Αυτά τα μερίσματα 5.7% και 8.9% είναι, εκπληκτικά, φθηνά

Αυτοί οι μερισματολήπτες 5.7% και 8.9% είναι έτοιμοι συσπειρώσει.

Αν θα βγουν φέτος ή του χρόνου, θα το δούμε. Είναι θέμα πότε αντί if— που είναι και εμείς Ευχαρίστως εγγραφείτε ως επενδυτές εισοδήματος.

Το ευρύτερο χρηματιστήριο φαίνεται να βρίσκεται σε βραχυπρόθεσμα υψηλά σακχάρου. Το Crypto τρελαίνεται (λίγο) και αποθέματα meme (από όλα τα πράγματα) επέστρεψαν. Μετρήστε μας προσεκτικοί αντίθετοι προσεκτικοί!

Αντίθετα, στρέφουμε την προσοχή μας στο φυσικό αέριο — μια αγορά που έχει ήδη διορθώθηκε.

Θυμάστε πότε έπρεπε να πάνε στο φεγγάρι αυτό το χειμώνα οι «κακές» τιμές; Φοβηθήκαμε ότι η Ευρώπη, χωρίς τις εισαγωγές ρωσικού φυσικού αερίου, θα βρισκόταν σε μια μακρά ψυχρή περίοδο.

Ευτυχώς, η ζέστη παρέμεινε ανοιχτή. Εδώ στις ΗΠΑ, οι λογαριασμοί θέρμανσης γίνονται ακόμη πιο φθηνοί!

Οι παραγωγοί φυσικού αερίου ανταποκρίθηκαν στις υψηλές τιμές και αυξημένη Προμήθεια. Επιπλέον, η Μητέρα Φύση έκανε ένα διάλειμμα στην Ευρώπη με έναν ήπιο χειμώνα. Ως αποτέλεσμα, έχουμε μια αγορά που είναι επίπαρέχονται.

Ως αποτέλεσμα, οι τιμές του φυσικού αερίου έχουν πέσει κατακόρυφα. Έχουν μειωθεί κατά 75% από το ανώτατο πέρυσι. Εβδομήντα πέντε τοις εκατό!

Αυτή η πτώση αξίζει την προσοχή μας γιατί όπως το «φάρμακο» για τις υψηλές τιμές ήταν οι υψηλές τιμές, το ίδιο ισχύει και για τις χαμηλές τιμές. Θα μείνουν στο υπόγειο μόνο για τόσο πολύ όσο οι παραγωγοί αρχίσουν να κομμένα παραγωγή.

Ηγέτης στη βιομηχανία φυσικού αερίου EQT Corp (EQT) κοιτάζει ήδη μπροστά στην επόμενη ανισορροπία. Σε τηλεδιάσκεψη την περασμένη εβδομάδα, ο CFO David Khani εξήγησε πώς αυτές οι χαμηλές τιμές θα μειώσουν την προσφορά ενισχύοντας παράλληλα τη ζήτηση:

«Βασικά στέλνει ένα μήνυμα για μείωση της παραγωγής επειδή η τιμολόγηση αναγκάζει τη δραστηριότητά σας εκτός σύνδεσης. Και θα αυξήσει τη ζήτηση».

Σήμερα, το φυσικό αέριο κοστίζει μόλις 2.35 $ ανά εκατομμύριο BTU, κοντά σε πολλάδεκαετία χαμηλά για τις τιμές. Το EQT είναι πιο όμορφο από τα περισσότερα, με εξισωτική τιμή ταμειακών ροών 1.65 $ ανά εκατομμύριο BTU το 2023 (40% κάτω από τον μέσο όρο του κλάδου).

Το EQT αποδίδει ένα μέτριο 1.9% σήμερα. Για τους αντίθετους που αναζητούν υψηλότερη απόδοση ρεύματος, απευθυνόμαστε σε The Williams Companies (WMB) και το μέρισμα 5.7%.

Η WMB μεταφέρει ενέργεια (κυρίως φυσικό αέριο) από εδώ σε εκεί μέσω του δικτύου αγωγών της. Είναι το περίπτερο διοδίων που επιθυμούμε να έχουμε στους επενδυτές εισοδήματος, με τις συλλογές του να αθροίζονται σε ένα ασφαλές μέρισμα 5.7%.

