Αναδύεται ένας νέος υπερκύκλος για την οικονομία και αυτές είναι οι μετοχές που θα ωφεληθούν, λέει ο στρατηγός

«Μια ήπια ύφεση δεν πρόκειται να εξαλείψει τις τρέχουσες ελλείψεις εργαζομένων ούτε να γέρνει την ισορροπία δυνάμεων πίσω στο κεφάλαιο. Οι κεντρικές τράπεζες δεν μπορούν να σταθούν εμπόδιο σε διαρθρωτικές αλλαγές, όπως η αποπαγκοσμιοποίηση, η κλιματική αλλαγή και τα «οικονομικά εν καιρώ πολέμου», λέει ο Perkins, ο οποίος εργαζόταν στο παρελθόν στο Υπουργείο Οικονομικών του Ηνωμένου Βασιλείου και ήταν οικονομολόγος στην ABN Amro.

Τι σημαίνει αυτό? Βραχυπρόθεσμα, θα υπάρξει απογοήτευση τόσο για τους ταύρους όσο και για τις αρκούδες, με περαιτέρω περιστροφές τόσο σε ομόλογα όσο και σε μετοχές καθώς το εκκρεμές πληθωρισμού/αποπληθωρισμού μεταβάλλεται. Τελικά, ωστόσο, τα μακροπρόθεσμα επιτόκια θα είναι υψηλότερα και οι κεντρικές τράπεζες θα αγωνιστούν για να διατηρήσουν τον πληθωρισμό κάτω από το 3%, όχι κάτω από τους στόχους του 2%, λέει ο Perkins.

«Με κοσμικά υψηλότερα επιτόκια, οι επενδυτές δεν θα μπορούν πλέον να βασίζονται στη συνεχή επαναξιολόγηση όλων των άλλων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων, ειδικά σε μετοχές μακράς διάρκειας, όπως οι μετοχές τεχνολογίας των ΗΠΑ. Η δεκαετία του 2020 θα απαιτήσει μια πιο απαιτητική προσέγγιση στην κατανομή περιουσιακών στοιχείων», λέει.

Οι δικαιούχοι θα είναι εταιρείες με υλικά περιουσιακά στοιχεία — η πραγματική οικονομία, ας πούμε έτσι. Σε μια οικονομία υψηλής πίεσης, υπάρχει ένα ασφάλιστρο σπανιότητας στα φυσικά περιουσιακά στοιχεία, αβεβαιότητα για τις μελλοντικές αποδόσεις και λιγότερα οφέλη για τη χρηματοοικονομική μηχανική, λέει. Σε μια εποχή αποπαγκοσμιοποίησης, τα άυλα περιουσιακά στοιχεία θα χάσουν τη γοητεία τους.

«Οι επενδυτές θα πρέπει να αναζητήσουν έκθεση σε «συσκευές», όπως εμπορεύματα, ακίνητα και πολλά παραδοσιακά μέρη «αξίας» της αγοράς μετοχών, τα οποία είναι πιθανό να κερδίσουν από αυτή τη μετάβαση», λέει ο Perkins.

θέμα	Νικητές
Υψηλότερα επιτόκια	Τράπεζες, οικονομικά, υγειονομική περίθαλψη
Δαπάνες για υποδομές	Βιομηχανίες, υλικά, εμπορεύματα
Διαρθρωτικές ελλείψεις ενέργειας	Ενέργεια, εμπορεύματα
Αμυντικές δαπάνες	Άμυνα, αεροδιαστημική, υλικά
Παγκόσμια αναβίωση κατοικίας	Τράπεζες, υλικά, εμπορεύματα
Αποπαγκοσμιοποίηση και αναζωογόνηση	Βιομηχανίες, κεφαλαιουχικά αγαθά
Κλιματική αλλαγή	Εμπορεύματα, μέταλλα, ενέργεια
Πηγή: TS Lombard

Οι αγορές

Τα μελλοντικά συμβόλαια των ΗΠΑ
ES00,
+ 0.09%

NQ00,
+ 0.18%
ελίσσονταν μπροστά από το ανοιχτό. Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης αργού πετρελαίου
CL.1,
+ 0.78%
προχώρησε και η απόδοση του 10ετούς Δημοσίου
TMUBMUSD10Y,
3.117%
παρέμεινε πάνω από το 3%.

