τους στα τέλη του 2022. Αλλά ο όμιλος ετερογενών δραστηριοτήτων το Σαββατοκύριακο αποκάλυψε επίσης ένα Τα λειτουργικά κέρδη κατά 8% μειώνονται λόγω των χαμηλών επιδόσεων των σιδηροδρόμων. Μιλώντας για αυτό, η Union Pacific θα αναζητήσει νέο CEO μετά από πίεση από ένα hedge fund.

Η σεζόν κερδών δεν έχει τελειώσει, με τα αποτελέσματα να αναμένονται αυτήν την εβδομάδα από μεγάλα ονόματα του λιανικού εμπορίου — Target
TGT,
+ 1.37%,
Δολάριο Δέντρο
DLTR,
+ 0.50%,
Το Lowe
ΧΑΜΗΛΟΣ,
+ 1.95%,
Best Buy
BBY,
+ 0.33%,
δίπλα στον αγαπημένο ιδιοκτήτη της αλυσίδας ταινιών AMC
CMA,
+ 3.55%.

Και: Πόσο μεγάλη είναι η καταιγίδα στο λογισμικό cloud; Οι Salesforce, Zoom και Snowflake πρόκειται να σας πουν.

Οι παραγγελίες διαρκών αγαθών Ιανουαρίου μειώθηκαν κατά 4.5%, μια συρρίκνωση βαθύτερη από την αναμενόμενη. Ακόμα o come, ο Ιανουάριος εκκρεμεί πωλήσεις κατοικιών στις 10 π.μ., ακολουθούμενες από παρατηρήσεις από τον διοικητή της Fed Phillip Jefferson στις 10:30 π.μ.

Τα καλύτερα του διαδικτύου

«Φοράμε μόνο κουβέρτες»: Μέσα στην οργή της Βρετανίας για τις τιμές της ενέργειας και τη μεγαλύτερη βιομηχανική δράση εδώ και δεκαετίες

Πώς είναι η Ελβετία ξεπερνώντας τον αχαλίνωτο πληθωρισμό αλλού.

Η οδύσσεια ενός απολυμένου εργάτη στον τομέα της τεχνολογίας: 5 μήνες, 25 συνεντεύξεις και 100 αιτήσεις εργασίας

Το διάγραμμα

Ακολουθεί μια ματιά στις προσπάθειες της κεντρικής τράπεζας τα τελευταία χρόνια:

Τα τικεράκια

Αυτά ήταν τα στοιχεία με τις κορυφαίες αναζητήσεις στο MarketWatch από τις 6 το πρωί:

Τυχαίες αναγνώσεις

Τουρκικός αγώνας ποδοσφαίρου μετατρέπεται σε ντους με γεμιστό παιχνίδι για παιδιά που επλήγησαν από τον σεισμό.

Μην τα βάζεις με το Μοναχές Κουνγκ Φου του Νεπάλ.

Το Need to Know ξεκινά νωρίς και ενημερώνεται μέχρι το κουδούνι έναρξης, αλλά εγγραφείτε εδώ για να το παραδώσετε μία φορά στο πλαίσιο email σας. Η ηλεκτρονική έκδοση θα σταλεί στις 7:30 π.μ. Ανατολική.

Ακουσε το Το podcast Best New Ideas in Money με τον δημοσιογράφο του MarketWatch Charles Passy και την οικονομολόγο Stephanie Kelton