Με το χρηματιστήριο στο κόκκινο για τρίτη συνεχόμενη εβδομάδα και τις προειδοποιήσεις για ύφεση να εντείνονται, οι αγορές είναι πιο ασταθείς από ποτέ.
Παρά τις επτά διαδοχικές αυξήσεις επιτοκίων της Federal Reserve φέτος, τα στοιχεία για τον πληθωρισμό του Νοεμβρίου ήταν ελαφρώς υψηλότερα από το αναμενόμενο, αναζωογονώντας τους φόβους των επενδυτών.
«Οι οικονομικοί αριθμοί που ανακοινώθηκαν σήμερα υπογραμμίζουν τη δυσκολία για τους επενδυτές σήμερα, όπου τα αδύναμα νούμερα προκαλούν φόβους για ύφεση και τα ισχυρά νούμερα φέρνουν φόβο στη Fed», δήλωσε ο Louis Navellier, ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της αναπτυξιακής επενδυτικής εταιρείας Navellier & Associates.
Οι επενδυτές συρρέουν προς επενδύσεις με υψηλές πληρωμές μερισμάτων για να προστατεύσουν τα χαρτοφυλάκια τους από τις διακυμάνσεις της αγοράς. Ενώ τα δημόσια διαπραγματεύσιμα καταπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα (REIT) με υψηλές μερισματικές αποδόσεις ξεχωρίζουν, είναι σημαντικό να διακρίνουμε τα βασικά υγιή REIT από τις παγίδες απόδοσης.
Μερικά από τα REIT με την υψηλότερη μερισματική απόδοση συζητούνται παρακάτω.
Annaly Capital Management
Annaly Capital Management Inc. (NYSE: NLY) είναι ένα από τα μεγαλύτερα REIT στεγαστικών δανείων κατοικιών στις ΗΠΑ, με συνολικά περιουσιακά στοιχεία άνω των 86 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Είναι επίσης ένα από τα REIT με τις καλύτερες επιδόσεις - οι μετοχές του έχουν σημειώσει άνοδο 5.1% τις τελευταίες πέντε ημέρες.
Αν και η REIT είχε μια δύσκολη χρονιά εν μέσω των μακροοικονομικών και κλαδικών αντιξοοτήτων, φαίνεται πολλά υποσχόμενη στα τρέχοντα επίπεδα τιμών. Ο δισεκατομμυριούχος επενδυτής σταθερού εισοδήματος Bill Gross, που συχνά χαιρετίζεται ως ο βασιλιάς των ομολόγων, αγόραζε μετοχές της Annaly Capital Management. Αναμένει ότι τα περιθώρια κέρδους του REIT θα βελτιωθούν καθώς η Fed επιβραδύνει τον ρυθμό αύξησης των επιτοκίων τους επόμενους μήνες.
Η Annaly Capital καταβάλλει 3.52 $ σε μερίσματα ετησίως, που μεταφράζεται σε απόδοση 15.65%. Στο δημοσιονομικό τρίτο τρίμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου, τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του REIT ανήλθαν σε $1.05, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών κατά 6.5%.
ΑΡΜΟΡ Κατοικία REIT
Με έδρα το Μέριλαντ ARMOR Residential REIT Inc. (NYSE: ARR) έχει μερισματική απόδοση 20.37%, από τις υψηλότερες στον κλάδο. Αυτήν τη στιγμή διαπραγματεύεται στα 5.89 $, η ARMOR Residential πληρώνει 1.20 $ σε μερίσματα ετησίως, χωρισμένα σε 12 ίσες δόσεις. Αν και αυτό μπορεί να είναι δελεαστικό, τα οικονομικά στοιχεία του REIT περιγράφουν μια διαφορετική ιστορία. Στην πραγματικότητα, οι πληρωμές μερισμάτων της ARMOR Residential μειώθηκαν με σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) 18% τα τελευταία τρία χρόνια.
Η λογιστική αξία του REIT μειώθηκε κατά 19.59% διαδοχικά στα 5.83 $ για το δημοσιονομικό τρίτο τρίμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου, λόγω της ραγδαίας ψύξης της αγοράς στέγης. Τα καθαρά έσοδα από τόκους της ARMOR Residential ανήλθαν στα 25.1 εκατομμύρια δολάρια το τελευταίο τρίμηνο, 21.8% χαμηλότερα από την εκτίμηση των 34.8 εκατομμυρίων δολαρίων. Η συνολική καθαρή ζημία διευρύνθηκε κατά πάνω από 63% σε τρίμηνο στα 152.7 εκατομμύρια δολάρια, ενώ τα καθαρά έσοδα από τόκους μειώθηκαν κατά περισσότερα από 10 εκατομμύρια δολάρια κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.
