Αυτό το χαρτοφυλάκιο απόδοσης 10.5% έχει το τέλειο μείγμα για το 2023

Παρά τη λαϊκή ποπ της περασμένης εβδομάδας, υπάρχουν ακόμη πολλά καταπληκτικά μερίσματα αγοράζουν εκεί έξω. Αλλά μην χάνετε το χρόνο σας με κουτσούς πληρωτές όπως Γενικά Μιλς
GIS
(GIS), με την απόδοσή του 2.7%. Ή το μίζερο 2.2% που παίρνεις από έναν λεγόμενο «αριστοκράτη του μερίσματος» όπως McDonald's (MCD).

Ο πληθωρισμός είναι ακόμη στο 7.7%! Αυτό είναι μακριά πριν από αυτές τις αξιολύπητες αποδόσεις blue-chip. Απλώς δεν έχουμε πια την πολυτέλεια να κατέχουμε χαμηλούς πληρωμένους σαν αυτούς.

Χρειαζόμαστε πολύ περισσότερα έσοδα αν θέλουμε να πετύχουμε το σενάριο των ονείρων: συνταξιοδότηση με χρηματοδότηση εξ ολοκλήρου με μερίσματα. Αυτό είναι το μονοπάτι που ακολουθούμε σήμερα, με τρεις ταμεία κλειστού τύπου (CEF) με απίστευτη μέση απόδοση 10.5%.

Αυτό σας δίνει ένα "στιγμιαίο" 87.50 $ ανά μήνα σε μερίσματα για κάθε 10 $ που επενδύετε. Με άλλα λόγια, θα χρειαστείτε μόλις 677,000 $ για να λάβετε 71,000 $ σε ετήσιο εισόδημα. Αυτό είναι το μεσαίο εισόδημα των νοικοκυριών στην Αμερική.

Μια απόδοση 10.5% είναι επίσης 10 φορές περισσότερο από ό,τι πληρώνει ένα ταμείο δείκτη. Το εισόδημα όπως αυτό είναι ζωτικής σημασίας σε εκπτώσεις όπως η καταστροφή του 2022, επειδή δεν θα χρειαστεί να πουλήσετε σε μια ύφεση, σε αντίθεση με τους ανθρώπους που έχουν το τυπικό όνομα S&P 500.

Αντίθετα, τα μερίσματα που καταβάλλουν αυτά τα τρία αμοιβαία κεφάλαια κράτησαν τους επενδυτές μακριά από το κουμπί πώλησης φέτος. Αυτό, σε βάθος χρόνου, είναι το πραγματικός κλειδί για τη δύναμη του παθητικού εισοδήματος.

3 Αγορά CEF για Άμεση Διαφοροποίηση και 10%+ Μερίσματα

Φυσικά, η διαφοροποίηση είναι κρίσιμης σημασίας, επομένως θέλουμε το χαρτοφυλάκιο CEF μας να περιέχει τα ακόλουθα:

1. Μετοχές (για μακροπρόθεσμη ανάπτυξη)
2. Ομόλογα (για σταθερό εισόδημα)
3. Ακίνητα (και για λίγο από τα δύο)

Δεν είναι εύκολο να συνδυάσεις ένα χαρτοφυλάκιο που να καλύπτει και τα τρία αυτά πλαίσια. Και αν επενδύσετε σε ακίνητα μέσω φυσικής ιδιοκτησίας, κοιτάτε πολύ της δουλειάς. (Αν έχετε υπάρξει ιδιοκτήτης, ξέρετε ότι είναι μια δουλειά πλήρους απασχόλησης.)

Αλλά μπορείτε να χτυπήσετε και τις τρεις κατηγορίες και αποκτήστε μια μεγάλη ροή εισοδήματος με CEF (σχεδόν χωρίς δουλειά!). Εδώ είναι τρία ταμεία που, μαζί, κάνουν ακριβώς αυτό.

Επιλογή CEF Νο. 1: Απόδοση 10.2% με «Κρυφή» έκπτωση

Ας ξεκινήσουμε με το Liberty All-Star Equity Fund (ΗΠΑ), η οποία κατέχει αμερικανικές εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης με ισχυρές ταμειακές ροές και δυνατότητες ανάπτυξης, όπως Microsoft (MSFT), UnitedHealth Group
UNH
(UNH) και Βίζα (V). Τα διευθυντικά στελέχη των ΗΠΑ έχουν επίσης κάνει καλή δουλειά για να συλλέξουν υπερπωλημένες εταιρείες με υψηλά περιθώρια κέρδους όπως Alphabet (GOOGL), Danaher
DHR
Corp. (DHR) και πλίθα
ADBE
(ADBE
DBE
).

Η κλήρωση εδώ είναι το μέρισμα, με τις ΗΠΑ να αποδίδουν 10.2%. Αυτό το μέρισμα προέρχεται από πληρωμές σε μετοχές με ελαφρά μόχλευση στο χαρτοφυλάκιο, συν τις αποδόσεις από τις έγκαιρες αγορές και πωλήσεις της διοίκησης. Είναι μια στρατηγική που λειτουργεί, με τις ΗΠΑ να παρουσιάζουν εξαιρετική συνολική απόδοση 214% την τελευταία δεκαετία.

