Μετά από τρεις συνεχόμενες νικηφόρες συνεδριάσεις, το χρηματιστήριο υποχώρησε την Πέμπτη, όταν οι εβδομαδιαίες αιτήσεις για ανεργία ήταν κάτω από τις προσδοκίες. Αυτό το σημείο δεδομένων έδειξε συνεχιζόμενη στενότητα στην αγορά εργασίας, αλλά η Ομοσπονδιακή Τράπεζα ήλπιζε να δει σημάδια μέτριας αύξησης της ανεργίας, για να δείξει ότι οι αντιπληθωριστικές αυξήσεις του ποσοστού επικρατούν. Εκτός αυτών των στοιχείων, η Fed είναι πιθανό να συνεχίσει να αυξάνει τα επιτόκια και να σφίγγει τη νομισματική πολιτική, αυξάνοντας τον κίνδυνο ύφεσης.
Το άμεσο αποτέλεσμα είναι η αυξημένη αστάθεια της αγοράς. Βρισκόμασταν σε τρενάκι τον τελευταίο καιρό – και ο συνδυασμός υψηλού πληθωρισμού, αυξανόμενων επιτοκίων, αδύναμων εταιρικών κερδών και απροσδόκητα στενής αγοράς εργασίας που ωθούν και τραβούν τις αγορές προς διάφορες κατευθύνσεις, δείχνει ότι δεν αποχωρούμε από αυτό το τρενάκι του λούνα παρκ σύντομα.
Έτσι, για τους επενδυτές, που επιδιώκουν να δημιουργήσουν χαρτοφυλάκια με κάποια ισχυρή δυνατότητα απόδοσης, το βασικό ερώτημα που πρέπει να απαντηθεί είναι ποιες μετοχές να αγοράσουν; Μια αμυντική στάση θα φαινόταν κατάλληλη και αυτό θα μας οδηγήσει σε μετοχές υψηλής απόδοσης μερισμάτων.
Τα καλύτερα από αυτά διαθέτουν μια σειρά από θετικά χαρακτηριστικά: Ισχυρές αξιολογήσεις συναίνεσης αγοράς από τους αναλυτές της Street, ισχυρές δυνατότητες απόδοσης μέσω της ανατίμησης των μετοχών και εξαιρετικά υψηλές μερισματικές αποδόσεις 12% ή καλύτερα που προσφέρουν τις προοπτικές μιας σταθερής ροής εισοδήματος σε πραγματικό επιτόκιο απόδοσης που θα εξουδετερώσει τον πληθωρισμό.
Χρησιμοποιήσαμε τη βάση δεδομένων TipRanks για να συγκεντρώσουμε τις λεπτομέρειες για δύο αποθέματα μερισμάτων με τέτοια χαρακτηριστικά. Ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά.
Capital Southwest Corporation (CSWC)
Πρώτη στη λίστα μας είναι μια εταιρεία ανάπτυξης επιχειρήσεων μικρής κεφαλαιοποίησης, η Capital Southwest. Αυτή η εταιρεία μπορεί να υπερηφανεύεται για ένα χαρτοφυλάκιο επενδύσεων 1.1 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε πελάτες της χαμηλότερης μεσαίας αγοράς και διατηρεί την υψηλή ποιότητα του χαρτοφυλακίου μέσω της δημιουργίας σχέσεων με τους δανειολήπτες και της ανάπτυξης μιας ανταποκρινόμενης προσέγγισης στις σχέσεις με τους πελάτες. Το Capital Southwest παρέχει πρόσβαση σε κεφάλαια και πίστωση για μικρότερες επιχειρήσεις που θα είχαν δυσκολία να σημειώσουν πρόοδο στο παραδοσιακό τραπεζικό σύστημα μεγάλης κλίμακας. Η CSWC έχει επί του παρόντος ενεργές επενδύσεις σε μια σταθερή σταθερή εταιρεία μεσαίας αγοράς σε ένα ευρύ φάσμα επιχειρηματικών τομέων.
Η Capital Southwest ανακοίνωσε τα αποτελέσματά της για το οικονομικό δεύτερο τρίμηνο του 2 τον περασμένο Οκτώβριο, με τον τίτλο - καθαρό εισόδημα από επενδύσεις - να ανέρχεται στα 23 σεντς ανά μετοχή, με βάση το συνολικό καθαρό εισόδημα από επενδύσεις 52 εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτοί οι αριθμοί αυξήθηκαν σημαντικά από έτος σε έτος, με το EPS να αυξάνεται κατά 14.4% και το συνολικό καθαρό εισόδημα από επενδύσεις να αυξάνεται κατά 21%. Το τελικό EPS ταίριαξε με τις προβλέψεις, ικανοποιώντας τις προσδοκίες των αναλυτών.