Τα διόδια της εταιρείας ρέουν κατευθείαν στις τσέπες των επενδυτών επειδή η εταιρεία έχει ήδη κατασκεύασε τις υποδομές του. Ναι, η διοίκηση εξακολουθεί να επενδύει κάποια χρήματα σε έργα ανάπτυξης, αλλά το μεγαλύτερο μέρος των ταμειακών ροών της είναι φέρουν με τη μορφή τακτικού (και αυξανόμενου!) μερίσματος.

My Συγκριτική αναφορά εισοδήματος Οι συνδρομητές έχουν 79% συνολικές αποδόσεις (συμπεριλαμβανομένων των μερισμάτων) από τότε που προσθέσαμε το WMB στο χαρτοφυλάκιό μας τον Σεπτέμβριο του 2020. Αυτό είναι ένα εξαιρετικό απόθεμα για μέσος όρος κόστους σε δολάρια (DCA) επειδή τείνει να ταλαντεύεται στο συνεχές αεράκι των τιμών του φυσικού αερίου.

Η μεθοδική αγορά WMB (ας πούμε κάθε τέσσερις μήνες) είναι ένας πολύ καλός τρόπος για να "χρονολογήσετε" αυτό το απόθεμα. Βάζοντας σε λειτουργία καθορισμένα ποσά μετρητών, μπορούμε εύκολα να αποκτήσουμε περισσότερες μετοχές όταν οι τιμές είναι χαμηλές και λιγότερες όταν είναι ακριβές.

Όχι DCA όταν το συζητήσαμε; Ή αγορά καθόλου? Ακολουθεί μια χρυσή δεύτερη ευκαιρία για να αγοράσετε το WMB για όσο φθηνό γίνεται.

Ενώ βρισκόμαστε στον κάδο της ευκαιρίας, ας το αγγίξουμε Kayne Anderson Energy Infrastructure Fund (KYN), που πληρώνει ένα γενναιόδωρο 8.9% σήμερα. Κατέχει μια συλλογή βασικών μετοχών περιορισμένης εταιρικής σχέσης (MLP) καθώς και άλλα ενεργειακά blue chip. (Δεν υπάρχει καμία ανησυχία για το K-1 εδώ. Η KYN το ξεπερνά αυτό εκδίδοντάς σας ένα καθαρό 1099—πολύ πιο καθαρό. Όποιος έχει φορολογητέο λογαριασμό έχει ήδη συνηθίσει το 1099 για μερίσματα!)

The Williams Companies (WMB) αποτελεί το 9% του ΚΥΝ. Αυτό το ταμείο είναι ένας τρόπος για να αγοράσετε WMB και άλλες ενεργειακές γέφυρες διοδίων για μόλις 87 σεντς στο δολάριο.

ΚΥΝ θα πρέπει να να διαπραγματεύεται πιο κοντά στην καθαρή αξία ενεργητικού του. Καλό, το αμοιβαίο κεφάλαιο διαπραγματεύεται σε α ασφάλιστρο μόλις το 2018. Η ενέργεια ήταν σε bear market τότε. Τώρα, κάνει μια πολυετή πορεία υψηλότερα.

Αλλά όταν υπάρχει φόβος στον ενεργειακό τομέα, μπορούμε να αγοράσουμε KYN για λιγότερο από την αξία των αποθεμάτων που κατέχει. Σήμερα, το χαρτοφυλάκιό της πωλείται με έκπτωση 13% στην NAV της. Αυτό είναι περίπου τόσο φθηνό όσο θα το δούμε ποτέ.

Το μόνο μου χτύπημα στο KYN είναι ότι δεν πληρώνει τα μερίσματά του κάθε μήνα!

Ο Brett Owens είναι επικεφαλής επενδυτικός στρατηγικός για το Αντίθετο Outlook. Για περισσότερες εξαιρετικές ιδέες εισοδήματος, λάβετε το δωρεάν αντίγραφο της τελευταίας ειδικής αναφοράς του: Το χαρτοφυλάκιό σας πρόωρης συνταξιοδότησης: Τεράστια μερίσματα—κάθε μήνα—για πάντα.

Αποκάλυψη: καμία