Λαμβάνουμε επίσης ένα ωραίο "in" ευγενική προσφορά της αποτίμησης των ΗΠΑ. Αυτήν τη στιγμή, το αμοιβαίο κεφάλαιο διαπραγματεύεται περίπου στο άρτιο (ή περίπου το ίδιο με την αξία των μετοχών του χαρτοφυλακίου του). Αυτό είναι ένα δίκαιο επίπεδο αν σκεφτεί κανείς ότι αυτό το προϊόν διαπραγματεύτηκε με ασφάλιστρα βόρεια του 3% το περασμένο έτος.

Επιλογή CEF Νο. 2: Ένας πληρωτής 13.4% που επιζεί από συντριβή μετά από συντριβή

Για ομόλογα, θα πάρουμε το Neuberger Berman High Yield Strategies Fund (NHS), το οποίο προσφέρει έκπτωση 3.3% στην NAV. Αυτή είναι μια γλυκιά συμφωνία, δεδομένου ότι διαπραγματεύτηκε στο άρτιο μόλις τον Αύγουστο.

Το μέρισμα είναι πραγματικά εντυπωσιακό, με απόδοση 13.4%. Εάν πιστεύετε ότι μια τέτοια πληρωμή δεν μπορεί να είναι ασφαλής, σκεφτείτε ότι το NHS το έχει διατηρήσει σταθερά για 10 χρόνια, παρά την πανδημία και τα αυξανόμενα ποσοστά. Ο λόγος? Μια στρατηγική στροφή από τη διοίκηση προς υψηλότερης ποιότητας, υποτιμημένα εταιρικά ομόλογα.

Αυτά τα ομόλογα, ειδικότερα, προσφέρουν στο NHS δύο τρόπους για να προσφέρει ισχυρές αποδόσεις: υψηλότερο εισόδημα και, μακροπρόθεσμα, κέρδη καθώς ανατιμώνται με τη βελτίωση του επενδυτικού κλίματος. Αυτή η στρατηγική είναι ακριβώς αυτό που θέλουμε σε αυτή τη μοναδικά υπερπουλημένη, αλλά που αρχίζει να ανακάμπτει, αγορά.

Επιλογή CEF Νο. 3: Χαρτοφυλάκιο με απόδοση 8% Θα ζήλευε κάθε επενδυτής ακινήτων

Τέλος, ας πάμε με το Cohen & Steers Quality Income Realty Fund (RQI). Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει περισσότερες από 200 συμμετοχές, σχεδόν όλες οι οποίες είναι επενδυτικές εταιρείες σε ακίνητα (REIT). Αυτά τα REIT, με τη σειρά τους, διαθέτουν εκατοντάδες, ή ακόμα και χιλιάδες, ακίνητα το καθένα, επομένως δεν έχουμε καμία ανησυχία για τη διαφοροποίηση εδώ.

Οι κορυφαίες συμμετοχές RQI περιλαμβάνουν τον ιδιοκτήτη του πύργου κινητής τηλεφωνίας Αμερικανικός Πύργος (AMT), των οποίων οι υπηρεσίες έχουν συνεχή ζήτηση καθώς αυξάνεται η κίνηση δεδομένων κινητής τηλεφωνίας· REIT αυτοαποθήκευσης Δημόσιος χώρος αποθήκευσης (PSA), το οποίο πρόκειται να κερδίσει από την άνθηση σε «πράγματα» τα τελευταία δύο χρόνια. και αποθήκη REIT Prologis (PLD), που ωφελείται καθώς οι αμερικανικές εταιρείες μεταφέρουν την παραγωγή τους στην πατρίδα τους.

Τα μερίσματα άνω του μέσου όρου των REIT τροφοδοτούν την πληρωμή 8% της RQI, η οποία παραμένει σταθερή τα τελευταία πέντε χρόνια. Με την αύξηση των ενοικίων παντού, η ροή εσόδων του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι πιο ασφαλής από ποτέ — και οι επενδυτές το προσέχουν.

Έχουμε δει επενδυτές να συρρέουν στο RQI τους τελευταίους δύο μήνες, αλλά παρατηρείται πολύ μεγαλύτερη ανοδική πορεία, καθώς μια πιθανή ισοπέδωση των επιτοκίων ωφελεί την ακίνητη περιουσία. Περιμένω επίσης περισσότερα ανοδικά καθώς η έκπτωση 3.3% του RQI επιστρέφει στο άρτιο — ένα επίπεδο στο οποίο διαπραγματεύεται το μεγαλύτερο μέρος του έτους.

Συνδυάστε και τα τρία παραπάνω CEF μαζί και θα έχετε μια ροή εισοδήματος 10.5% πλήρως διαφοροποιημένη σε εκατοντάδες περιουσιακά στοιχεία σε τρεις διαφορετικές κατηγορίες. Αυτή είναι μια ωραία ρύθμιση για το 2023, που μοιάζει με α πολύ καλύτερη χρονιά συνολικά για την αγορά, αλλά με αστάθεια που είναι πιθανό να παραμείνει επίσης.

Ο Michael Foster είναι ο επικεφαλής ερευνητής αναλυτής για Αντίθετο Outlook. Για περισσότερες ιδέες για εισόδημα, κάντε κλικ εδώ για την πιο πρόσφατη αναφορά μας “Ακατάλυτο εισόδημα: 5 Αμοιβαία Κεφάλαια με σταθερά μερίσματα 10.2%."

Αποκάλυψη: καμία