Υπάρχει μόνο ένα «τέλειο πλεονέκτημα» για την καταπολέμηση όλων των κακών ειδήσεων που θα μπορούσαν να έρθουν, λέει αυτός ο στρατηγός

Το δολάριο και τα μετρητά είναι από τα πιο δημοφιλή καταφύγια για τους επενδυτές, καθώς αντιμετωπίζουν τους κινδύνους ύφεσης με υψηλότερα επιτόκια και υψηλότερο πληθωρισμό, παράλληλα με έναν βίαιο πόλεμο στην Ευρώπη.

Αλλά μας κλήση της ημέρας από τον Warren Pies, συνιδρυτή και στρατηγό στο 3 Δεκατέσσερα Έρευνα, βλέπει την ενέργεια ως ο αντιστάθμιση για τυχόν κακά νέα στα σκαριά. Όπως σημειώνει, μετά από χρόνια κινήσεων σε αντίθετες κατευθύνσεις, μετοχές και ομόλογα πέφτουν μαζί.

«Νομίζω ότι έχετε πολύ περισσότερα πιθανά αποτελέσματα στο μέλλον τώρα όπου οι μετοχές και τα ομόλογα συσχετίζονται θετικά. Υπάρχουν πολύ λίγα περιουσιακά στοιχεία που μπορούν να αντισταθμίσουν τους κινδύνους που υπάρχουν εκεί έξω. Και νομίζω ότι η ενέργεια είναι το τέλειο πλεονέκτημα», είπε ο Pies σε ένα συνέντευξη που δημοσιεύτηκε την περασμένη Παρασκευή με το Real Vision.

Και ενώ η Fed μπορεί να προσπαθήσει να αυξήσει μέχρι να μειώσει τις τιμές της ενέργειας - ένας σημαντικός λόγος για την αύξηση του πληθωρισμού - μπορεί να μην τα καταφέρουν καθώς «δεν μπορούν να επηρεάσουν τον κύριο κύριο μοχλό του πετρελαίου αυτή τη στιγμή» - τη γεωπολιτική, είπε ο Pies.

«Αν προχωρήσουμε με την πλήρη επιβολή κυρώσεων στο ρωσικό πετρέλαιο και όντως ξεφύγουμε από αυτό το αδιέξοδο που συμβαίνει αυτή τη στιγμή και τηρούμε στάση, ο κόσμος θα έχει έλλειψη πολλών πετρελαίου» και αυτό θα δημιουργήσει «μια καλή ύφεση», είπε. «Το πετρέλαιο θα κάνει τα δικά του… Γι’ αυτό πρέπει να έχετε έκθεση στο πετρέλαιο μέσω ενέργειας στο χαρτοφυλάκιό σας».

Όσον αφορά τους τύπους των εταιρειών πετρελαίου, η Pies συμβουλεύει να είναι απλή. «Δεν χρειάζεται να αναλάβετε κανένα είδος εταιρικού κινδύνου ή beta εδώ. Αγοράστε τα καμπαναριά, τις μεγάλες εταιρείες ενέργειας, τις εταιρείες υγρής ενέργειας.

«Αν θέλετε να είστε λίγο διαφορετικοί ή εκτός του σημείου αναφοράς, εξακολουθούμε να μας αρέσουν οι Καναδοί παραγωγοί μεγάλης κεφαλαιοποίησης επειδή έχουν χαμηλότερο κόστος παραγωγής και κόστος συντήρησης περισσότερο ή λιγότερο», είπε.

Αυτό που προτείνει στους πελάτες είναι μια ενεργειακή θέση 10% έως 20%, δεδομένου ότι ο τομέας αντιπροσωπεύει το 5% του S&P 500
SPX,
-0.65%,
και στη συνέχεια να μειώσει το υπόλοιπο χαρτοφυλάκιο σε ποιοτικές εταιρείες. «Απλώς προσπαθείτε να παρακάμψετε τα ασύμφορα τεχνολογικά πράγματα», είπε ο Pies.

