Οι προοπτικές για τα αποθέματα το 2023 είναι ακόμα σε ροή. Οι αντίθετοι άνεμοι του περασμένου έτους δεν έχουν εκτονωθεί, επομένως θα έχουμε να κάνουμε με υψηλό πληθωρισμό, αύξηση των επιτοκίων, πόλεμο Ρωσίας-Ουκρανίας και αυξημένο κίνδυνο ύφεσης για το άμεσο μέλλον, και αυτό κάνει τους επενδυτές να ενδιαφέρονται για αμυντικά παιχνίδια.
Η κλασική κίνηση, φυσικά, είναι να προχωρήσουμε σε μεγάλο βαθμό μέρισμα αποθέματα. Αυτά φέρνουν πολλά πλεονεκτήματα που μπορούν να προστατεύσουν ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο κατά τη διάρκεια μιας άστατης οικονομικής περιόδου, συμπεριλαμβανομένης μιας αξιόπιστης ροής εσόδων και της δυνατότητας να νικήσει τον πληθωρισμό μέσω της μερισματικής απόδοσης. Είναι ακόμη δυνατό να βρείτε μετοχές μερισμάτων που προσφέρουν έναν συνδυασμό διψήφιων ανοδικών δυνατοτήτων και απόδοσης πληρωμής – ένας σταθερός συνδυασμός που θα μεγιστοποιήσει τα αμυντικά τους πλεονεκτήματα.
Οι αναλυτές της Wall Street τα λαμβάνουν υπόψη αυτά, συμπεριλαμβανομένων ορισμένων από τα κορυφαία ονόματα της Street. Ο Nitin Kumar – ένας από τους αναλυτές με 5 αστέρια της Mizuho Securities και κατατάσσεται στους 25 κορυφαίους αναλυτές από την TipRanks – αναζητά την αγορά για πρωταθλητές μερισμάτων – και επισημαίνει δύο μετοχές με απόδοση 10% ή καλύτερη. Αυτό είναι περισσότερο από αρκετό, από μόνο του, για να διασφαλίσει ένα θετικό πραγματικό ποσοστό απόδοσης, αλλά καθεμία από αυτές τις μετοχές φέρνει επίσης πάνω από 20% ανοδικές δυνατότητες στο τραπέζι. Ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά.
Chesapeake Energy Corporation (CHK)
Πρώτα είναι η Chesapeake Energy, μια εταιρεία εξερεύνησης και ανάπτυξης στη βιομηχανία υδρογονανθράκων της Βόρειας Αμερικής – που είναι ένας φανταχτερός τρόπος να πούμε ότι είναι μια εταιρεία που αναζητά και εκμεταλλεύεται κοιτάσματα φυσικού αερίου και πετρελαίου. Η Chesapeake δραστηριοποιείται σε ολόκληρη τη Βόρεια Αμερική, με ιδιαίτερα μεγάλα περιουσιακά στοιχεία στον σχιστόλιθο Marcellus της Πενσυλβάνια και στο σχηματισμό Haynesville της Λουιζιάνα. Πάνω από τα δύο τρίτα των αποδεδειγμένων αποθεμάτων του Chesapeake βρίσκονται σε φυσικό αέριο, ενώ υπάρχουν επίσης σημαντικές ποσότητες πετρελαίου και υγρών φυσικού αερίου. Η Chesapeake κατέχει στοιχεία ενεργητικού στον σχηματισμό Eagle Ford του Τέξας, αλλά καταβάλλει προσπάθειες να αποεπενδύσει από αυτή τη θέση προκειμένου να επικεντρωθεί στις υψηλού κέρδους συμμετοχές της στην Πενσυλβάνια και τη Λουιζιάνα.
Στο τελευταίο σύνολο των δημοσιονομικών αποτελεσμάτων της, για το 3ο τρίμηνο του 22ου, η Chesapeake παρουσίασε συνολικά έσοδα 4.19 δισεκατομμυρίων δολαρίων, υπερδιπλασιάζοντας από τα 1.63 δισεκατομμύρια δολάρια που αναφέρθηκαν το τρίτο τρίμηνο του 3ου. Μετά από τα έσοδα, η Chesapeake εμφάνισε μετρητά από δραστηριότητες ύψους 21 δισεκατομμυρίων δολαρίων και καθαρό εισόδημα 1.3 εκατομμυρίων δολαρίων. Το EPS της εταιρείας έφτασε στα 883 $ ανά αραιωμένη μετοχή. το προσαρμοσμένο καθαρό εισόδημα εκτός GAAP ήταν 6.12 $ ανά μειωμένη μετοχή, ένα κέρδος 5.06% από το τρίμηνο του προηγούμενου έτους.
