Οι ΗΠΑ θα πρέπει να ακυρώσουν πολύ περισσότερα από 10,000 $ φοιτητικό χρέος — Quartz

Στα χαρτιά, το σχέδιο διαγραφής φοιτητικού χρέους του προέδρου των ΗΠΑ Τζο Μπάιντεν φαίνεται αρκετά καλό.

Η κυβέρνηση θα συγχωρήσει φοιτητικό χρέος ύψους 10,000 δολαρίων για όσους κερδίζουν κάτω από 125,000 δολάρια. Αυτό είναι σχεδόν το ένα τρίτο του μέσου ποσού που οφείλουν οι κάτοχοι φοιτητικού χρέους.

Σύμφωνα με εκτιμήσεις του Λευκού Οίκου, η πολιτική εξαλείφει τα υπόλοιπα για 20 εκατομμύρια Αμερικανούς - σχεδόν το ήμισυ του συνόλου των δανειοληπτών. Αυτό είναι υπέροχο δεδομένου ότι το ένα τρίτο από αυτούς έχουν φοιτητικό χρέος αλλά όχι πτυχίο κολεγίου, σύμφωνα με το Υπουργείο Παιδείας.

Αλλά αυτοί οι συνολικοί αριθμοί συγκαλύπτουν ένα βασικό μειονέκτημα του σχεδίου: Δεν θα βοηθήσει πολύ τους δανειολήπτες που το χρειάζονται περισσότερο, εκείνους που έχουν μεγάλα ποσά χρέους και έχουν χαμηλά εισοδήματα.

Αν και αποτελούν μόνο ένα μικρό μερίδιο των κατόχων φοιτητικών δανείων, η κατάστασή τους είναι αποτέλεσμα όλων των σφαλμάτων με την τριτοβάθμια εκπαίδευση. Για να αντιμετωπιστεί αυτό, πολλοί υποστηρικτές της μείωσης των δανείων πίεζαν την κυβέρνηση να λάβει υπόψη τις φυλετικές ανισότητες και να προσφέρει πιο γενναιόδωρη ανακούφιση, δήλωσε ο Fenaba Addo, αναπληρωτής καθηγητής δημόσιας πολιτικής στο Πανεπιστήμιο της Βόρειας Καρολίνας στο Chapel Hill.

Θα μπορούσε όμως η οικονομία να χειριστεί περαιτέρω διαγραφή χρέους χωρίς να αυξήσει τη ζήτηση των καταναλωτών και να ρίξει λάδι στη φωτιά του πληθωρισμού, όπως υποστηρίζουν ορισμένοι αντίπαλοι της διαγραφής χρέους; Δεν είναι το σχέδιο του Μπάιντεν σαν να δίνει μια επιταγή 10,000 δολαρίων σε εκατομμύρια Αμερικανούς;

Υπάρχουν εκατομμύρια Αμερικανοί που χρειάζονται πολύ περισσότερα από τη συγχώρεση των 10 χιλιάδων δολαρίων του Μπάιντεν

Οι περισσότεροι από τους 43 εκατομμύρια κατόχους φοιτητικού χρέους αντιπροσωπεύουν ένα μικρό ποσό της πίτας των 1.6 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, με ένα μικρό μερίδιο δανειοληπτών που οφείλουν περισσότερα από 100,000 $ — 7% — αντιπροσωπεύουν σχεδόν το 40% του συνολικού φοιτητικού χρέους, σύμφωνα με τα στοιχεία του Κολλεγίου. Το αποτέλεσμα: Η πολιτική του Μπάιντεν δίνει σε μεγάλο αριθμό ατόμων με μικρά βάρη μια μεγάλη αναβολή, ενώ μόλις και μετά βίας βοηθά μια μικρότερη ομάδα φοιτητών με μεγάλες ισορροπίες.

Περισσότερο από 8 εκατομμύρια Οι δανειολήπτες που βρίσκονται σε προγράμματα αποπληρωμής βάσει εισοδήματος (IDR), τα οποία καθορίζονται από το διακριτικό εισόδημα του δανειολήπτη και όχι από το ποσό του φοιτητικού χρέους που κατέχουν, θα έχουν μικρή οικονομική επίπτωση από την ακύρωση.

Εάν ένας δανειολήπτης έχει εισόδημα μεσαίας τάξης 60,000 $ και 40,000 $ σε φοιτητικό χρέος, η αφαίρεση 10,000 $ από το υπόλοιπο δεν θα αλλάξει την κατάστασή του. Εξακολουθούν να μην είναι σε καλό δρόμο για να εξοφλήσουν το χρέος τους επειδή το εισόδημά τους είναι τόσο χαμηλό, η πραγματοποίηση πληρωμών στο πλαίσιο ενός σχεδίου IDR σημαίνει ότι το κεφάλαιο του δανείου θα συνεχίσει να αυξάνεται.