Ο στρατηγός βλέπει παρόμοια ρύθμιση με αυτό που συνέβη μετά την τελευταία τεχνολογική φούσκα μεταξύ 2000 και 2005, όταν οι αγορές εισήλθαν σε μια νέα κοσμική ανοδική αγορά εμπορευμάτων και η ποιότητα συν ενέργεια υστερούσε στην αγορά, ειδικά στον τεχνολογικό χώρο. Βλέπει ότι παρόμοιο στήσιμο θα γίνει τον επόμενο χρόνο.

Περισσότερα για τον κλάδο: Τέσσερις λόγοι για τους οποίους πρέπει να αγοράσετε ενεργειακές μετοχές τώρα, εάν είστε μακροπρόθεσμος επενδυτής

Διαβάστε: Οι μετοχές ενδέχεται να οδηγούνται σε μεγαλύτερο πόνο καθώς το δεύτερο εξάμηνο του Σεπτεμβρίου είναι ιστορικά «πολύ πτωτικό»

Ζυγίζοντας αν το χρηματιστήριο κοιτάζει προς τα κάτω, ο Pies είπε ότι εάν ο S&P 500 φτάσει στη γειτονιά των 3,600 θα άρχιζε να αγοράζει. «Το κάναμε την τελευταία φορά. Στις 16 Ιουνίου, υποβάλαμε μια αναφορά στους πελάτες μας αφού ήμασταν πτωτικοί όλο το χρόνο, λέγοντας ότι επαναφέρετε το 25% ή το 33% του κεφαλαίου σας στην αγορά εδώ. Και αν φτάσουμε ξανά εκεί, τότε θα κάναμε την ίδια κίνηση».

Και στη χειρότερη περίπτωση ο S&P 500 πέφτει στα 3200; «Θα μπορούσαμε να είμαστε ακόμη 10% χαμηλότερα, αλλά αν δεν μπορείτε να διαχειριστείτε μια ανάληψη 10% σε αυτήν την επιχείρηση, είστε σε λάθος επιχείρηση», είπε ο Pies.

Ακούστε από τον Ray Dalio στο Best New Ideas in Money Festival στις 21 Σεπτεμβρίου και 22 Σεπτεμβρίου στη Νέα Υόρκη. Ο πρωτοπόρος των hedge fund έχει ισχυρές απόψεις για το πού οδεύει η οικονομία.

Οι αγορές

αποθέματα
DJIA,
-0.72%

SPX,
-0.65%

COMP,
-0.14%
are κινείται χαμηλότερα, με τιμές Δημοσίου
TMUBMUSD02Y,
3.966%

TMUBMUSD10Y,
3.570%
επίσης πτώση και οι τιμές του πετρελαίου
CL.1,
-2.13%
κατευθύνθηκε επίσης νότια. Το δολάριο
DXY,
+ 0.20%
έχει πάρει άλλη μια μεγάλη ώθηση και το bitcoin
BTCUSD,
-1.29%
κυμαίνεται λίγο κάτω από $19,000.

Το βουητό

πέρασμα
F,
-9.54%
πέφτει στο premarket μετά την προειδοποίηση Ο πληθωρισμός αύξησε το κόστος εφοδιασμού κατά 1 δισεκατομμύριο δολάρια, με τις ελλείψεις ανταλλακτικών να αφήνουν περισσότερα αυτοκίνητα ημιτελή, αν και η αυτοκινητοβιομηχανία εμμένει στις ετήσιες προβλέψεις της.

Ο «Βασιλιάς» του SPAC Chamath Palihapitiya είναι εκκαθάριση δύο οχημάτων
IPOD,
-0.25%

IPOF,
-0.19%
αφού απέτυχε να βρει εγκαίρως τις εταιρείες-στόχους.

Κατασκευαστής ποδηλάτων γυμναστικής στο σπίτι Peloton
PTON,
+ 2.72%
εισάγει α Κωπηλατική μηχανή 3,195 $.

