Αυτό το θανατηφόρο λάθος θα μπορούσε να συντρίψει τα μερίσματά σας το 2023

Αν μπορώ να σου δώσω μόνο ένα μια συμβουλή για να ξεκινήσετε το 2023, είναι η εξής: κάντε δεν εμπιστευτείτε το εισόδημά σας από μερίσματα στα ETF!

Είναι ένα από τα μεγαλύτερα λάθη που βλέπω να κάνουν οι άνθρωποι—ειδικά με τα κέρδη της αγοράς φέτος. Αυτοί οι παίκτες πρώτου επιπέδου (λανθασμένα!) πιστεύουν ότι σε μια ανερχόμενη αγορά, μπορούν να αγοράσουν αρκετά καλά οτιδήποτε και να είσαι Α-ΟΚ.

Οχι τόσο.

Στην πραγματικότητα, μια ανερχόμενη αγορά όταν είναι πιο πιθανό να αγοράσετε επενδύσεις χαμηλής ποιότητας, θέτει το χαρτοφυλάκιό σας σε κίνδυνο στην επόμενη ύφεση. Απλώς ρωτήστε όποιον αγόρασε τεχνολογία κρυπτογράφησης ή χωρίς κέρδος το 2021!

Και τα ETF μερισμάτων είναι στα ύψη πολύ κορυφαίο της λίστας μας με τα περιουσιακά στοιχεία που πρέπει να αποφεύγουμε, όχι μόνο τώρα αλλά πάντα. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο το κάναμε Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD
SCHD
) τον περασμένο Αύγουστο. Ήταν πολύ γεμάτο με blue chips των οποίων τα μερίσματα αυξάνονταν με παγετώδη ρυθμό.

Σήμερα θα ασχοληθούμε με δύο άλλα δημοφιλή ETF μερισμάτων: το Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG
VIG
) και την ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL
NOBL
).

Αυτό το δίδυμο είναι βασικοί πυλώνες μερισμάτων για πολλούς ανθρώπους, επειδή, όπως η SCHD, επικεντρώνονται σε μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης των ΗΠΑ που αυξάνουν τακτικά τις πληρωμές τους. Ονόματα όπως Johnson & Johnson
JNJ
(JNJ), PepsiCo
PEP
(ΖΩΝΤΑΝΙΑ) και 3Μ (MMM) συμπληρώστε τα χαρτοφυλάκια αυτών των δύο αμοιβαίων κεφαλαίων.

Ακούγεται αρκετά ασφαλές, σωστά;

Το NOBL πηγαίνει καλύτερα—όπως λέει και το όνομα, κατέχει την Dividend Aristocrats, τις εταιρείες του S&P 500 που έχουν αυξήσει τις πληρωμές τους για 25 ή περισσότερα χρόνια. Ρίξτε χαμηλές χρεώσεις (μόλις 0.06% για VIG και 0.35% για NOBL) και, λοιπόν, τι δεν σας αρέσει;

Πολλά, στην πραγματικότητα.

Για το ένα, και τα δύο αυτά ταμεία θα πρέπει να έχουν ένα ενσωματωμένο πλεονέκτημα γιατί Το αυξανόμενο μέρισμα είναι ο Νο. 1 μοχλός των τιμών των μετοχών. Αυτός είναι ο λόγος που εμείς πάντοτε στόχος μερισμάτων που όχι μόνο αυξάνονται αλλά επιταχύνοντας στις επιλογές που κάνουμε στο δικό μου Κρυφές Αποδόσεις συμβουλευτικός. Οι «Μαγνήτες Μερίσματος» αυτών των μετοχών τραβούν τις τιμές των μετοχών τους υψηλότερα με την πάροδο του χρόνου!

Μπορείτε να δείτε πώς μια αυξανόμενη πληρωμή αύξησε τις μετοχές της Κρυφές Αποδόσεις κράτημα Reliance Steel & Aluminium (RS) κατά την τελευταία δεκαετία. Εκείνη την περίοδο, το μέρισμα της RS αυξήθηκε κατά 192%. Ακολούθησε η τιμή της μετοχής, με άνοδο 252% και ξεπερνώντας εύκολα τις VIG και τις NOBL.

