Αυτά τα 3 ETF σάς επιτρέπουν να παίξετε τον καυτό τομέα ημιαγωγών, όπου οι Nvidia, Micron, AMD και άλλοι αυξάνουν τις πωλήσεις με ταχείς ρυθμούς

Ο λόγος που οι κατασκευαστές τσιπ μπορεί να είναι ένα από τα καλύτερα παιχνίδια με προσανατολισμό την τεχνολογία: Η ζήτηση για ημιαγωγούς που χρησιμοποιούνται σε οχήματα και κάθε είδους συσκευές αυξάνεται.

Ακολουθεί μια οθόνη 44 μετοχών που κατέχονται από τρία χρηματιστηριακά αμοιβαία κεφάλαια που είναι εστιασμένα στον κλάδο των ημιαγωγών.

Τα τρία ταμεία έχουν διαφορετικές προσεγγίσεις. Πρώτον, εδώ είναι οι μέσες ετήσιες αποδόσεις τους για διάφορες περιόδους έναντι εκείνων του SPDR S&P 500 ETF Trust
ΚΑΤΆΣΚΟΠΟΣ
και το Invesco QQQ Trust
QQQ,
που παρακολουθεί τον δείκτη Nasdaq-100:

Τα ETF ημιαγωγών έχουν ξεπεράσει τα SPY και QQQ με μεγάλα περιθώρια για όλες τις περιόδους. Η απόδοσή τους ήταν παρόμοια, αλλά μικτή, με το VanEck Semiconductor ETF
SMH
λαμβάνοντας το βραβείο για τις περιόδους τριών και 15 ετών.

Το ETF iShares Semiconductor
SOXX
είχε τις καλύτερες μέσες αποδόσεις για πέντε χρόνια και 10 χρόνια. Το ETF SPDR S&P Semiconductor
XSD
κατατάσσεται δεύτερη για τρία χρόνια, αλλά ακολουθεί τα άλλα δύο για όλες τις άλλες περιόδους στον πίνακα.

Δείτε περισσότερα για τα ETF ημιαγωγών:

• Η SOXX είναι η μεγαλύτερη, με 9.9 δισεκατομμύρια δολάρια σε συνολικό ενεργητικό. Κατέχει τις 30 μετοχές του PHLX Semiconductor Index — τις 30 μεγαλύτερες εισηγμένες στις ΗΠΑ εταιρείες (συμπεριλαμβανομένων των αμερικανικών αποδείξεων θεματοφύλακα για εταιρείες εκτός ΗΠΑ) που κατασκευάζουν τσιπ υπολογιστών ή παρέχουν εξοπλισμό ή υπηρεσίες που χρησιμοποιούνται για την κατασκευή τους. Οι ADR περιορίζονται στο 10% του χαρτοφυλακίου. Το ETF σταθμίζεται με βάση την κεφαλαιοποίηση της αγοράς, με όρια 8% για τις πέντε μεγαλύτερες συμμετοχές και 4% για τις υπόλοιπες. Έχει υψηλή συγκέντρωση, με τις πέντε πρώτες μετοχές (Broadcom Inc.
  ΑΒΓΟ,
  Qualcomm Inc.
  QCOM,
  Nvidia Corp.
  NVDA,
  Intel είδους
  INTC
  και Advanced Micro Devices Inc.
  AMD
  ) αποτελούν το 35% του χαρτοφυλακίου.

• Η XSD έχει περιουσιακά στοιχεία 1.6 δισεκατομμυρίων δολαρίων και κατέχει 40 μετοχές εταιρειών ημιαγωγών διαφόρων μεγεθών που περιλαμβάνονται στον δείκτη S&P Total Market. Το χαρτοφυλάκιο είναι ισοσταθμισμένο και επανεξισορροπημένο ανά τρίμηνο. Σύμφωνα με το FactSet, η ίση στάθμιση «κλίνει το χαρτοφυλάκιό της μακριά από μεγάλες, γνωστές εταιρείες και προς μικρότερες αναπτυσσόμενες».

• Η SMH έχει περιουσιακά στοιχεία 1.3 δισεκατομμυρίων δολαρίων και κατέχει 25 μετοχές εισηγμένες στις ΗΠΑ ή ADR, επιλεγμένες μέσω μιας τροποποιημένης μεθοδολογίας σταθμισμένης κεφαλαιοποίησης που δεν θέτει όριο στο ποσοστό των εταιρειών εκτός ΗΠΑ στο χαρτοφυλάκιο. Έτσι, η μεγαλύτερη συμμετοχή είναι η Taiwan Semiconductor, η οποία αποτελεί το 10.5% του χαρτοφυλακίου, ενώ αντιπροσωπεύει μόνο το 4% του χαρτοφυλακίου της SOXX.