Apple
AAPL,
+ 2.23%
 is αύξηση της τιμής των εφαρμογών και των αγορών εντός εφαρμογής σε μέρη της Ασίας και σε οποιαδήποτε χώρα χρησιμοποιεί το ευρώ. Οι μετοχές διολισθαίνουν.

Η σουηδική κορόνα
SEKUSD,
-0.86%
μειώνεται ακόμη και μετά την αύξηση των επιτοκίων της Riksbank κατά 1% μεγαλύτερο από το αναμενόμενο. Εκτός από τη διήμερη συνεδρίαση της Fed που ξεκινά την Τρίτη, αυτή την εβδομάδα θα συναντηθούν και η Τράπεζα της Αγγλίας, η Εθνική Τράπεζα της Ελβετίας και η Norges Bank.

Τα νέα δεδομένα έδειξαν ότι η στέγαση ξεκινά ήταν δυνατοί τον Αύγουστο, αλλά οι οικοδομικές άδειες έπεσαν.

Τα καλύτερα του διαδικτύου

Αναμένεται νέο επεισόδιο του podcast 'Serial' μετά την ανατροπή της καταδίκης του Adnan Syed για φόνο

Ο Πρόεδρος Μπάιντεν λέει ότι η πανδημία έχει τελειώσει, αλλά 400 με 500 άνθρωποι την ημέρα εξακολουθούν να πεθαίνουν

Ο Μπραντ Πιτ και ο Νικ Κέιβ κάνουν το καλλιτεχνικό τους ντεμπούτο στη Φινλανδία.

Το διάγραμμα

«Αυτό που θα ήταν μια μεγάλη καταστροφή πριν από μερικούς μήνες έχει αποδειχθεί ότι είναι διαχειρίσιμο μέχρι στιγμής». Σημειώστε τους στρατηγούς στο DWS, σε σχέση με τις υψηλές τιμές της ενέργειας στην Ευρώπη, και συγκεκριμένα η Γερμανία μετά τη Ρωσία έχει σταματήσει εντελώς τις εξαγωγές φυσικού αερίου.

Λένε ότι αυτό συμβαίνει για δύο λόγους: η Γερμανία αυξάνει την αποθήκευση φυσικού αερίου ταχύτερα από το αναμενόμενο και η κατανάλωση έχει μειωθεί εντυπωσιακά, όπως δείχνει το διάγραμμα που ακολουθεί. Ενώ μπορεί να περιμένει ένας δύσκολος χειμώνας ή και τρεις, «βλέπουμε τώρα πόσο προσαρμόσιμες είναι οι δυτικές βιομηχανίες όταν αντιμετωπίζουν εξαιρετική πίεση», λέει ο Martin Moryson, επικεφαλής οικονομολόγος στην Ευρώπη.

Διαβάστε: Γερμανίας οικον. Ο υπουργός λέει ότι η αποθήκευση φυσικού αερίου θα είναι «άδεια» μετά το χειμώνα

Κορυφαίοι δείκτες

Αυτά ήταν τα πιο ενεργά tickers στο MarketWatch από τις 6 π.μ. Eastern:

Τυχαίες αναγνώσεις

Πέρα από το κρέας
ΜΕΝΤ,
-2.20%
ΕΡΩΤΟΛΟΓΏ κατηγορούμενος για επίθεση οργής έξω από ποδοσφαιρικό αγώνα.

Το #OneChipChallenge φέρεται να είναι βάζοντας τα παιδιά στο νοσοκομείο

Ένα νυφικό 100$ που μοιράζονταν για αρκετές δεκαετίες οκτώ νύφες.

Το Need to Know ξεκινά νωρίς και ενημερώνεται μέχρι το κουδούνι έναρξης, αλλά εγγραφείτε εδώ για να το παραδώσετε μία φορά στο πλαίσιο email σας. Η ηλεκτρονική έκδοση θα σταλεί στις 7:30 π.μ. Ανατολική.