Εκτός από αυτά τα ηχητικά αποτελέσματα, η Chesapeake είχε μια ελεύθερη ταμειακή ροή 3 εκατομμυρίων δολαρίων για το τρίτο τρίμηνο. Αυτό ήταν ένα εταιρικό ρεκόρ και επιτεύχθηκε ακόμη και όταν οι επαναγορές μετοχών και οι πληρωμές μερισμάτων της εταιρείας ανήλθαν συνολικά σε περισσότερα από 773 δισεκατομμύρια δολάρια κατά τη διάρκεια του τριμήνου.
Το τελευταίο μέρισμα κοινής μετοχής της Chesapeake καταβλήθηκε την 1η Δεκεμβρίου και ο συνδυασμός τακτικών και συμπληρωματικών πληρωμών μερίσματος έφτασε στα 3.16 $ ανά μετοχή. Με αυτόν τον ρυθμό, το μέρισμα διαμορφώνεται σε ετήσια βάση στα 12.64 $ και αποδίδει ένα υψηλό 14%. Αυτό είναι σχεδόν διπλάσιο από τα τελευταία αναφερθέντα νούμερα πληθωρισμού.
Ο Kumar της Mizuho είναι αισιόδοξος ότι η Chesapeake μπορεί να συνεχίσει να προσφέρει αποτελέσματα για επενδυτές που προσανατολίζονται στην απόδοση, σημειώνοντας: «Το απόθεμα χαμηλού κόστους της CHK σε δύο από τα κορυφαία παιχνίδια σχιστόλιθου αερίου (Appalachia και Haynesville) συμπληρώνεται από ένα κορυφαίο πλαίσιο απόδοσης μετρητών. Η συνεχής επένδυση σε «κρατούμενα προς πώληση» περιουσιακά στοιχεία της Eagle Ford μειώνει την αποδοτικότητα του εταιρικού κεφαλαίου, αλλά η επιτυχημένη εκποίηση θα μπορούσε επίσης να ξεκλειδώσει περαιτέρω την αξία των μετόχων… Συνολικά, πιστεύουμε ότι μια ελαφρώς μειωμένη αποτίμηση που συμπληρώνεται από ισχυρή παραγωγή FCF και εταιρική εκτέλεση μπορεί να κερδίσει την ημέρα έναντι των μακροοικονομικών ανησυχιών. ”
Επεκτείνοντας προς τα εμπρός από αυτή τη θέση, ο Kumar βαθμολογεί τη μετοχή της CHK με Αγορά και θέτει τον στόχο τιμής του στα 155 $, υποδεικνύοντας εμπιστοσύνη σε μια σταθερή ανοδική δυνατότητα ενός έτους ~76%. Με βάση την τρέχουσα μερισματική απόδοση και την αναμενόμενη ανατίμηση της τιμής, η μετοχή έχει ~90% δυνητικό προφίλ συνολικής απόδοσης. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Kumar, κάντε κλικ εδώ)
Η Wall Street φαίνεται να συμφωνεί με τον Kumar σε αυτό, καθώς και οι 8 από τις πρόσφατες κριτικές αναλυτών για το Chesapeake είναι θετικές, δίνοντας στη μετοχή την ομόφωνη συναίνεση Strong Buy. Οι μετοχές διαπραγματεύονται για $88.23 και η μέση τιμή στόχος των 145.88 $ συνεπάγεται 65% ανοδική τιμή για το επόμενο έτος. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών CHK στο TipRanks)
Πρωτοπόροι Φυσικοί Πόροι (PXD)
Η επόμενη μετοχή μερισμάτων υψηλής απόδοσης που εξετάζουμε είναι η Pioneer Natural Resources. Αυτή η εταιρεία εδρεύει στο Irving του Τέξας και, όπως και η Chesapeake, είναι μια εταιρεία εξερεύνησης και παραγωγής υδρογονανθράκων. Η Pioneer δραστηριοποιείται στη λεκάνη Permian του Δυτικού Τέξας, το δεύτερο μεγαλύτερο κοίτασμα πετρελαίου στον κόσμο. Η Pioneer είναι ένας σημαντικός κάτοχος περιουσιακών στοιχείων στην περιοχή και είναι παραγωγός της Permian καθαρά παιχνιδιών.
