Αυτό το μέρισμα 6.6% μας επιτρέπει να κερδίσουμε καθώς οι τιμές της βενζίνης πέφτουν

Ο καταναλωτής των ΗΠΑ μόλις πήρε μια «αύξηση μισθού» 162 δισεκατομμυρίων δολαρίων και στοιχηματίζω ότι δεν το έχετε ακούσει μια λέξη σχετικά με αυτό. Σήμερα, θα αξιοποιήσουμε αυτά τα «έξτρα» μετρητά μέσω ενός αμοιβαίου κεφαλαίου με απόδοση 6.6% που διαπραγματεύεται με 87 σεντς για το δολάριο.

Αυτό που καταλαβαίνω είναι το καλα ΝΕΑ ιστορία για την οποία ελάχιστα ακούσαμε στα μέσα ενημέρωσης: τα επιπλέον μετρητά οι καταναλωτές τσεπώνουν χάρη στην πρόσφατη πτώση των τιμών της βενζίνης.

Δεν είναι επίσης μικρό ποσό: σύμφωνα με τον Mark Zandi, επικεφαλής οικονομολόγο στο Moody's Analytics, τα νοικοκυριά των ΗΠΑ εξοικονομούν περίπου 125 δισεκατομμύρια δολάρια συνολικά για κάθε δολάριο που πέφτει η τιμή στην αντλία. Και με τις μέσες τιμές της αντλίας τώρα γύρω στα 3.70 $ το γαλόνι, χαμηλότερα από τα 5 $ τον Ιούνιο, εξετάζουμε περίπου $ 162 δισ. που ρίχνονται πίσω στην οικονομία, ή γύρω 13 δισεκατομμύρια δολάρια το μήνα.

Σίγουρα, δεν είναι όλα αυτά «έξτρα» χρήματα για τους περισσότερους ανθρώπους. Με τον πληθωρισμό να είναι ζεστός σε άλλα αγαθά στις υπηρεσίες, οι υψηλότερες τιμές απομυζούν μεγάλο μέρος του από την πόρτα.

Αλλά να έχετε κατά νου ότι τα εταιρικά περιθώρια κέρδους εκτινάσσονται στα ύψη (ανεξάρτητα από το πώς μπορεί να νιώθει κάποιος από εμάς για τις εταιρείες που ενισχύουν τα κέρδη τους σε μια περίοδο υψηλού πληθωρισμού), επομένως αυτά τα χρήματα εξακολουθούν να είναι ένα καθαρό πλεονέκτημα για τις μετοχές. Επιπλέον, ορισμένα από αυτά τα μετρητά θα διατεθούν σε νέες δαπάνες σε βασικά καταναλωτικά προϊόντα, όπως τρόφιμα υψηλότερης ποιότητας, καθώς και σε διακριτικές αγορές.

Ακόμα κι έτσι, δύο από τα κύρια ETF που συγκρίνουν αυτούς τους τομείς, το iShares US Consumer Discrectionary ETF (IYC
IYC
) και iShares US Consumer Staples ETF (IYK
ΙΥΚ
), υποχωρούν για το έτος, με την IYK να διατηρείται καλύτερα καθώς τα βασικά προϊόντα προσελκύουν αμυντικούς επενδυτές καθώς αυξάνονται οι ανησυχίες για την ύφεση.

Διαθέτοντας ένα υγιές μείγμα αυτών των τομέων πάντοτε είναι λογικό, και ειδικά στις μέρες μας, καθώς τα βασικά προϊόντα βοηθούν στην ενίσχυση των επενδύσεών μας σε μια ύφεση, ενώ οι χαμηλές αποτιμήσεις των εταιρειών δεν αντιστοιχούν στα δισεκατομμύρια επιπλέον μετρητών που έχουν οι καταναλωτές, χάρη στις χαμηλότερες τιμές του φυσικού αερίου, τα πρόσφατα κέρδη μισθών και την πανδημία που απομένει οικονομίες.

