Αυτές οι μετοχές μερισμάτων αποδίδουν τουλάχιστον 5% και έχουν άφθονο χώρο για να αυξήσουν τις πληρωμές

Εδώ είναι μια λίστα με 15 από τους καλύτερους συντελεστές μερισμάτων μεταξύ του S&P 500
SPX,
+ 0.77%
τα τελευταία 10 χρόνια.

Τι γίνεται όμως αν δεν θέλετε να περιμένετε να αυξήσετε το εισόδημα; Μπορείτε απλώς να αγοράσετε μετοχές εταιρειών με τις υψηλότερες μερισματικές αποδόσεις. Αλλά δεν θέλετε να περικοπούν αυτές οι πληρωμές μερισμάτων - αυτές τείνουν να έχουν τρομερές επιπτώσεις στις τιμές των μετοχών.

Ένας τρόπος για να προσπαθήσετε να μειώσετε αυτόν τον κίνδυνο είναι να συγκρίνετε τις τρέχουσες μερισματικές αποδόσεις των εταιρειών με τις αποδόσεις των ελεύθερων ταμειακών ροών τους.

Μια οθόνη μετοχών για υψηλά εισοδήματα και περιθώριο για αυξανόμενα μερίσματα

Η ελεύθερη ταμειακή ροή μιας εταιρείας είναι η εναπομένουσα ταμειακή της ροή αφού καλύψει όλες τις γενικές δαπάνες και τις προγραμματισμένες κεφαλαιουχικές δαπάνες. Είναι χρήματα που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την άντληση μερισμάτων, την εξαγορά μετοχών, την πραγματοποίηση εξαγορών, τη χρηματοδότηση οργανικής επέκτασης ή για άλλους εταιρικούς σκοπούς.

Αν δούμε την εκτιμώμενη ταμειακή ροή μιας εταιρείας ανά μετοχή για τους επόμενους 12 μήνες και τη διαιρέσουμε με την τρέχουσα τιμή της μετοχής, έχουμε την εκτιμώμενη ελεύθερη ταμειακή της ροή. Εάν η εκτιμώμενη απόδοση FCF είναι υψηλότερη από τη μερισματική απόδοση, φαίνεται ότι υπάρχει "περιθώριο" για αύξηση του μερίσματος.

Η αναζήτηση ξεκίνησε με το S&P Composite 1500 Index
SP1500,
+ 0.74%,
που αποτελείται από το S&P 500, το S&P 400 Mid Cap Index
ΣΤΑ ΜΕΣΑ,
+ 0.45%
και ο δείκτης S&P 600 Small Cap Index
SML,
+ 0.53%.
Το S&P Composite 1500 εξαιρεί εταιρείες ανάπτυξης επιχειρήσεων και ενεργειακές συνεργασίες.

Στη συνέχεια περιορίσαμε το S&P Composite Index σε μια ομάδα μετοχών υψηλότερης απόδοσης με ενδεικνυόμενο χώρο για να καλύψουμε υψηλότερες πληρωμές σε μετοχές που πληρούν αυτά τα κριτήρια

• Μερισματική απόδοση τουλάχιστον 5.00%.

• Η εκτιμώμενη απόδοση FCF είναι τουλάχιστον 2 ποσοστιαίες μονάδες υψηλότερη από τη μερισματική απόδοση, με βάση τις συναινετικές εκτιμήσεις για τους επόμενους 12 μήνες. Αυτές οι εκτιμήσεις δεν είναι διαθέσιμες για κάθε εταιρεία στο S&P Composite 1500 και για να αποκτήσουμε εμπιστοσύνη στις εκτιμήσεις που δημοσιεύονται, περιορίσαμε τη λίστα σε εταιρείες που καλύπτονται από τουλάχιστον πέντε αναλυτές που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του FactSet. Επιπλέον, για πολλές εταιρείες χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, ειδικά τράπεζες και ασφαλιστές, δεν είναι διαθέσιμες εκτιμήσεις δωρεάν ταμειακών ροών. Αλλά σε αυτούς τους κλάδους που ρυθμίζονται σε μεγάλο βαθμό, τα κέρδη ανά μετοχή θεωρούνται καλός δείκτης για το πόσο από τα μετρητά που παράγονται θα είναι διαθέσιμα για την κάλυψη μερισμάτων, επομένως χρησιμοποιήσαμε συναινετικές εκτιμήσεις EPS. Για τα καταπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα, εξετάσαμε τα εκτιμώμενα κεφάλαια από λειτουργίες (FFO), ένα μέτρο που δεν είναι GAAP ευρέως αποδεκτό στον κλάδο ΑΕΕΑΠ για τη μέτρηση της εκτιμώμενης ικανότητας πληρωμής μερισμάτων. Η FFO προσθέτει αποσβέσεις και αποσβέσεις στα κέρδη, ενώ συμψηφίζει τα κέρδη από την πώληση ακινήτων.

• Καμία περικοπή μερισμάτων για τουλάχιστον τα τελευταία πέντε χρόνια, με βάση τα στοιχεία που συγκέντρωσε η FactSet. Ορισμένες από τις εταιρείες άρχισαν να πληρώνουν μερίσματα πρόσφατα. Ορισμένες από τις εταιρείες μείωσαν τις πληρωμές μερισμάτων τους πριν από την πιο πρόσφατη πενταετία. Αυτό δεν σημαίνει ότι είναι πιο πιθανό να μειώσουν τις πληρωμές από εδώ, αλλά είναι ένας από τους πολλούς λόγους που πρέπει να κάνετε τη δική σας έρευνα για να αποκτήσετε εμπιστοσύνη στο επιχειρηματικό μοντέλο και τις μακροπρόθεσμες προοπτικές μιας εταιρείας πριν αγοράσετε μετοχές.