Υπάρχει κάτι που πρέπει να ειπωθεί για καθεμία από τις προσεγγίσεις των ETF και οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές που αναζητούν την ευρύτερη ανταπόκριση στον κλάδο μπορεί να εξυπηρετούνται καλά, κατέχοντας μετοχές και των τριών.

Τώρα ας δούμε τους δείκτες μελλοντικής τιμής προς κέρδη με βάση τις συναινετικές εκτιμήσεις για τους επόμενους 12 μήνες μεταξύ των αναλυτών που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση από το FactSet, καθώς και τους αναμενόμενους σύνθετους ετήσιους ρυθμούς αύξησης για τις πωλήσεις ανά μετοχή, τα κέρδη ανά μετοχή και τις ελεύθερες ταμειακές ροές ανά μετοχή μέσω 2023:

Εταιρεία	Καρδιά	Προώθηση P / E	Εκτιμώμενες πωλήσεις δύο ετών CAGR	Εκτιμώμενο EPS CAGR για δύο χρόνια	Εκτιμώμενο διετή FCF CAGR
iShares Semiconductor ETF	SOXX	20.67	10%	11%	15%
SPDR S&P Semiconductor ETF	XSD	25.02	11%	19%	23%
VanEck Semiconductor ETF	SMH	21.9	11%	12%	15%
SPDR S&P 500 ETF Trust	ΚΑΤΆΣΚΟΠΟΣ	20.82	6%	9%	12%
Εμπιστοσύνη Invesco QQQ	QQQ	28.29	10%	11%	15%
Πηγή: FactSet

Αυτό που ξεχωρίζει είναι η υψηλότερη αποτίμηση P/E για το QQQ και το υψηλότερο αναμενόμενο EPS και CAGR ελεύθερης ταμειακής ροής για το XSD έως το 2023.

Το XSD είναι επίσης το πιο ακριβό από τα τρία ETF ημιαγωγών σε μπροστινή βάση P/E. Και πάλι, είναι πολύ φθηνότερο από το QQQ σε αυτή τη βάση και αναμένεται να αυξήσει το EPS και το FCF πολύ πιο γρήγορα.

Στοκ οθόνη ημιαγωγών

Αν πάρουμε μαζί τα τρία χαρτοφυλάκια ETF, αφαιρώντας τα διπλότυπα, θα μείνουμε με μια λίστα με 45 μετοχές. Οι συναινετικές εκτιμήσεις για τις πωλήσεις ανά μετοχή και τα κέρδη ανά μετοχή έως το ημερολόγιο του 2023 είναι διαθέσιμες για 44 από αυτές. Για ορισμένους, οι εκτιμήσεις δωρεάν ταμειακών ροών δεν είναι διαθέσιμες και φέρουν την ένδειξη "Δ/Υ". Εάν μια εταιρεία αναμένεται να αναφέρει αρνητικά κέρδη για ένα ημερολογιακό έτος, το EPS CAGR θα φέρει επίσης την ένδειξη "N/A". Για περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με οποιαδήποτε από τις εταιρείες, κάντε κλικ στα tickers.

Η λίστα των 44 μετοχών της βιομηχανίας ημιαγωγών ταξινομείται με βάση τις εκτιμώμενες διετές πωλήσεις CAGR έως το 2023:

Wolfspeed Inc.
ΛΥΚΟΣ
αναμένεται από τους αναλυτές να επιτύχει τον ταχύτερο ρυθμό για την αύξηση των πωλήσεων μέχρι το 2023. Ωστόσο, δεν αναμένεται να πραγματοποιήσει ετήσιο κέρδος μέχρι το 2023, επομένως το EPS CAGR επισημαίνεται ως «Δ/Υ».

Οποιαδήποτε οθόνη μετοχών είναι περιορισμένη, αλλά μπορεί να σας βοηθήσει να ξεκινήσετε τη δική σας έρευνα. Κάντε κλικ στα tickers για περισσότερα για κάθε εταιρεία. Κάντε κλικ εδώ για τον αναλυτικό οδηγό του Tomi Kilgore για τον πλούτο των πληροφοριών δωρεάν στη σελίδα προσφορών του MarketWatch.

Μην χάσετε: Αυτές οι μετοχές του S&P 500 έχουν κατρακυλήσει, αλλά οι αναλυτές πιστεύουν ότι 12 μπορούν να το ανατρέψουν με ανάκαμψη έως και 70%