Θα μπορούσατε να εκτεθείτε και στους δύο τομείς επιλέγοντας IYK και IYC. Το πρόβλημα είναι ότι θα βασίζεστε μόνο κέρδη τιμών για την επιστροφή σας, καθώς το IYC αποδίδει μόλις 0.6%, και το IYK δεν είναι πολύ καλύτερο, στο 1.8%.

Ένα "ETF-Beating"—και φθηνό—Απόδοση CEF 6.6%

Ευτυχώς, υπάρχει μια καλύτερη επιλογή που μας δίνει «όλοι σε ένα» έκθεση στην οικονομία των ΗΠΑ και μας πληρώνει ένα πλούσιο μέρισμα 6.6%. Αυτό είναι φορές 11 η πληρωμή στο IYC και σχεδόν τετραπλάσιο το μέρισμα 1.8% της IYK. Σημαίνει επίσης ότι λαμβάνουμε ένα μεγάλο μέρος της ετήσιας απόδοσής μας σε μετρητά.

Αυτό θα ήταν ένα καθιερωμένο ταμείο κλειστού τύπου (CEF) ονομάζεται Gabelli Dividend Income Trust (GDV). Μια ματιά στις 10 κορυφαίες συμμετοχές της αποκαλύπτει μια σειρά από εταιρείες που επωφελούνται από τις υψηλότερες δαπάνες για διακριτικά αγαθά και βασικά είδη, όπως το παιχνίδι διαδικτυακής διαφήμισης Αλφάβητο (GOOGL), MasterCard
MA
(MA), Microsoft
MSFT
(MSFT), Sony (SNY) και American Express
AXP
(AXP), καθώς και παρασκευαστής τροφίμων Mondelez International
MDLZ
(MDLZ):

Επιπλέον, έχουμε την τεχνογνωσία διαχείρισης του Mario Gabelli, ενός γκουρού επενδύσεων αξίας που έχει υπερδιπλασιάσει τα χρήματα των επενδυτών του την τελευταία δεκαετία, με απόδοση 124%. Αύξησε επίσης το μέρισμα του ταμείου κατά 37.5%, με την περίεργη ειδική πληρωμή στην πορεία. Το καλύτερο από όλα, αυτό το CEF πληρώνει μερίσματα κάθε μήνα, σύμφωνα με τους λογαριασμούς μας.

Αυτό το είδος ενεργητικής διαχείρισης είναι ζωτικής σημασίας για τον εντοπισμό ευκαιριών (και την αποφυγή αδύναμων επιχειρήσεων και τομέων) στην πανικόβλητη αγορά στην οποία βρισκόμαστε—και τα ETF που βασίζονται σε αλγόριθμους δεν μπορούν να ταιριάξουν με αυτό.

Τώρα ας μιλήσουμε για την έκπτωση.

Χάρη στο πρόσφατο selloff, η έκπτωση της GDV στην καθαρή αξία ενεργητικού (NAV, ή η διαφορά μεταξύ της αξίας του χαρτοφυλακίου της και της τιμής του αμοιβαίου κεφαλαίου στην ανοιχτή αγορά) είναι 13% καθώς γράφω αυτό, όχι πολύ μακριά από τα χαμηλά του 2022. Αυτό σημαίνει ότι ουσιαστικά αγοράζουμε αυτό το αξιόπιστο αμοιβαίο κεφάλαιο για μόλις 87 σεντς στο δολάριο.

Επομένως, εάν σκέφτεστε να προσθέσετε στο χαρτοφυλάκιό σας βασική, διακριτική ή απλή έκθεση στον S&P 500, το GDV σίγουρα αξίζει να το δείτε. Η μεγάλη έκπτωση, το σταθερό μηνιαίο μέρισμα και η ενεργή διαχείριση είναι όλα πλεονεκτήματα που δεν θα έχετε ποτέ σε ένα ETF.

Ο Michael Foster είναι ο επικεφαλής ερευνητής αναλυτής για Αντίθετο Outlook. Για περισσότερες ιδέες για εισόδημα, κάντε κλικ εδώ για την πιο πρόσφατη αναφορά μας “Άφθαρτο εισόδημα: 5 Ταμεία ευκαιρίας με ασφαλή μερίσματα 8.4%."

Αποκάλυψη: καμία