Σημειώστε επίσης ότι το αυξανόμενο μέρισμα της εταιρείας βοήθησε στην αύξηση της τιμής της μετοχής της κατά τη διάρκεια της κατάρρευσης του 2022. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι, ακόμη και σε μια αγορά που πέφτει, είναι δύσκολο για τους επενδυτές να αγνοήσουν αύξηση μερίσματος 27%. όπως αυτή που ανακοίνωσε η RS τον Φεβρουάριο του 2022.

Οι ανεπαρκείς πληρωμές των ETFs «Μερίσματος-Ανάπτυξης» σύρετέ τους προς τα κάτω

Αλλά πίσω στα ETF μας για αύξηση μερισμάτων. Δεδομένης της έμφασης που έδωσαν στις αυξανόμενες πληρωμές, ξεπερνώντας την αγορά θα πρέπει να γίνε τσιγκούνι για αυτούς, σωστά;

Λανθασμένος. Όπως μπορείτε να δείτε παρακάτω, οι VIG και NOBL υστερούν έναντι του S&P 500—που φαίνεται με μωβ από την απόδοση του SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
ΚΑΤΆΣΚΟΠΟΣ
) -την τελευταία δεκαετία, παρά τις αυξανόμενες πληρωμές τους. Και διαφορετικός Reliance, αυτό το ζευγάρι υποχώρησε πέρυσι, με την υπόλοιπη αγορά.

Σε κάνει να αναρωτιέσαι γιατί θα μπεις στον κόπο να αφιερώσεις χρόνο για να ερευνήσεις ένα ETF μερίσματος—ειδικά όταν κοιτάς τις τρέχουσες αποδόσεις τους: αμφότερα πληρώνουν περίπου 1.9%, μόνο λίγο περισσότερο από το 1.6% της SPY.

Ακόμη χειρότερα, και τα δύο αυτά ταμεία (όπως όλα τα ETF) είναι κλειδωμένα σε έναν υποκείμενο δείκτη: η NOBL πρέπει να κατέχει όλα τα Dividend Aristocrats και η VIG είναι καρφωμένη στον S&P US Dividend Growers Index, ο οποίος στοχεύει να μιμηθεί την απόδοση των αμερικανικών εταιρειών που έχουν αύξησαν τις πληρωμές τους ετησίως για τουλάχιστον 10 συνεχόμενα έτη.

Με άλλα λόγια, δεσμευμένα στους δείκτες όπως είναι, κανένα ταμείο δεν μπορεί να αποφύγει μια καταστροφή μερισμάτων όπως AT & T
T
(Τ), το οποίο έχουμε ψάξει στο παρελθόν για τις πεζοπορίες του σε πένα το χρόνο. Στη συνέχεια, πέρυσι μείωσε τις αποδόσεις της ως μέρος του spinoff της επιχείρησής της WarnerMedia. Η συμμετοχή της στους Αριστοκράτες ανακλήθηκε αμέσως μετά.

Αλλά η αλήθεια είναι ότι η AT&T έσυρε προς τα κάτω το NOBL για χρόνια-και επειδή το ETF δεν μπορούσε να σπάσει με τον υποκείμενο δείκτη του, ήταν ανίσχυρο να πουλήσει!

Αυτός είναι ένας σημαντικός λόγος για τον οποίο μένουμε μακριά από τα ETF μερισμάτων και παραμένουμε σε μετοχές με επιταχυνόμενες πληρωμές. Διαχειριζόμενοι τα δικά μας χαρτοφυλάκια, μπορούμε να αποφύγουμε τα AT&T του κόσμου και να βάλουμε τα χρήματά μας στα Reliances.

Ο Brett Owens είναι επικεφαλής επενδυτικός στρατηγικός για το Αντίθετο Outlook. Για περισσότερες εξαιρετικές ιδέες εισοδήματος, λάβετε το δωρεάν αντίγραφο της τελευταίας ειδικής αναφοράς του: Το χαρτοφυλάκιό σας πρόωρης συνταξιοδότησης: Τεράστια μερίσματα—κάθε μήνα—για πάντα.

Αποκάλυψη: καμία