Με τον πληθωρισμό στο 6.4%, πολλοί επενδυτές αναζητούν επενδύσεις που μπορούν να ξεπεράσουν το ποσοστό του πληθωρισμού. The Global X Super Dividend ETF (NYSEARCA:SDIV) όχι μόνο βοηθά τους επενδυτές να νικήσουν τον πληθωρισμό, αλλά τον υπερδιπλασιάζει με τεράστια μερισματική απόδοση 14.5%.
Το SDIV έχει επίσης πρόσθετη έκκληση στους επενδυτές που αναζητούν εισόδημα, επειδή, σε αντίθεση με πολλές άλλες μετοχές μερισμάτων και ETF, που πληρώνουν μερίσματα ανά τρίμηνο, αυτό το ETF πληρώνει μέρισμα κάθε μήνα.
Ωστόσο, υπάρχουν επίσης ορισμένα πιθανά μειονεκτήματα που πρέπει να γνωρίζουν οι επενδυτές. Ας βουτήξουμε στα μέσα και τα έξω αυτού του ETF με μια εντυπωσιακή απόδοση.
Στρατηγική SDIV ETF
Το SDIV επιδιώκει να αντιστοιχεί γενικά στα αποτελέσματα και την απόδοση του δείκτη Solactive Global SuperDividend πριν από τέλη και έξοδα. Η στρατηγική της είναι να επενδύει σε μερικές από τις μετοχές με την υψηλότερη απόδοση μερισμάτων παγκοσμίως.
Η επένδυση σε αυτές τις μετοχές υψηλής απόδοσης δίνει στην SDIV απόδοση 14.5% που είναι διπλάσιο από το ποσοστό πληθωρισμού, σχεδόν εννέα φορές τη μέση απόδοση του S&P 500 και περισσότερο από τρεις φορές την απόδοση χωρίς κίνδυνο που μπορούν να κερδίσουν οι επενδυτές από 10 χρόνια ταμεία.
Υπάρχει κάτι που πρέπει να ειπωθεί για το ιστορικό της SDIV όσον αφορά τη συνέπεια του μερίσματος της — από την έναρξή της το 2011, η SDIV καταβάλλει μηνιαία πληρωμή μερίσματος κάθε μήνα για 11 συνεχόμενα χρόνια.
SDIV's Top Holdings: Spanning the Globe
Το SDIV είναι εξαιρετικά διαφοροποιημένο. Κατέχει 130 μετοχές και οι 10 κορυφαίες συμμετοχές της αποτελούν μόλις το 13.9% του ενεργητικού. Επίσης, καμία συμμετοχή δεν υπερβαίνει το 1.7% του αμοιβαίου κεφαλαίου. Επιπλέον, οι συμμετοχές της SDIV διαφοροποιούνται περαιτέρω — τόσο γεωγραφικά όσο και όσον αφορά τις βιομηχανίες από τις οποίες προέρχονται.
Μόνο το 29.7% των συμμετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου εδρεύει στις Ηνωμένες Πολιτείες, επομένως, εάν είστε επενδυτής στις ΗΠΑ που αναζητά διεθνή έκθεση, η SDIV σας το δίνει στα μπαστούνια. Η δεύτερη μεγαλύτερη έκθεση του αμοιβαίου κεφαλαίου γεωγραφικά είναι η Βραζιλία (14%), ακολουθούμενη από το Χονγκ Κονγκ (11.2%), την Κίνα (9.7%) και τη Μεγάλη Βρετανία (6.0%). Το υψηλό επίπεδο επενδύσεων του ETF σε διεθνείς μετοχές του προσφέρει μεγάλη διαφοροποίηση, αλλά ήταν επίσης αντίθετος άνεμος τον τελευταίο καιρό, καθώς το ισχυρό δολάριο ήταν μια πρόκληση για τις διεθνείς μετοχές.
Μια πρόσθετη σημείωση σχετικά με τη γεωγραφία είναι ότι ενώ η έκθεση πάνω από 20% στην Κίνα και το Χονγκ Κονγκ μαζί ήταν αντίθετος άνεμος πέρυσι λόγω της πολιτικής της Κίνας για μηδενικό COVID-XNUMX, αυτή η έκθεση θα μπορούσε να είναι μια ουρά φέτος καθώς η Κίνα βγαίνει από αυτά τα lockdown.