Η εταιρεία τα πήγε καλά και στον ισολογισμό, ολοκληρώνοντας το τρίμηνο με συνολικό καθαρό ενεργητικό 475.7 εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτό περιελάμβανε μετρητά και άλλα ρευστά περιουσιακά στοιχεία ύψους 30.2 εκατομμυρίων δολαρίων.
Αυτά τα υγιή αποτελέσματα στήριξαν το γενναιόδωρο μέρισμα της Capital Southwest, το οποίο ανακοινώθηκε τελευταία, για το δημοσιονομικό τρίτο τρίμηνο (που έληξε στις 30 Δεκεμβρίου) στα 52 σεντς ανά κοινή μετοχή. Αυτή είναι μια τακτική βάση πληρωμής μερίσματος. η εταιρεία προσθέτει συχνά σε αυτό ένα συμπληρωματικό μέρισμα, το οποίο δηλώθηκε για το τρίτο τρίμηνο σε 3 σεντ ανά κοινή μετοχή. Υπολογίζοντας μόνο από τη βασική πληρωμή, το μέρισμα διαμορφώνεται σε ετήσια βάση σε 5 $ ανά μετοχή και αποδίδει ισχυρά 2.08%, περίπου 12.1 φορές υψηλότερα από τον μέσο όρο μεταξύ των εταιρειών που είναι εισηγμένες στο S&P.
Κάλυψη μετοχών για την JMP Securities, αναλυτής 5 αστέρων Ντέβιν Ράιαν γράφει ότι παραμένει ανοδικός στην CSWC με βάση τα στοιχεία του 3ου τριμήνου, συμπεριλαμβανομένων μεταξύ των λόγων του: «1) σταθερή καθαρή αξία ενεργητικού ανά μετοχή σε ένα ασταθές περιβάλλον αγοράς. 2) διαδοχική βελτίωση στα μη δεδουλευμένα στο κόστος. 3) 5% αύξηση του επενδυτικού χαρτοφυλακίου. και 4) σημαντική βελτίωση των αποδόσεων σε ένα κυρίως πρώτο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο κυμαινόμενου επιτοκίου».
«Συνεχίζουμε να αναμένουμε ισχυρή αύξηση των βασικών κερδών από την αύξηση των βασικών επιτοκίων και ένα μεγαλύτερο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο θα υποστηρίξει το υψηλότερο βασικό μέρισμα των 0.52 $/μετοχή. Εν ολίγοις, συνεχίζουμε να βλέπουμε το Capital Southwest ως έναν ελκυστικό τρόπο για να κερδίσουμε έκθεση σε άμεσες εταιρείες χαμηλότερης μεσαίας αγοράς», πρόσθεσε ο αναλυτής.
Ο Ryan συμπληρώνει τα σχόλιά του με μια βαθμολογία Outperform (δηλαδή Αγορά) και έναν στόχο τιμής 22 $ που υποδηλώνει σταθερή ανοδική πορεία 28% στον χρονικό ορίζοντα ενός έτους. Με βάση την τρέχουσα μερισματική απόδοση και την αναμενόμενη ανατίμηση της τιμής, η μετοχή έχει ~40% δυνητικό προφίλ συνολικής απόδοσης. (Για να παρακολουθήσετε το ρεκόρ του Ryan, κάντε κλικ εδώ)
Συνολικά, υπάρχουν τρεις πρόσφατες κριτικές αναλυτών στο αρχείο για το Capital Southwest και όλοι συμφωνούν ότι είναι μια μετοχή προς αγορά, γεγονός που οδηγεί σε μια ισχυρή συναίνεση αγοράς. Με τρέχουσα τιμή διαπραγμάτευσης 17.17 $ και μέση τιμή στόχο 21.33 $, αυτή η μετοχή έχει πιθανή ανοδική πορεία ~24% για τους επόμενους 12 μήνες. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών της CSWC στο TipRanks)
Genco Shipping & Trading Limited (ΓΝΚ)
Επόμενη στη λίστα μας είναι η Genco Shipping, μια άλλη εταιρεία μικρής κεφαλαιοποίησης – αλλά δεν πρέπει να εκπλήσσει τους λάτρεις των μετοχών υψηλών αποδόσεων, καθώς η ναυτιλιακή βιομηχανία είναι γενικά ένα καλό μέρος για να αναζητήσετε ισχυρές αποδόσεις μερισμάτων. Αυτή η εταιρεία με έδρα τις ΗΠΑ είναι πλοιοκτήτης ξηρού χύδην φορτίου, με στόλο 44 πλοίων στις σειρές Supramax, Ultramax και Capesize που λειτουργούν με συμβάσεις ναύλωσης. Τα πλοία της Genco διασχίζουν τους παγκόσμιους ωκεάνιους εμπορικούς δρόμους, μεταφέροντας φορτία χωρίς εμπορευματοκιβώτια, όπως σιδηρομετάλλευμα, νικέλιο, βωξίτη, τσιμέντο και σιτηρά.
