Αυτό το περιουσιακό στοιχείο θα συντρίψει όλα τα άλλα το 2023, λέει ο διαχειριστής hedge-fund που πέτυχε μια μεγάλη έκκληση του 2022

Ο Κούπερμαν διπλασιάζει το τελευταίο στο δικό μας κλήση της ημέρας, καθώς προβλέπει ότι το 2023 θα είναι «η χρονιά του πετρελαίου που θα συντρίψει όλες τις άλλες» επενδύσεις, με ένα βαρέλι αργού πιθανότατα να φτάνει τα 200 δολάρια. Ιστολόγιο AdventuresInCapitalism (h / t Quoth το Κοράκι)

Πετρέλαιο
CL00,
-1.16%
 
CL.1,
-1.16%
πρόκειται να τελειώσει με άνοδο περίπου 6% σε ένα έτος που είδε τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης αναφοράς των ΗΠΑ να εκτινάσσονται σε πάνω από 130 δολάρια το βαρέλι μετά την εισβολή της Ρωσίας στην Ευρώπη, πριν από τη σταθερή πτώση λόγω των ανησυχιών για την ύφεση καθώς οι κεντρικές τράπεζες πάλευαν να συγκρατήσουν τον πληθωρισμό. Το αργό πετρέλαιο West Texas Intermediate διαπραγματευόταν λίγο κάτω από τα 80 δολάρια το βαρέλι το πρωί της Τετάρτης.

Από τις αρχές του 2022, εξήγησε ο διαχειριστής χρημάτων, «υπήρξε ελάχιστη αύξηση των δαπανών για εξερεύνηση, ενώ η παγκόσμια ζήτηση συνέχισε να ανακάμπτει και να αυξάνεται. Η αναβολή του θέματός μου προκλήθηκε κυρίως από την απροσδόκητη εκκαθάριση του αποθέματος SPR, μαζί με την εκτός σύνδεσης της Κίνας λόγω μικροβίων. Αυτές οι δύο τάσεις φαινόταν προορισμένες να αντιστραφούν το 2023», είπε, προσθέτοντας ότι η ρωσική παραγωγή πετρελαίου είναι «μόνιμα μειωμένη και πιθανόν σε ελεύθερη πτώση».

Σημειώστε ότι η ταχέως εξασθενημένη πολιτική της Κίνας για το μηδενικό COVID-XNUMX έκανε άλλο ένα τολμηρό βήμα την Τρίτη, καθώς η κυβέρνηση ανακοίνωσε ότι θα ξεκινήσει την έκδοση διαβατηρίων. Ωστόσο, αυτό έχει επίσης προκαλέσει ανησυχίες σχετικά με την εξάπλωση του COVID και τις επιπτώσεις του πληθωρισμού (περισσότερα παρακάτω).

Η πληρωμή για τον Kupperman ήταν οι ενεργειακές επενδύσεις — Valaris
VAL,
-2.59%
και Tidewater
TDW,
+ 2.11%
— η οποία είπε ότι πιθανότατα θα συνεχίσει να οδηγεί υψηλότερα τις αγορές ενέργειας το 2023 λόγω των αποτιμήσεών τους. Και ενώ οι θέσεις του για συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης πετρελαίου και προθεσμιακές επιλογές δεν λειτούργησαν το ίδιο καλά, είναι υπομονετικός.

«Για άλλη μια φορά, νομίζω ότι είναι σημαντικό να επαναλάβω ότι αν δεν έχετε δοκιμάσει το χαρτοφυλάκιό σας για τιμές πετρελαίου βόρεια των 200 δολαρίων, θα υποφέρετε πολύ όταν αυτό συμβεί», είπε ο διευθυντής.

Ο Κούπερμαν προέβλεψε επίσης τη συνέχιση της ισχύος της στεγαστικής αγοράς το 2022, αλλά τώρα πετάει τα ονόματα που είχε στον τομέα που ανατρέπεται λόγω της αύξησης των επιτοκίων. «Ενώ παραμένω ανοδικός, θα περιμένω να πέσει η κατασκευαστική δραστηριότητα και να ξεκινήσω την ανάκαμψή της», είπε.

Ο διευθυντής εξήγησε επίσης την κλήση τεχνολογικής διαδρομής που είχε σωστά. Από 2019, έχει χτυπήσει το τραπέζι για τις εταιρείες που ανέφερε ως «Ponzi Sector» — Lyft
LYFT,
+ 2.53%,
Uber
Uber,
+ 0.82%
και ο Πελοτόν
PTON,
-3.19%
που δεν είχε «καμία ικανότητα ή επιθυμία να γίνει ποτέ κερδοφόρος».