Η Κίνα είναι επίσης μία από τις λίγες μεγάλες παγκόσμιες οικονομίες που χαλαρώνουν αυτή τη στιγμή τη νομισματική πολιτική. Η κεντρική τράπεζα της Κίνας διοχετεύει ρευστότητα στις εγχώριες αγορές για να τονώσει την οικονομική δραστηριότητα, η οποία θα μπορούσε να δώσει ώθηση στην SDIV, στο μέλλον.
Πολλές από τις κορυφαίες συμμετοχές της SDIV είναι ονόματα που μπορεί να μην είναι άμεσα γνωστά στους περισσότερους επενδυτές. Η κορυφαία εταιρεία, BW LPG, και η άλλη κορυφαία 10 εταιρεία, η Golden Ocean, συμμετέχουν και οι δύο στη ναυτιλιακή βιομηχανία. Το BW LPG αποδίδει 14.7% και η Golden Ocean 17.1% σε τελική βάση 12 μηνών. Η BW LPG εδρεύει στη Σιγκαπούρη και η Golden Ocean στις Βερμούδες, υπογραμμίζοντας την ετερόκλητη φύση των συμμετοχών της SDIV.
Οι κορυφαίες 10 εταιρείες Omega Healthcare Investors είναι ένα REIT υγειονομικής περίθαλψης με έδρα τις ΗΠΑ που αποδίδει 9.8%. Μια άλλη θέση στο top 10, Arbor Realty (NYSE: ABR), είναι μια εταιρεία με έδρα τις ΗΠΑ που επενδύει σε δομημένα χρηματοοικονομικά προϊόντα στην αγορά ακινήτων. Οι μετοχές της ABR αποδίδουν σήμερα 12.2%.
Η ενέργεια είναι ένας κλάδος που σχετίζεται με υψηλές μερισματικές αποδόσεις, επομένως δεν προκαλεί έκπληξη το γεγονός ότι εκπροσωπείται καλά στο Global X SuperDividend ETF μέσω συμμετοχών όπως ο βραζιλιάνικος πετρελαϊκός κολοσσός Petrobras — αν και σημειώστε ότι αυτές είναι προνομιούχες μετοχές της Petrobras και όχι οι κοινές μετοχές — Antero Midstream, και Diversified Gas & Oil.
Δείτε παρακάτω για μια επισκόπηση των κορυφαίων συμμετοχών του SDIV χρησιμοποιώντας το εργαλείο TipRanks' Holdings.
Κίνδυνοι που πρέπει να ληφθούν υπόψη
Ενώ η απόδοση 14.5% της SDIV είναι δύσκολο να ξεπεραστεί, αυτό το ETF δεν είναι χωρίς κινδύνους που πρέπει να γνωρίζουν οι επενδυτές. Αυτοί οι κίνδυνοι επιβεβαιώνονται από τις επιδόσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου στο πρόσφατο παρελθόν, το οποίο θα τονίσω στην επόμενη ενότητα. Ωστόσο, όπως μπορείτε να δείτε από τη λίστα των συμμετοχών παραπάνω, δεν υπάρχουν πολλά ονόματα με blue-chip εδώ.
Όταν οι αποδόσεις των μετοχών έχουν τόσο υψηλές αποδόσεις, σε πολλές περιπτώσεις, μπορεί να είναι σημάδι ότι κάτι δεν πάει καλά και ότι η αγορά δεν πιστεύει ότι η πληρωμή μερίσματος είναι βιώσιμη. Οι περισσότερες εταιρείες δεν σκοπεύουν να έχουν μερισματική απόδοση 14%, επομένως σε πολλές περιπτώσεις, μια υψηλή απόδοση όπως αυτή μπορεί να είναι σημάδι πτώσης της τιμής της μετοχής.
Είναι αυτονόητο, αλλά οι επενδυτές θέλουν να βρουν μετοχές με ελκυστική μερισματική απόδοση επειδή η πληρωμή μερίσματος αυξάνεται χρόνο με το χρόνο, όχι επειδή η τιμή της μετοχής μειώνεται με την πάροδο του χρόνου.