Αυτός είναι ένας κερδοφόρος ρόλος στην παγκόσμια οικονομία και η Genco έχει αποδείξει ότι είναι ικανή να παραμείνει κερδοφόρα παρά τη γενικά επιδεινούμενη παγκόσμια οικονομική κατάσταση. Το τελευταίο τρίμηνο που αναφέρθηκε, το 3ο τρίμηνο του 22, η εταιρεία σημείωσε έσοδα 136 εκατομμυρίων δολαρίων. Αν και μειώθηκε κατά 12% από έτος σε έτος, αυτό παρέμενε καθαρό εισόδημα 40.8 εκατομμυρίων δολαρίων και προσαρμοσμένο μειωμένο EPS ύψους 1$ ακόμη. Οι προβλέψεις είχαν προβλέψει πολύ χαμηλότερα συνολικά έσοδα 95.5 εκατομμυρίων δολαρίων.
Η εταιρεία δημοσίευσε επίσης ορισμένους σταθερούς αριθμούς μετρητών. Η λειτουργική ταμειακή ροή ανήλθε στα 60.3 εκατομμύρια δολάρια και η ταμειακή ροή που ήταν διαθέσιμη για διανομή ήταν 33.1 εκατομμύρια δολάρια. Αυτό το τελευταίο είναι σημαντικό για τους επενδυτές μερισμάτων, καθώς υποστηρίζει άμεσα τις πληρωμές.
Επί του μερίσματος, η Genco κατέβαλε, στα τέλη Νοεμβρίου, τριμηνιαίο μέρισμα κοινής μετοχής 78 σεντς. Αυτό ανέρχεται σε 3.12 $ σε ετήσια βάση και δίνει μια ισχυρή απόδοση 20%. Αυτό είναι περίπου 10 φορές ο μέσος όρος της αγοράς για μερισματικές αποδόσεις – και είναι σχεδόν τριπλάσιος από τον τρέχοντα ρυθμό πληθωρισμού.
Ανάμεσα στους ταύρους είναι ο Noble 5-star αναλυτής Μάικλ Χάιμ, ο οποίος θέτει μια ξεκάθαρη περίπτωση αγοράς στη Genco τώρα, με βάση την αποδεδειγμένη και πιθανή ικανότητα της εταιρείας να συνεχίσει να προσφέρει στους επενδυτές.
«Η Genco, όπως και το μεγαλύτερο μέρος της βιομηχανίας, αντιμετωπίζει υψηλότερο κόστος καθώς το κόστος εργασίας, χάλυβα και καυσίμων αυξάνεται. Τούτου λεχθέντος, οι τιμές αποστολής (ακόμη και χαμηλότερες τιμές spot) είναι πολύ πάνω από το νεκρό σημείο της Genco, περίπου 9,000 $/ημέρα αποστολής. Η εταιρεία συνεχίζει να δημιουργεί μεγάλες σημαντικές ελεύθερες ταμειακές ροές τις οποίες χρησιμοποίησε για να μειώσει το χρέος (261 εκατομμύρια δολάρια από το 2021) και να πληρώσει μέρισμα (2.74 δολάρια ανά μετοχή τα τελευταία τέσσερα τρίμηνα). Οι ελεύθερες ταμειακές ροές πιθανότατα θα μειωθούν στα μελλοντικά τρίμηνα, αλλά θα πρέπει να είναι αρκετά άφθονες ώστε να συνεχίσει να μειώνει το χρέος και να πληρώνει μέρισμα», εξήγησε ο Heim.
Κοιτάζοντας μπροστά από αυτή τη στάση και βάζοντας μερικούς αριθμούς στις προοπτικές του, ο Heim αξιολογεί την GNK που μοιράζεται ένα Outperform (δηλαδή Αγορά) με στόχο τιμής 28 $ για να προτείνει μια ισχυρή ανοδική δυνατότητα 82% μέχρι το τέλος του επόμενου έτους. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Heim, κάντε κλικ εδώ)
Συνολικά, αυτός ο αποστολέας μικρής κεφαλαιοποίησης έχει συγκεντρώσει 5 πρόσφατες κριτικές από τους αναλυτές της Wall Street – και όλες αυτές είναι θετικές, δίνοντας στις μετοχές μια ισχυρή συναίνεση αγοράς. Ο μέσος στόχος τιμής των 23.40 $ υποδηλώνει περιθώρια για αύξηση ~52% από την τρέχουσα τιμή της μετοχής των 15.37 $. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών GNK στο TipRanks)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφθείτε την TipRanks ' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα εργαλείο που ενώνει όλες τις πληροφορίες σχετικά με το μετοχικό κεφάλαιο της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές των επιλεγμένων αναλυτών. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/2-strong-buy-dividend-stocks-143316624.html