Από τον S&P Composite 1500, 29 μετοχές πληρούσαν τα κριτήρια. Ο παρακάτω πίνακας ταξινομείται κατά μερισματική απόδοση. Θυμηθείτε για τις τράπεζες, τις ασφαλιστικές εταιρείες και τις ΑΕΕΑΠ, η στήλη «απόδοση FCF» βασίζεται στο EPS (για τράπεζες και ασφαλιστές) ή στο FFO (για τις ΑΕΕΑΠ). Τα στοιχεία είναι μέχρι το κλείσιμο στις 22 Ιουνίου.

Αυτή είναι η λίστα:

Εταιρεία	Βιομηχανία	Καρδιά	Μερισματική απόδοση	Εκτιμώμενη απόδοση FCF	Εκτιμώμενος χώρος κεφαλής	Αλλαγή τιμών - 2022
Εμπιστοσύνη ιδιοτήτων βιομηχανικής εφοδιαστικής	REIT	ILPT, + 2.27%	9.80%	12.87%	3.06%	-46%
Brandywine Realty Trust	REIT	BDN, + 0.21%	7.98%	14.80%	6.81%	-29%
Medical Properties Trust Inc.	REIT	MPW, + 1.30%	7.92%	12.78%	4.87%	-38%
SL Green Realty Corp.	REIT	SLG, + 1.91%	7.91%	14.59%	6.68%	-36%
New York Community Bancorp Inc.	Τράπεζες ταμιευτηρίου	NYCB, -0.32%	7.84%	15.23%	7.39%	-29%
Coterra Energy Inc.	Ενσωματωμένο λάδι	CTRA, -3.07%	7.66%	16.46%	8.80%	42%
MDC Holdings Inc.	Οικιακές κατασκευές	MDC, + 6.92%	6.96%	27.92%	20.96%	-49%
Oneok Inc.	Αγωγοί πετρελαίου και φυσικού αερίου	ΟΚ, -1.83%	6.95%	9.58%	2.63%	-8%
Kinder Morgan Inc. Κατηγορία Ρ	Αγωγοί πετρελαίου και φυσικού αερίου	KMI, -1.10%	6.79%	9.62%	2.82%	3%
Janus Henderson Group PLC	Διαχειριστές Επενδύσεων	JHG, + 1.09%	6.53%	10.95%	4.43%	-43%
Hudson Pacific Properties Inc.	REIT	ΥΗΣ, + 1.76%	6.52%	13.58%	7.06%	-38%
Devon Energy Corp.	Παραγωγή Πετρελαίου και Αερίου	DVN, -3.32%	6.26%	16.47%	10.21%	31%
CareTrust REIT Inc.	REIT	CTRE, + 0.73%	6.19%	8.65%	2.46%	-22%
Highwoods Properties Inc.	REIT	HIW, + 0.65%	5.93%	11.74%	5.81%	-24%
Store Capital Corp.	REIT	STOR, + 1.66%	5.93%	8.65%	2.72%	-24%
Hanesbrands Inc.	Ένδυση/Υπόδηση	HBI, + 0.25%	5.91%	9.77%	3.87%	-39%
Η Williams Cos. Inc.	Αγωγοί πετρελαίου και φυσικού αερίου	WMB, -0.74%	5.56%	8.60%	3.04%	17%
LyondellBasell Industries NV	Χημικές ουσίες	LYB, -2.06%	5.44%	16.19%	10.75%	-5%
Dow Inc.	Χημικές ουσίες	ΚΑΤΩ, -0.59%	5.35%	14.91%	9.56%	-8%
Prudential Financial Inc.	Ασφάλιση Ζωής/ Υγείας	PRU, -0.41%	5.15%	12.95%	7.80%	-14%
Essential Properties Realty Trust Inc.	REIT	EPRT, + 1.37%	5.11%	7.80%	2.69%	-27%
Huntington Bancshares Inc.	Περιφερειακές τράπεζες	HBAN, -1.19%	5.09%	11.86%	6.77%	-21%
DT Midstream Inc.	Αγωγοί πετρελαίου και φυσικού αερίου	DTM, -1.92%	5.09%	7.12%	2.03%	0%
Umpqua Holdings Corp.	Περιφερειακές τράπεζες	UMPQ, -1.69%	5.07%	10.78%	5.71%	-14%
National Retail Properties Inc.	REIT	NNN, + 2.74%	5.05%	7.45%	2.40%	-13%
Douglas Emmett Inc.	REIT	ΔΕΗ, + 0.92%	5.05%	9.52%	4.47%	-34%
Verizon Communications Α.Ε.	Telecom	VZ, + 0.94%	5.04%	8.90%	3.86%	-2%
Η Best Buy Co. Inc.	Καταστήματα ηλεκτρονικών ειδών/συσκευής	BBY, + 2.03%	5.04%	11.25%	6.21%	-31%
Η Newell Brands Inc.	Βιομηχανικοί όμιλοι	NWL, + 3.53%	5.04%	10.01%	4.98%	-16%
Πηγή: FactSet

Κάντε κλικ στα tickers για να ξεκινήσετε τη δική σας έρευνα σχετικά με οποιαδήποτε από τις εταιρείες.

Και πρέπει ανάγνωση Ο αναλυτικός οδηγός του Tomi Kilgore για τον πλούτο των πληροφοριών δωρεάν στη σελίδα προσφορών του MarketWatch.

Μην χάσετε: Ακολουθεί μια κερδοφόρα επενδυτική στρατηγική για μια μακρά περίοδο ελλείψεων εμπορευμάτων

Και για διαφορετικό απproach: Τέσσερις επιλογές αξίας μετοχών από έναν διαχειριστή κεφαλαίων που απομακρύνεται από τον ενεργειακό τομέα