Κατά το τρίτο τρίμηνο του 2022, το τελευταίο για το οποίο ανακοινώθηκαν τα οικονομικά αποτελέσματα, η Pioneer παρήγαγε κατά μέσο όρο ή 656,582 βαρέλια ισοδύναμου πετρελαίου (BOE) την ημέρα. Αυτό μειώθηκε ελαφρά σε ετήσια βάση, κατά 2.8% από το 3ο τρίμηνο του 21, αλλά ήταν ακόμα αρκετό για να δημιουργήσει έσοδα άνω των 6.09 δισεκατομμυρίων δολαρίων, για ένα κορυφαίο κέρδος 36.5% ετησίως. Τα υψηλά έσοδα της Pioneer υποστήριξαν 2 δισεκατομμύρια δολάρια σε καθαρά έσοδα που αποδίδονται σε κοινούς μετόχους, ή 7.93 δολάρια ανά μετοχή. Σε όρους εκτός GAAP, αυτοί οι αριθμοί εισοδήματος ανήλθαν σε 1.9 δισεκατομμύρια δολάρια ή 7.48 δολάρια ανά μετοχή. Το EPS εκτός GAAP αυξήθηκε κατά 81% από το 3ο τρίμηνο του 21ου.
Οι ταμειακές ροές της Pioneer από δραστηριότητες το 3ο τρίμηνο του 22 ήταν 3 δισεκατομμύρια δολάρια και οι δωρεάν ταμειακές ροές της εταιρείας ήταν 1.7 δισεκατομμύρια δολάρια. Οι ισχυρές ταμειακές ροές της εταιρείας έδωσαν στη διοίκηση εμπιστοσύνη να συνεχίσει το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών και τις πληρωμές μερισμάτων. κατά τη διάρκεια του τριμήνου, η εταιρεία αγόρασε μετοχές αξίας 500 εκατομμυρίων δολαρίων και δήλωσε συνολικό μέρισμα (βάση συν μεταβλητή) 5.71 $ ανά κοινή μετοχή. Το μέρισμα καταβλήθηκε στις 15 Δεκεμβρίου.
Με τον τρέχοντα ρυθμό, η συνδυασμένη πληρωμή μερίσματος ανέρχεται σε 22.84 $ σε ετήσια βάση και δίνει απόδοση 10%. Αυτή είναι περίπου 5 φορές η μέση μερισματική απόδοση που βρέθηκε μεταξύ εταιρειών που είναι εισηγμένες στο S&P.
Όλα αυτά τράβηξαν την προσοχή του Kumar του Mizuho, ο οποίος παρουσίασε μια ανοδική άποψη για τη μετοχή. Γράφει, «Πιστεύουμε ότι η διοίκηση θα εφαρμόσει τη στρατηγική της να φέρει προς τα εμπρός αξία εστιάζοντας σε απόθεμα υψηλότερης απόδοσης – μια πολυτέλεια που μπορούν να αντέξουν οικονομικά, κατά τη γνώμη μας, δεδομένου του μεγάλου διαδρόμου των έργων τους… Αυτό θα πρέπει να επικεντρώσει εκ νέου τους επενδυτές στο ισχυρό πρόγραμμα απόδοσης μετρητών που συμπληρώνεται από μία από τις μεγαλύτερες αποθεματικές βάσεις στον σχιστόλιθο των ΗΠΑ…»
Όπως υποδεικνύεται από τη στάση του, ο Kumar βαθμολογεί το PDX a Buy, ενώ ο στόχος τιμής του, στα 294 $, συνεπάγεται κέρδος ενός έτους 28%.
Συνολικά, η μετοχή PDX έχει 16 πρόσφατες κριτικές αναλυτών, με ανάλυση 7 Αγορά, 8 Διακράτηση και 1 Πώληση που δίνει μια συναινετική αξιολόγηση Μέτριας Αγοράς. Ο μέσος στόχος τιμής των 285.27 $ υποδηλώνει ανοδικές δυνατότητες 24% στον ορίζοντα 12 μηνών. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών PXD στο TipRanks)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών μερισμάτων σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφτείτε το TipRanks' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα εργαλείο που ενώνει όλες τις πληροφορίες σχετικά με το μετοχικό κεφάλαιο της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές των επιλεγμένων αναλυτών. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/2-dividend-stocks-offer-monstrous-145719999.html