Μια γρήγορη ματιά σε ορισμένες από τις εκμεταλλεύσεις της SDIV δείχνει αυτό το σημείο. Οι μετοχές της Golden Ocean έχουν υποχωρήσει σχεδόν κατά 75% την τελευταία δεκαετία, ενώ οι μετοχές της Omega Healthcare Investors τα πήγαν καλύτερα αλλά εξακολουθούν να έχουν χάσει 4.7% στο ίδιο χρονικό διάστημα.
Οι επενδυτές που κυνηγούσαν τις υψηλές αποδόσεις σε αυτές τις ονομασίες όχι μόνο παρουσίασαν δραστικά χαμηλότερες επιδόσεις στην ευρύτερη αγορά τα τελευταία 10 χρόνια, αλλά, στην περίπτωση της Golden Ocean, έχασαν επίσης ένα σημαντικό ποσό του κεφαλαίου τους.
Το Omega Healthcare Investors και το Golden Ocean διαθέτουν Smart Scores 5 και 7 στα 10, αντίστοιχα, επομένως η αγορά είναι ουδέτερη ως προς τις προοπτικές τους από εδώ και πέρα. Το Smart Score είναι το ιδιόκτητο ποσοτικό σύστημα βαθμολόγησης μετοχών της TipRank που αξιολογεί τις μετοχές με βάση οκτώ διαφορετικούς παράγοντες της αγοράς, όπως αξιολογήσεις αναλυτών της Wall Street, συναλλαγές εταιρικών εμπιστευτικών πληροφοριών, δραστηριότητα αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου και άλλα. Οι μετοχές με Έξυπνη Βαθμολογία 8 ή παραπάνω λαμβάνουν αξιολογήσεις "Υπεραπόδοσης".
Απόδοση του SDIV
Ο SDIV υστερεί στην ευρύτερη αγορά από έτος σε έτος με απώλεια 3.7% έναντι κέρδους 1.3% για τον S&P 500. Ο SDIV έχασε επίσης 26.4% το 2022, κάτι που ήταν λίγο χειρότερο από τον S&P 500.
Τα τελευταία πέντε χρόνια, το SDIV μειώθηκε κατά 63.5%, και την τελευταία δεκαετία, έχει μειωθεί κατά 67%. Εν τω μεταξύ, ο S&P 500 αυξήθηκε κατά 38.8% και 147.5% τα τελευταία πέντε και 10 χρόνια, αντίστοιχα.
Έτσι, ενώ οι κάτοχοι SDIV εισέπραξαν μερικές ελκυστικές πληρωμές μερισμάτων με την πάροδο των ετών, η αξία της επένδυσής τους μειώθηκε σημαντικά με την πάροδο του χρόνου και υποαπέδωσαν στην ευρύτερη αγορά. Οι επενδυτές έπρεπε επίσης να πληρώνουν έναν δείκτη εξόδων 0.58% κάθε χρόνο κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.
Takeway επενδυτών
Η μαζική πληρωμή μερίσματος 14.5% της SDIV είναι πολύ ελκυστική για επενδυτές που προσανατολίζονται στο εισόδημα και το μηνιαίο πρόγραμμα πληρωμών της γεμίζει αυτήν την απήχηση. Ωστόσο, δεν υπάρχουν πολλά στοιχεία blue chip εδώ και η απόδοση του ETF την τελευταία δεκαετία δεν ήταν εξαιρετική.
Αυτό δεν σημαίνει ότι το ETF δεν μπορεί να έχει καλύτερη απόδοση από εδώ και στο εξής, και η SDIV αξίζει επίσης τα εύσημα για το 11ετές σερί μηνιαίων πληρωμών του, αλλά οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν τους πιθανούς κινδύνους.
Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για το SDIV και για τη δημιουργία σημαντικού εισοδήματος από το χαρτοφυλάκιό τους σε μηνιαία βάση θα εξυπηρετούνται καλύτερα, καθιστώντας το SDIV ένα συστατικό ενός καλά διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου. Οι επενδυτές θα μπορούσαν, για παράδειγμα, να ενισχύσουν την απόδοση του χαρτοφυλακίου τους προσθέτοντας ένα μικρό τμήμα του στο SDIV, αλλά θα ήμουν προσεκτικός σχετικά με τη μεγάλη κατανομή σε αυτό με βάση τους παράγοντες που συζητήθηκαν παραπάνω.
Αποκάλυψη
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/global-x-super-dividend-etf-031326842.html