Καθώς οι πωλήσεις κατοικιών καταγράφουν τη χαμηλότερη αύξηση από τον Νοέμβριο του 2010 (εκτός από τη μηνιαία πτώση τον Μάιο του 2020 λόγω της πανδημίας COVID-19), οι αναλυτές αναμένουν ότι τα κέρδη του REIT θα μειωθούν με ρυθμό 11.4% ετησίως τα επόμενα πέντε χρόνια.
Στεγαστικό Κεφάλαιο Invesco
Με ετήσια μερισματική απόδοση 19.77%, Η Invesco Mortgage Capital Inc. (NYSE: IVR) είναι το τρίτο σε αυτή τη λίστα. Το στεγαστικό REIT (mREIT) εστιάζει στη χρηματοδότηση στεγαστικών και εμπορικών στεγαστικών δανείων σε όλη την τετραετή μέση μερισματική απόδοση της αμερικανικής Invesco Mortgage Capital ανέρχεται σε 24.43%.
Αλλά το REIT έχει ένα μάλλον ζοφερό ιστορικό πληρωμών μερισμάτων. Τα τελευταία τρία χρόνια, οι πληρωμές μερισμάτων της Invesco Mortgage Capital μειώθηκαν σε 42.6% CAGR. Μείωσε σημαντικά τις ετήσιες πληρωμές μερισμάτων της από 10.70 $ το 2020 σε 3.50 $ πέρυσι, παρά τις έντονες τάσεις της αγοράς ακινήτων.
Η Invesco Mortgage Capital μείωσε επίσης την τριμηνιαία διανομή μερίσματος κατά 27.7% σε τρίμηνο σε 65 σεντς το τελευταίο τρίμηνο, σε σύγκριση με την πληρωμή 90 σεντ ανά μετοχή το δεύτερο οικονομικό τρίμηνο. Το REIT πληρώνει επί του παρόντος 2.60 $ ετησίως διαιρούμενο σε τέσσερις τριμηνιαίες δόσεις.
Το mREIT έχει πληγεί από τις επιθετικές αυξήσεις επιτοκίων φέτος, με το αποτέλεσμα να παραμένει στο κόκκινο.
«Η λογιστική αξία μειώθηκε καθώς οι αποτιμήσεις των διαθεσίμων της εταιρείας μας RMBS (οικιστικοί τίτλοι που υποστηρίζονται από ενυπόθηκα δάνεια) πιέστηκαν χαμηλότερα από σημαντικά υψηλότερα επιτόκια, αυξημένη αστάθεια, μειωμένη ρευστότητα και γενικό τόνο κινδύνου στις χρηματοπιστωτικές αγορές», δήλωσε ο CEO της Invesco Mortgage Capital, John Anzalone. είπε. «Δεδομένου ενός ταχέως εξελισσόμενου τοπίου της νομισματικής πολιτικής, οι προοπτικές μας για τον κλάδο παραμένουν επιφυλακτικές βραχυπρόθεσμα».
Πρωτεύουσα του νησιού Orchid
Orchid Island Capital Inc. (NYSE: CRO) είναι μια εξειδικευμένη χρηματοοικονομική εταιρεία που επενδύει σε τίτλους που υποστηρίζονται από στεγαστικά δάνεια. Το mREIT πληρώνει 1.92 $ σε μερίσματα ετησίως, αποδίδοντας 17.3% στην τρέχουσα τιμή.
Αλλά η ανησυχητική ιστορία του Orchid Island Capital το καθιστά χαρακτηριστικό παράδειγμα παγίδας απόδοσης. Οι μετοχές της ορχιδέας έχουν πέσει πάνω από 75% τα τελευταία πέντε χρόνια και περισσότερο από 50% μόνο το περασμένο έτος.
Εκτός από αυτό, οι πληρωμές μερισμάτων του REIT μειώθηκαν σε 11.9% CAGR τα τελευταία τρία χρόνια και σε 17.1% CAGR τα τελευταία πέντε χρόνια. Η Orchid Island Capital μείωσε το μέρισμα ανά μετοχή πάνω από 50% από 3.9 $ το 2021 σε κάτω από $2 φέτος.
Περισσότερα για το Real Estate από την Benzinga
Μη χάνετε ειδοποιήσεις σε πραγματικό χρόνο για τις μετοχές σας - εγγραφείτε Benzinga Pro δωρεάν! Δοκιμάστε το εργαλείο που θα σας βοηθήσει να επενδύσετε πιο έξυπνα, πιο γρήγορα και καλύτερα.
© 2022 Benzinga.com. Η Benzinga δεν παρέχει επενδυτικές συμβουλές. Ολα τα δικαιώματα διατηρούνται.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/4-reits-huge-dividend-yields-194749024.html