Ενώ άλλο ένα σχέδιο από τον Biden θα βάλει 7.5 εκατομμύρια δανειολήπτες φοιτητικού χρέους που βρίσκονται σε προεπιλογή και επιστρέφουν σε καλή κατάσταση, σχεδόν το ένα τρίτο όλων των κατόχων φοιτητικών δανείων έχουν βιώσει αθέτηση πληρωμών τις τελευταίες δύο δεκαετίες. Μέσα σε αυτήν την ομάδα πολλοί δανειολήπτες έχουν αθετήσει πολλές φορές. Αυτό είναι ένα μεγάλο μέρος του συνολικού οφειλόμενου ποσού των 1.6 τρισεκατομμυρίων δολαρίων που η κυβέρνηση δεν θα έβλεπε ακόμη και αν δεν συγχωρούνταν.

Οι δανειολήπτες φοιτητικών δανείων δεν είναι έτοιμοι να ξοδέψουν

Οι ισχυρισμοί ότι η ακύρωση φοιτητικών δανείων θα βοηθήσει μόνο τους πλούσιους ανθρώπους ή θα αυξήσει τον πληθωρισμό να αγνοήσει αυτό που προκάλεσε την κρίση των φοιτητικών δανείων εξαρχής.

«Οι άνθρωποι αθετούν και καθυστερούν τα χρέη τους επειδή δεν είχαν τα χρήματα να πληρώσουν γι' αυτό», είπε ο Άντο. «Αν δεν έχετε εισόδημα ή πλούτο, η εκφόρτωση 10,000 δολαρίων δεν σημαίνει ότι έχετε εισόδημα να ξοδέψετε».

Κανείς δεν πληρώνει τόκους για το χρέος του από τότε που η ομοσπονδιακή κυβέρνηση διέκοψε τις πληρωμές στην αρχή της πανδημίας και το τρέχον πληθωριστικό περιβάλλον δεν οφείλεται σε δανειολήπτες φοιτητικών δανείων που αγοράζουν περισσότερα πράγματα από τον υπόλοιπο πληθυσμό.

Εν τω μεταξύ, το χρέος των φοιτητικών δανείων έχει συντριπτική επίδραση στο οικονομικό μέλλον ενός ατόμου - δημιουργώντας ένα κυματιστικό αποτέλεσμα σε ολόκληρη την οικονομία. Οικονομολόγοι στην Ομοσπονδιακή Τράπεζα της Νέας Υόρκης διαπιστώθηκε ότι οι κάτοχοι φοιτητικών δανείων είναι λιγότερο πιθανό να μετακινηθούν σε υψηλότερα αμειβόμενες θέσεις εργασίας, πιο πιθανό να αθετήσουν άλλους τύπους χρέους και πιο πιθανό να έχουν χαμηλότερα πιστωτικά σκορ.

Όταν ο Covid-19 έπληξε τις ΗΠΑ, αυτοί οι δανειολήπτες βρίσκονταν στους τομείς που επλήγησαν περισσότερο από την ασθένεια. Γνωρίζουν καλά την επισφαλή οικονομική τους θέση. Σύμφωνα με την έρευνα για τις προσδοκίες των καταναλωτών, οι Αμερικανοί με φοιτητικό χρέος είναι πολύ πιο πιθανό να ανησυχούν για αθέτηση χρέους από άλλους Αμερικανούς.

Πολλοί οικονομολόγοι πιστεύουν ότι η ακύρωση ενθαρρύνει μακροπρόθεσμες οικονομικές αποφάσεις (δηλαδή μετακόμιση) έναντι βραχυπρόθεσμων αποφάσεων (δηλαδή αγορά νέας τηλεόρασης). Η διαγραφή χρέους βελτιώνει την αναλογία χρέους προς εισόδημα του δανειολήπτη, έτσι ώστε να μπορούν να δανείζονται περισσότερα για μακροπρόθεσμες δαπάνες όπως ένα αυτοκίνητο, ένα σπίτι ή μια μικρή επιχείρηση - με τη σειρά τους τονώνοντας την ευρύτερη οικονομία.

"Οτιδήποτε θα βοηθούσε τους ανθρώπους να απαντήσουν σε ορισμένες θέσεις εργασίας, νομίζω ότι θα ήταν καλό για την οικονομία", δήλωσε ο Mike Konczal, διευθυντής μακροοικονομικής ανάλυσης στο Ινστιτούτο Roosevelt.