Διαβάστε: Η μετοχή της Lyft κλείνει χαμηλότερα από 10 $ για πρώτη φορά. Τα τρία τέταρτα της αποτίμησής του έχουν εξαλειφθεί φέτος

Προέβλεψε ότι αυτές οι εταιρείες θα παραπαίουν το 2022 και θα τραβήξουν προς τα κάτω το λεγόμενο "Tiger-40" — υψηλής ποιότητας αλλά ευρέως ιδιόκτητες μετοχές τεχνολογίας μεγάλης κεφαλαιοποίησης όπως η Microsoft
MSFT,
-1.03%,
Amazon.com
AMZN,
-1.47%,
Meta Πλατφόρμες
ΜΕΤΑ,
-1.08%,
Roblox
RBLX,
-0.65%
και DoorDash
ΠΑΥΛΑ,
-3.26%,
με βάση τις κορυφαίες 40 συμμετοχές του hedge fund Tiger Global Management. Σημειώνει ότι το «υπερ-ιδιοκτησία» ταμείο απωθήθηκε από τους περισσότερους διαχειριστές μεγάλων χαρτοφυλακίων.

«Αυτό πιθανότατα προκαλείται από μια αναμενόμενη οικονομική επιβράδυνση, λόγω της ραγδαίας αύξησης των επιτοκίων. Θα μπορούσε κανείς να πει ότι η αγορά διέρχεται μια περίοδο υπερκέρδους και τιμωρίας των τιμών των μετοχών τους – παρά το γεγονός ότι πολλές από αυτές τις εταιρείες διαπραγματεύονται με χαμηλά μονοψήφια κέρδη πολλαπλάσια σε κέρδη πλήρους κύκλου», δήλωσε ο Kupperman.

Δεν ήταν αρκετά ακριβής η έκκλησή του για α «μητέρα όλων των περιστροφών τομέων» για το 2022, καθώς οι επενδυτές αποχωρούν από αυτά τα κορυφαία ονόματα. Τα ονόματα αξιών δεν έχουν τόσο καλή απόδοση όσο ήλπιζε.

«Ενώ η έκθεσή μου παραμένει συγκρατημένη, έχω μια καταπληκτική λίστα αγορών με ονόματα σχεδόν μονοπωλιακής αξίας για αγορά όταν Έρχεται η Παύση, αν γίνει προφανές ότι το μακρύ τέλος δεν πανικοβάλλεται εντελώς. Πέρασα μεγάλο μέρος του έτους δημιουργώντας αυτήν τη λίστα, αλλά έχω κάνει λίγα, εκτός από το ότι συνεχίζω να μαθαίνω καλύτερα τα ονόματα», είπε.

Συνολικά, το 2022 ήταν μια χρονιά για να αποφύγουμε τις νάρκες ξηράς και να «πολεμήσουμε άλλη μια μέρα», είπε ο Κούπερμαν. «Προς το παρόν, θέλω να παραμείνω συντηρητικός, να παραμείνω σε ρυθμίσεις χαμηλού κινδύνου και να παραμείνω πολύ ρευστός. Νομίζω ότι το 2023 θα είναι δύσκολο για πολύ, ειδικά καθώς το πετρέλαιο συνθλίβει όλα τα άλλα», είπε.

Διαβάστε το υπόλοιπο blog του για περισσότερες θέσεις που πέτυχαν και δεν πέτυχαν.

Διαβάστε: Ακολουθούν πέντε «πρώιμοι δείκτες» του χρηματιστηρίου που θα μπορούσαν να αποφασίσουν την τύχη του χαρτοφυλακίου σας το 2023

Οι αγορές

αποθέματα
SPX,
-1.20%
 
DJIA,
-1.10%
 
COMP,
-1.35%
είναι συγκρατημένα υψηλότερες, καθώς οι αποδόσεις των ομολόγων
TMUBMUSD10Y,
3.878%
Τραβήξτε προς τα πίσω. Το δολάριο
DXY,
+ 0.35%
είναι επίπεδο, αλλά άνοδο έναντι του ρουβλίου 
USDRUB,
+ 3.93%
καθώς οι δυτικές κυρώσεις προφανώς αρχίζουν να δαγκώνουν και το λάδι
CL.1,
-1.16%
 είναι χαμηλότερο.

Για περισσότερες ενημερώσεις της αγοράς και για δραστικές εμπορικές ιδέες για μετοχές, επιλογές και κρυπτογράφηση, εγγραφείτε MarketDiem από την Investor's Business Daily.