Το βουητό

Το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει παραγγελίες διαρκών αγαθών, οι οποίες ήταν σταθερές σε σχέση με τις προσδοκίες για υγιή πρόοδο. Στις 10 π.μ. ανατολικά, θα δημοσιευτεί η έκθεση πωλήσεων κατοικιών που εκκρεμεί. Θα δημοσιευτεί επίσης η πιο τεχνική προκαταρκτική αναθεώρηση αναφοράς στην έρευνα για τις εγκαταστάσεις, που θα δείξει πόσο καλά έχει καταφέρει το Υπουργείο Εργασίας στη μέτρηση της αύξησης των θέσεων εργασίας.

Nordstrom
JWN,
-18.85%
οι μετοχές έχουν οριστεί να υποχωρήσουν μετά ο λιανοπωλητής μείωσε τις προοπτικές του για το έτος. Urban Outfitters
URBN,
+ 2.01%
ανέφερε επίσης ένα δύσκολο τρίμηνο, και η οικοδόμος Toll Brothers
TOL,
+ 1.38%
μείωσε τις οδηγίες για τις παραδόσεις.

Υπάρχουν μεγάλες ανακοινώσεις κερδών μετά το κλείσιμο, όταν οι εταιρείες τεχνολογίας συμπεριλαμβανομένου του Salesforce.com
crms,
+ 2.38%
και Nvidia
NVDA,
-0.11%
αναφορά αποτελεσμάτων. Ταμεία της ARK της Cathie Wood πούλησε μετοχές της Nvidia πριν από τα αποτελέσματα.

Meme stock Bed Bath & Beyond
BBBY,
+ 12.19%
βρήκε μια πηγή χρηματοδότησης σε μια συμφωνία δανείου, Το περιοδικό Wall Street Journal ανέφερε, επικαλούμενο άτομα που γνωρίζουν το θέμα..

Ο Λευκός Οίκος αναμένεται να αποκαλύψει ένα σχέδιο περικοπής 10,000 $ του χρέους των φοιτητών σε όσους κάνουν λιγότερο από $125,000.

Ο πρόεδρος της Fed της Μινεάπολης, Νιλ Κασκάρι, δήλωσε η Fed πρέπει να συνεχίσει να πιέζει τα επιτόκιαs.

Τα καλύτερα του διαδικτύου

Σε μια μεταστροφή μετά τη Φουκουσίμα, Η Ιαπωνία σχεδιάζει νέους πυρηνικούς σταθμούς.

Η αγορά ακινήτων αποθήκης επιστρέφει πίσω στη Γη.

Αυτή η μη κερδοσκοπική είναι με στόχο την αγορά κατοικιών πριν από τους επενδυτές.

Κορυφαίοι δείκτες

Εδώ ήταν τα πιο ενεργά σύμβολα χρηματιστηριακών τιμών στο MarketWatch από τις 6 π.μ. ανατολικά.

Το διάγραμμα

Αυτήν τη στιγμή, το μεγάλο ερώτημα στις αγορές είναι αν αυτό το καλοκαίρι σημειώθηκε ένα ράλι πτωτικής αγοράς ή μια νέα ανοδική αγορά. Ο Jurrien Timmer, διευθυντής παγκόσμιας στρατηγικής της Fidelity Investments, λέει ότι αν πρόκειται για μια νέα ανοδική αγορά, φαίνεται αρκετά μεσαίου επιπέδου τόσο ως προς τη διάρκεια όσο και ως προς το μέγεθος μέχρι στιγμής.

Τυχαίες αναγνώσεις

Η NASA έχει παράσχει ο «ήχος» μιας μαύρης τρύπας.

Η Αυστραλία, η οποία έκανε δημοφιλή τοστ με αβοκάντο, τώρα έχει πάρα πολλά αβοκάντο.

Το Need to Know ξεκινά νωρίς και ενημερώνεται μέχρι το κουδούνι έναρξης, αλλά εγγραφείτε εδώ για να παραλάβετε μια φορά στο email σας. Η έκδοση με email θα σταλεί περίπου στις 7:30 π.μ. ανατολικά.