Το βουητό

Το πιο υπερπουλημένο που έχει γίνει ποτέ, και χτυπήθηκε από μια άλλη μείωση τιμής στόχου — Baird to $252 από $316 ανά μετοχή — μετοχές της Tesla
TSLA,
+ 3.31%
είναι υψηλότερα για πρώτη φορά σε αρκετές συνεδρίες.

Και μετοχές της AMC Entertainment
CMA,
-4.59%,
του οποίου ο διευθύνων σύμβουλος Adam Aron θέλει να παραιτηθεί από την αμοιβή του 2023 και να κάνουν άλλα στελέχη να κάνουν το ίδιο, σκαρφαλώνουν σε μια απώλεια τριών συνεδριών. Αλλά η προνομιούχος μετοχή της AMC
ΠΙΘΗΚΟΣ,
-23.56%
μειώνεται περίπου 10%.

Οι μετοχές της Kala Pharmaceuticals αυξάνονται περισσότερο από 40% μετά την ανακοίνωση της βιοφαρμακευτικής εταιρείας από τον FDA αποδέχτηκε το ερευνητικό νέο της φάρμακο για τη θεραπεία ελαττώματος κερατοειδούς. 

Εισηγμένες στις ΗΠΑ μετοχές του ταξιδιωτικού ομίλου του Χονγκ Κονγκ Trip.com
TCOM,
-2.57%
αυξάνονται μετά την κατάργηση των ταξιδιωτικών περιορισμών από την Κίνα, αν και οι φόβοι για νέο κύμα μολύνσεων έχουν οδηγήσει χώρες όπως η Ιαπωνία και η Ιταλία να αυστηροποιήσουν τους κανόνες για τους εισερχόμενους Κινέζους ταξιδιώτες. Οι ΗΠΑ φέρεται επίσης να εξετάζουν παρόμοιες κινήσεις.

Διαβάστε: Οι Κινέζοι διακόπτουν τις πτήσεις στο εξωτερικό καθώς το Πεκίνο αίρει περισσότερους ταξιδιωτικούς περιορισμούς

Ο υπουργός Μεταφορών των ΗΠΑ Pete Buttigieg δεσμεύτηκε να κρατήσει τη Southwest Airlines
LUV,
-5.16%
 υπεύθυνος κατά τη διάρκεια της «κατάρρευσης» της εορταστικής πτήσης που ακυρώθηκε χιλιάδες πτήσεις.

Ο ιδρυτής της FTX, Sam Bankman-Fried, δανείστηκε 546 εκατομμύρια δολάρια από την Alameda αγοράσει ένα μερίδιο σχεδόν 8%. στην εφαρμογή συναλλαγών Robinhood χωρίς προμήθεια
ΚΟΥΚΟΥΛΑ,
,
σύμφωνα με ρεπορτάζ που επικαλείται δικαστικά έγγραφα.

Οι εκκρεμείς πωλήσεις κατοικιών αναμένεται στις 10 π.μ. ανατολικά.

Τα καλύτερα του διαδικτύου

Επικαλούμενος την «κουλτούρα της αφύπνισης», ο διευθυντής της Chemours παραιτείται λόγω των επιδομάτων άμβλωσης για τους εργαζόμενους

Υβριδική λειτουργία; Πώς το κάνει το Σίτι του Λονδίνου (απαιτείται συνδρομή)

Ένα νεκροταφείο διασημοτήτων στο Παρίσι έχει γίνει καταφύγιο για την άγρια ​​ζωή

Το διάγραμμα

Τα τικεράκια

Αυτά ήταν τα στοιχεία με τις κορυφαίες αναζητήσεις στο MarketWatch από τις 6 π.μ. Eastern:

Τυχαίες αναγνώσεις

Όταν καταρράκτες του Νιαγάρα παγώνει.

Πώς α ημερολόγιο γυμνών κατοίκων έσωσε αυτή την ετοιμοθάνατη ισπανική πόλη.

Ο Mugger προσπαθεί να πάρει iPhone τυφλούς ρεπόρτερ του BBC, αποτυγχάνει θεαματικά.

Το Need to Know ξεκινά νωρίς και ενημερώνεται μέχρι το κουδούνι έναρξης, αλλά εγγραφείτε εδώ για να το παραδώσετε μία φορά στο πλαίσιο email σας. Η ηλεκτρονική έκδοση θα σταλεί στις 7:30 π.μ. Ανατολική.

Ακουσε το Το podcast Best New Ideas in Money με τον δημοσιογράφο του MarketWatch Charles Passy και την οικονομολόγο Stephanie Kelton.